证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 吕锦明

  国务院日前印发《关于加快发展养老服务业的若干意见》，进一步明确将鼓励推广“以房养老”，引起内地民众的热议。不少人士认为，“以房养老”是对中国养老资源的一项积极补充，对解决老年人的养老金问题和盘活已有房屋资源都有积极意义，但“以房养老”在内地的推广普及还有许多问题亟待解决。

  实际上，“以房养老”这种反向抵押养老保险最早起源于欧洲，近十几年来在美国、日本迅速发展，一般是老人投保后继续在原有房屋居住，同时以房产价值与平均预期寿命等进行核算，按月领取给付金。

  他山之石可以攻玉。“以房养老”在海外市场已经发展多年，有相当多可供内地学习的经验。不过，从上述业内人士对内地推广“以房养老”所提出的问题看，并非所有海外“以房养老”经验都可以照搬照套，因为内地养老市场有其自身的特点和特色，而香港在文化、市场结构等方面都与内地十分接近，因此，香港的成功经验相对更加值得内地认真研究和借鉴。

  据了解，香港特区政府于2011年正式推出了“安老按揭试验计划”，2012年进一步就计划提出优化方案。香港特区政府的做法是，由具备政府背景的按揭证券公司决定牵头开发养老按揭产品，鼓励银行提供安老按揭贷款，按揭证券公司向其提供按揭保险，降低银行和老年人的风险。

  从香港的养老按揭计划来看，其实质就是一个贷款安排，申请人需要向银行缴付利息，但利息只是计入总欠款内，最终将以物业偿还。同时，申请人还要支付两部分的按揭保费，包括基本按揭保费和每月按揭保费；借款人申请前还要先接受法律顾问的辅导，需支付约3000港元辅导费以及签署按揭文件的法律费用。

  正如上海财经大学财经研究所副教授汪伟所言，归根结底，“以房养老”是一种带有社会福利性质的产品，其能否最终在内地推广和落实，首先要考虑从社会保障、服务老年人的角度出发进行产品设计，其次还要接受市场的检验。从香港推广“安老按揭试验计划”的经验看，特区政府正是遵循了这一原则，才令反向抵押养老保险得以在香港顺利落实和推广。