证券时报多媒体数字报

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  广西北生药业股份有限公司（以下简称"公司"）投资者说明会于2013年9月4日下午15:00在北海市北海大道209-1号南洋国际大酒店五楼会议室召开，本次会议由公司董事长何京云主持，公司部分董事、监事、高级管理人员以、中介机构代表、投资者及媒体代表出席会议。

  出席会议的投资者及媒体代表就本次重大资产重组终止的具体情况与公司、重组对方及中介机构代表进行了充分的交流和沟通。现将具体情况公告如下：

  本次重大资产重组终止的原因主要有以下几点：

  （1）宏观经济及航运行业的影响

  由于航运行业进一步低迷，2013年第二季度末，沿海运输价格出现较大幅度的下降，德勤股份所面临的市场和外部经营环境发生了较大不利变化，导致本次重大资产重组存在重大不确定性。以下为2011年11月至2013年6月，沿海煤炭综合运价指数走势图：

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  图1：2011年11月至2013年6月沿海煤炭综合运价指数图

  从上图中可以看出，沿海煤炭运价在2012年3、4月份达到高峰后进入缓慢下跌趋势，但在2012年7、8、9月份迎来了一个小高峰，之后又开始下跌。2013年2、3月份由于受到春节的影响，运价有所回升，春节过后又进入下跌趋势，并一直持续到现在。2013年第二季度末较2013年初沿海煤炭运价指数出现了大幅度下跌，并且处于持续状态，航运行业的前景存在较大不确定性。

  2013年8月9日，BDI指数（Baltic Dry Index，波罗的海航运指数）收于1,001点，周环比下跌6.0%，其中BCI（Baltic Capesize Index，波罗的海海岬型船运价指数）和BPI（Baltic Panamax Index，波罗的海巴拿马型船运价指数）分别下跌7.0%和7.1%，市场持续低迷。此外，由于大宗散货的煤炭和铁矿石海运需求放缓，干散货海运需求增速也将进一步放缓，短期内航运市场运价难以摆脱目前的低迷态势，整个行业将面临较大的压力，致使本次重大资产重组存在重大不确定性。

  （2）德勤股份受行业影响运价下跌

  2013年第二季度末，沿海干散货运输市场持续低迷，运价下降幅度较大，德勤股份受航运行业低迷影响，2013年第二季度末以来运价大幅下跌。德勤股份2012年至2013年6月份煤炭运价走势图如下：

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  图2：德勤股份2012年至2013年6月煤炭运价走势图

  由上图可以看出，德勤股份煤炭运价走势图与沿海煤炭综合运价指数图走势一致，2013年同期运价与2012年相比均有不同程度下跌，2013年1至3月份运价基本平稳，2013年第二季度末运价出现大幅下跌，并且处于持续状态。

  虽然德勤股份已在2013年第二季度中期观测到了运价指数的持续下跌，但仍寄希望于经济形势的回暖及行业低迷状态的扭转。然而，2013年第二季度末，德勤股份发现运价指数进一步下跌，并且短期内航运行业的低迷态势难以扭转，为了维护上市公司及广大股东的利益，决定终止本次重大资产重组。

  综上，尽管德勤股份持续通过精细化管理降低成本、提升服务不断开拓新客户、优化经营模式提升效益等措施努力消除或降低不利影响，但外部经营环境的持续低迷及进一步不利变化对本次重大资产重组造成了较大的不确定性，并且使得德勤股份难以按照已签订的《业绩补偿协议》中的相应条款完成承诺利润数。经与上市公司友好协商，双方一致认为，继续推进本次重大资产重组将不利于保护上市公司及广大投资者的利益，决定终止本次重大资产重组。

  （3）上市公司发展需求

  面对德勤股份所处行业的持续低迷及经营环境的巨大变化，公司认为如果继续推进本次重大资产重组，将对上市公司目前及今后的发展造成一定的影响，也不利于保护上市公司及其广大投资者的利益。由于重组方德勤股份所在行业的巨大变化使得本次重大资产重组存在较大不确定性，很可能无法保证于2013年12月31日前完成，北生药业2012年经审计后净资产为-30,071,777.67元，公司股票已被实施退市风险警示，根据《上海证券交易所股票上市规则（2012年修订）》，如果公司2013年经审计期末净资产仍为负值，公司股票将被暂停上市。继续推进本次重大资产重组将给本公司的后续发展带来严重影响。

  特此公告。

  广西北生药业股份有限公司

  2013年9月5日