证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 罗克关

  近段时间，银行业最热门的话题非民营银行莫属。围绕民营银行如何设立？何时设立？谁是首家等问题，各个层面都在躁动不安。

  各方对此事之关切，以至于舆论焦点大有超出此事本身意义所在的架势，任何一个细节的进展，都会被置于放大镜下细细考究。这种狂热并不夸张，因为民营资本进军金融行业的热情被压抑太久。

  以目前的进展而论，首个幸运儿花落谁家应该只是时间问题。笔者感兴趣的，反倒是这一轮民营银行申办热中所反映出的一些细节。有心人可能早已注意到，当下具备强烈申办民营银行意愿的发起人大多集中在珠三角和江浙一带，这两地的地方政府对申办事宜也最为热衷。

  而从行业论，来自制造、零售和互联网三个行业的申请人几乎占据了已知案例的绝大多数，而这也似乎是境内民营企业发展现状的典型缩影。

  先说地域区别。广东和江浙领跑民营银行申办并非偶然，这是近30年来中国经济发展最为活跃的两个区域，也是传统民营企业的聚集地。事实上，这两地的民营企业也是最早涉足金融行业的。以近年来担保公司、小贷公司、村镇银行等进入金融行业的契机看，广东和江浙所成立的公司无一例外都是规模较大，花样也是最多的。以此前因成功登陆纳斯达克而大热的鲈乡小贷为例，在大多数内地小贷公司还只知埋头做借贷的时候，精明的江浙人就已经琢磨着怎样突破资本金瓶颈限制了。

  更为典型的例子来自温州，华峰氨纶的大股东华峰集团似乎热衷于每一次进入金融行业的机会，其旗下的华锋小贷甚至一度凭借8个亿的注册资本号称规模全国第一。而在民营银行申办机会来临之前，华峰小贷一直热衷于通过转制升格成为村镇银行。

  这种状态也是珠三角很多民营企业所做努力的基本写照，而它们的做法或许更为务实，笔者接触的参股村镇银行民营企业中，甚至不乏抱怨主发起银行干预过多而萌生退股意愿的。

  在小贷公司层面，香港上市公司中国国际金融旗下控制的小贷公司网络有可能已成为国内最大，其主要操盘手的办公室就位于深圳，异地收购的扩张模式也早于鲈乡小贷整整两年。

  再说下产业特征。产业资本转型成为金融资本的冲动，很大程度上反映了民营企业当下的生存状况。来自制造业和零售业的申办人体会可能更深，受到竞争和产业转型影响，这两个行业的利润率近年来大多呈现下滑趋势。以苏宁为代表的传统零售业甚至不得不迈开向电商转型的脚步。事实上，除了金融行业，很多民营企业还选择向房地产行业的转型路径，其中包括苏宁旗下的苏宁置业。而这已经是相对比较稳健的转型，不少民营企业在转向房地产的道路上最终落得灰飞烟灭。

  来自互联网的申办人似乎也不能例外。即便阿里巴巴、腾讯这样财大气粗的IT巨头，也无法抵御金融行业的无限诱惑。阿里巴巴早就成立了旗下的小贷公司，腾讯也曾被卷入“三马卖保险”的合纵连横之中。由于已经具有不亚于银行的后台数据资料，它们申办银行的理由也显得更加充分：一是可以利用技术优势直接覆盖中小企业目标客户；二则是各自现金流都比较充裕，作为发起人对经济周期的抗击看起来比传统行业更有优势。

  但这只是理论上的优势。IT业发展至今，技术变革已经让很多昔日巨头光辉不在，没有任何一个IT企业能够在行业内一直独领风骚。从金融业的现状来看也是如此，尽管历来都重视吸收最新的技术手段，但IT在金融行业从来都只是后台支持部门，金融家的大脑才是满足客户需求创造价值的终极武器。正是凭借这一点，银行业成了少数几个能够从诞生一直坚挺至今的“传统行业”。

  但这并不意味着互联网企业办不好银行。至少竞争意识的引入，会为银行这个传统上封闭的圈子带来更多活力。反而是坐吃垄断饭的行业已经被证明是难以办好银行，遍数一下十几家股份行的主要发起股东，谁好谁不好已是一目了然。