证券时报多媒体数字报

  证券代码：200160 证券简称：南江B 公告编号：2013-088

  承德南江股份有限公司

  第五届董事会第三十一次会议决议公告

  本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  承德南江股份有限公司第五届董事会第三十一次会议于2013年12月13日以通讯形式发出会议通知，于2013年12月23日以通讯方式召开。应出席会议董事8名，参加表决董事8名，本次会议的召开与表决程序符合《公司法》和《公司章程》等的有关规定。会议以通讯表决的方式通过如下决议：

  一、会议以8票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了《承德南江股份有限公司章程修正案》

  为规范公司投资衍生品行为，董事会对原公司章程的第四十条、第七十七条、第一百零六条作了修改。本次会议审议通过的《承德南江股份有限公司章程修正案》的全文同日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

  本议案尚需提交股东大会审核。

  二、会议以8票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了《承德南江股份有限公司衍生品投资管理制度》

  《承德南江股份有限公司衍生品投资管理制度》的全文同日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

  三、会议以8票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于控股子公司开展套期保值型衍生品投资业务的议案》

  详见当日《香港商报》、《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于控股子公司开展套期保值型衍生品投资业务的的公告》。

  特此公告

  承德南江股份有限公司

  董事会

  2013年12月23日

  证券代码： 200160 证券简称： 南江B 公告编号： 2013-089

  承德南江股份有限公司

  关于控股子公司开展套期保值型

  衍生品投资业务的公告

  本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  根据深圳证券交易所《股票上市规则》、《主板上市公司规范运作指引》、《信息披露业务备忘录第26号--衍生品投资》及相关法律、法规的规定，承德南江股份有限公司（以下简称"公司"）控股子公司润华农水（天津）国际贸易有限公司（以下简称"天津润华"）关于开展套期保值型衍生品投资业务的事项已经公司第五届董事会第三十一次会议审议通过。

  一、套期保值型衍生品投资业务概述

  为有效利用期货套期保值工具，规避和减少贸易市场价格剧烈波动带来的经营风险，满足日常经营业务的需要，公司控股子公司天津润华拟开展以套期保值为目的的衍生品投资业务，交易合约量不超过人民币5000万元，并在该额度内滚动操作。本次业务无需提交股东大会，不构成关联交易。

  二、衍生品投资业务品种

  商品期货套期保值业务，仅限于公司生产经营相关产品。

  三、本次衍生品投资的必要性

  天津润华开展商品期货交易，主要是有效地防范和化解由于公司经营相关产品价格变动带来的市场风险，减少因产品价格波动造成的产品成本波动，降低因产品价格波动对公司正常经营造成的影响。

  四、会计政策及核算原则

  境外期货套期保值业务根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 24 号-套期保值》对金融衍生品的公允价值予以确定。

  五、公司投资衍生品的准备情况

  1、公司制定了《衍生品投资管理制度》，对公司进行衍生品投资的风险控制、审批程序、后续管理和信息披露等进行明确规定，有效规范衍生品投资行为，控制衍生品投资风险。

  2、公司配备投资决策、业务操作、风险控制等专业人员从事衍生品投资业务，拟定衍生品投资计划并在董事会或股东大会授权范围内予以执行。

  3、公司衍生品投资专业人员已充分理解衍生品投资的特点和潜在风险，严格执行衍生品投资的业务操作和风险管理制度。

  六、衍生品投资业务的风险分析

  1、价格波动风险：当期货行情大幅剧烈波动时，公司可能无法按要求锁定的价格买入套保或在预定的价格平仓，造成损失。

  2、穿仓风险：公司期货账户持仓量过大时，当期货行情剧烈波动或向着持仓不利方向出现连续单边行情，可能因为来不及补充保证金而被强行平仓或穿仓带来实际损失。

  3、系统风险：全球性经济影响导致金融系统风险。

  4、技术风险：可能因为计算机系统和网络通讯系统不完备导致技术风险。

  5、客户违约风险：期货价格出现不利的大幅波动时，客户可能违反合同的相关约定，取消产品订单，导致公司持仓头寸风险暴露，造成公司损失。

  七、公司采取的风险控制措施

  1、将套期保值业务与公司经营相匹配，商品期货套期保值业务只限于在大连商品期货交易所交易，最大程度对冲价格波动风险。

  2、严格控制期货套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，严格按照公司 《衍生品投资管理办法》 中规定权限下达操作指令，根据规定进行审批后，方可进行操作。

  3、根据经营所需及客户订单周期作为期货操作期，降低期货价格波动风险。

  4、公司制定的《衍生品投资管理制度》中已明确了衍生品投资业务的职责分工与审批流程，建立了比较完善的监督机制，通过加强业务流程、决策流程和交易流程的风险控制，有效降低操作风险。

  八、衍生品公允价值分析

  公司衍生品交易品种主要在大连商品期货交易所交易，市场透明度大，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值。

  九、备查文件

  五届董事会第三十一次会议决议

  特此公告

  承德南江股份有限公司

  董 事 会

  2013年12月23日