证券时报多媒体数字报

  基金管理人：诺安基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  重要提示

  （一）诺安汇鑫保本混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会证监许可【２０１２】１７３号文核准公开募集，本基金的基金合同于２０１２年５月２８日正式生效。

  （二）基金管理人保证本《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

  （三）投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本基金《招募说明书》及《基金合同》等，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者“买者自负”原则， 在投资者作出投资决策后，须承担基金投资中出现的各类风险，包括：市场系统性风险、上市公司风险、利率风险、流动性风险、信用风险、管理风险、本基金特有风险、股指期货投资风险、资产配置风险及其他风险等。

  本基金为保本混合型基金，在证券投资基金中属于低风险品种。本基金以一元初始面值募集基金份额，投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金仍然存在本金损失的风险。

  （四）基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。

  本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

  招募说明书（更新）已经基金托管人复核。本招募说明书（更新）所载内容截止日为２０１３年１１月２８日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１３年９月３０日（财务数据未经审计）。

  一、基金管理人

  （一）基金管理人概况

  公司名称：诺安基金管理有限公司

  住所：深圳市深南大道４０１３号兴业银行大厦１９—２０层

  法定代表人：秦维舟

  设立日期：２００３年１２月９日

  批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字［２００３］１３２号

  组织形式：有限责任公司

  注册资本：１．５亿元人民币

  存续期限：持续经营

  电话：０７５５－８３０２６６８８

  传真：０７５５－８３０２６６７７

  联系人：陈阳

  股权结构：

  ■

  （二）证券投资基金管理情况

  截至２０１３年１１月２８日，本基金管理人共管理二十九只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证１００指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（ＬＯＦ）、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金。

  （三）主要人员情况

  １． 董事会成员

  秦维舟先生，董事长，工商管理硕士。历任北京中联新技术有限公司总经理，香港昌维发展有限公司总经理，香港先锋投资有限公司总经理，中国新纪元有限公司副总裁，诺安基金管理有限公司副董事长、董事长。

  徐卫晖先生，副董事长，工商管理硕士。历任中国化工进出口总公司财会部副总经理，中化国际贸易股份有限公司副总经理，中化河北进出口公司总经理，中化国际（控股）股份有限公司总经理，中国中化股份有限公司战略规划部、投资发展部总经理，中国对外经济贸易信托有限公司党委书记。

  张家林先生，董事，高级工程师，全国人民政治协商会议第９、１０、１１届委员。曾任中科院自动化研究所工程师、高级工程师，中国自动化技术公司总经理。现任中国大恒（集团）有限公司董事长、大恒新纪元科技股份有限公司董事长。

  欧阳文安先生，独立董事，工程师。历任中共北京市委副秘书长兼办公厅主任，中共北京市石景山区委书记，中共北京市委常委、秘书长，北京国际电气工程公司董事长，北京国际电力开发投资公司董事长。

  朱秉刚先生，独立董事，教授级高级经济师。历任石油部计划司副司长，中国石油天然气集团公司计划局局长、咨询中心副主任。

  陆南屏先生，独立董事。历任新华社香港分社办公厅综合处处长、办公厅副主任、国际问题研究中心办公室主任，国家外汇管理局办公室主任、政策法规司司长、副局长。

  ２． 监事会成员

  李京先生，监事，企业管理硕士。历任中国中化集团总裁办公室部门经理，中化集团香港立丰实业公司总经理助理，中化汇富资产管理公司副总经理，中化欧洲资本公司副总经理兼世盈（厦门）创业投资有限公司副总经理，现任中国对外经济贸易信托有限公司副总经理。

  赵星明先生，监事，金融学硕士。历任中国人民银行深圳经济特区分行证券管理处副处长，深圳证券交易所理事会秘书长，君安证券香港公司副总经理等职。

  戴宏明先生，监事。历任浙江证券深圳营业部交易主管，国泰君安证券公司部门主管，诺安基金管理有限公司交易中心总监。

  梅律吾先生，监事，硕士。历任长城证券有限责任公司研究员，鹏华基金管理有限公司研究员，诺安基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金经理、研究部副总监、指数投资组副总监。

  ３． 经理层成员

  奥成文先生，总经理，经济学硕士，经济师。曾任中国通用技术（集团）控股有限责任公司资产经营部副经理，中国对外经济贸易信托投资有限公司投资银行部副总经理。２００２年１０月开始参加诺安基金管理有限公司筹备工作，任公司督察长，现任公司总经理。

  杨文先生，副总经理，企业管理学博士。曾任国泰君安证券公司研究所金融工程研究员，中融基金管理公司市场部经理。２００３年８月加入诺安基金管理有限公司，历任市场部总监、发展战略部总监，现任公司副总经理。

  杨谷先生，副总经理，经济学硕士，ＣＦＡ。曾任平安证券公司综合研究所研究员，西北证券公司资产管理部研究员。２００３年１０月加入诺安基金管理有限公司，现任公司副总经理、投资总监、诺安股票证券投资基金基金经理、诺安主题精选股票型证券投资基金基金经理、诺安多策略股票型证券投资基金基金经理。

  陈勇先生，督察长，经济学硕士。曾任国泰君安证券公司固定收益部业务董事、资产管理部基金经理，民生证券公司证券投资总部副总经理。２００３年１０月加入诺安基金管理有限公司，历任研究员、研究部总监，现任公司督察长。

  ４．基金经理

  张乐赛先生，硕士，具有基金从业资格。曾就职于南京商业银行资金运营中心；２００４年１２月加入诺安基金管理有限公司，现任固定收益部总监。曾于２００９年８月至２０１２年１月担任诺安优化收益债券型证券投资基金的基金经理。２００６年８月起担任诺安货币市场基金的基金经理，２０１１年５月起担任诺安保本混合型证券投资基金的基金经理。２０１２年５月起担任诺安汇鑫保本混合型证券投资基金基金经理。

  ５．投资决策委员会成员的姓名及职务

  本公司投资决策委员会分股票类基金投资决策委员会和固定收益类基金投资决策委员会，具体如下：

  股票类基金投资决策委员会：主席由公司总经理奥成文先生担任，委员包括：杨谷先生，副总经理、投资总监、基金经理；张宇光先生，总经理助理兼配置基金组投资总监；邹翔先生，成长基金组投资总监兼价值基金组投资总监、基金经理；王创练先生，研究部总监。

  固定收益类基金投资决策委员会：主席由公司总经理奥成文先生担任，委员包括：杨谷先生，副总经理、投资总监、基金经理；杨文先生，副总经理；张乐赛先生，固定收益部总监、基金经理；王创练先生，研究部总监。

  上述人员之间不存在近亲属关系。

  二、基金托管人

  （一）基金托管人概况

  名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

  住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

  首次注册登记日期：１９８３年１０月３１日

  注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟捌佰肆拾捌万壹仟玖佰叁拾捌元整

  法定代表人：田国立

  基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【１９９８】２４ 号

  托管及投资者服务部总经理：李爱华

  托管部门信息披露联系人：唐州徽

  电话：（０１０）６６５９４８５５

  传真：（０１０）６６５９４９４２

  （二）基金托管部门及主要人员情况

  中国银行于１９９８年设立基金托管部，为充分体现“以客户为中心”的服务理念，中国银行于２００５年３月２３日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部，现有员工１２０余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，６０％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。

  作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、ＱＦＩＩ、ＲＱＦＩＩ、ＱＤＩＩ、境外三类机构银行间债券、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管产品体系。在国内，中国银行是首家开展绩效评估、风险管理等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。

  （三）基金托管业务经营情况

  截至２０１３年９月３０日，中国银行已托管２３３只证券投资基金，其中境内基金２０９只，ＱＤＩＩ基金２４只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。

  三、相关服务机构

  （一）基金份额发售机构

  １． 诺安基金管理有限公司直销中心

  本公司在深圳、北京、上海、广州、成都开设五个直销网点对投资者办理开户、申购和赎回等业务：

  （１）深圳直销中心

  办公地址：深圳市深南大道４０１３号兴业银行大厦１９－２０层

  邮政编码：５１８０４８

  电话：０７５５－８３０２６６２０

  传真：０７５５－８３０２６６７７

  联系人：张逸凡

  （２）北京分公司

  办公地址：北京市朝阳区光华路甲１４号诺安大厦８－９层

  邮政编码：１０００２０

  电话：０１０－５９０２７８１１

  传真：０１０－５９０２７８９０

  联系人：孟佳

  （３）上海分公司

  办公地址：上海浦东新区世纪大道２１０号２１世纪中心大厦９０３室

  邮政编码：２００１２０

  电话：０２１－６８８２４６１７

  传真：０２１－６８３６２０９９

  联系人：陈晓瑜

  （４）广州分公司

  办公地址：广州市珠江新城华夏路１０号富力中心２９０８

  邮政编码：５１０６２３

  电话：０２０－３８３９３６８０

  传真：０２０－３８３９３６８０

  联系人：廖飞

  （５）西部营销中心

  办公地址：成都市锦江区下东大街２１６喜年广场２４０７

  邮政编码：６１００２１

  电话：０２８－８６５８６０５５

  传真：０２８－８６５８６０５５

  联系人：裴兰

  ２、基金代销机构（排名不分先后）

  （１） 中国银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街１号

  法定代表人：田国立

  客户服务电话：９５５６６

  网址：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

  （２） 中国工商银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

  法定代表人：姜建清

  电话：０１０－６６１０７９００

  传真：０１０－６６１０７９１４

  联系人：田耕

  客户服务热线：９５５８８

  网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３） 中国农业银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号

  办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号

  法定代表人：蒋超良

  客户服务电话：９５５９９

  网址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  （４） 中国建设银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街２５号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼长安兴融中心

  法定代表人：王洪章

  电话：０１０－６６２７５６５４

  联系人：王琳

  客户服务热线：９５５３３

  网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

  （５） 交通银行股份有限公司

  办公地址：上海市银城中路１８８号

  法定代表人：牛锡明

  电话：０２１－５８７８１２３４

  传真：０２１－５８４０８８４２

  联系人：曹榕

  客户服务热线：９５５５９

  网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

  （６） 招商银行股份有限公司

  注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

  法定代表人：傅育宁

  联系人：兰奇

  电话：０７５５－８３１９８８８８

  传真：０７５５－８３１９５１０９

  客户服务电话：９５５５５

  网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  （７） 中国民生银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街２号

  法定代表人：董文标

  电话：０１０－５８３５１６６６

  传真：０１０－８３９１４２８３

  联系人：李群

  客户服务热线：９５５６８

  网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （８） 哈尔滨银行股份有限公司

  注册地址：黑龙江省哈尔滨市道里区尚志大街１６０号

  法定代表人：郭志文

  客户服务电话：４００６０－９６３５８、９５５３７

  网址：ｗｗｗ．ｈｒｂｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （９） 江苏银行股份有限公司

  注册地址：南京市洪武北路５５号

  办公地址：南京市洪武北路５５号

  法定代表人：黄志伟

  联系人：田春慧

  电话：０２５－５８５８８１６７

  传真：０２５－５８５８８１６４

  客户服务电话：４００－８６－９６０９８、９６０９８

  网址：ｗｗｗ．ｊｓｂｃｈｉｎａ．ｃｎ

  （１０） 洛阳银行股份有限公司

  注册地址：河南省洛阳市洛阳新区开元大道与通济街交叉口

  办公地址：河南省洛阳市洛阳新区开元大道与通济街交叉口

  法定代表人：王建甫

  联系人：胡艳丽

  电话：０３７９－６５９２１９７７

  传真：０３７９－６５９２１８５１

  客户服务电话：０３７９－９６６９９

  网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｌｕｏｙａｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１１） 宁波银行股份有限公司

  住所及办公地址：宁波市江东区中山东路２９４号

  法定代表人：陆华裕

  联系人：钱庚旺

  电话：０２１－６３５８６１８９

  传真：０２１－６３５８６２１５

  客户服务电话：９６５２８、９６２５２８（上海地区）

  网址：ｗｗｗ．ｎｂｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１２） 北京银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街甲１７号首层

  办公地址：北京市西城区金融大街丙１７号

  法定代表人：闫冰竹

  联系人：谢小华

  电话：０１０－６６２２３５８７

  传真：０１０－６６２２６０４５

  客户服务电话：９５５２６

  网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１３） 上海农村商业银行股份有限公司

  办公地址：上海市浦东新区银城中路８号中融·碧玉蓝天大厦１６至２３楼

  法定代表人：胡平西

  联系人：周睿

  电话：０２１－３８５７６９８５

  传真：０２１－５０１０５１２４

  客户服务电话：０２１－９６２９９９

  网址：ｗｗｗ．ｓｈｒｃｂ．ｃｏｍ

  （１４） 平安银行股份有限公司（原深圳发展银行股份有限公司以吸收合并原平安银行股份有限公司的方式完成两行整合并更名后的银行）

  注册地址：广东省深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦

  办公地址：广东省深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦

  法定代表人：孙建一

  电话：０７５５－８２０８８８８８

  传真：０７５５－８２０８０７１４

  联系人：周勤

  客户服务电话：９５５１１－３

  网址：ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ；ｗｗｗ．ｂａｎｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

  （１５） 上海浦东发展银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

  办公地址：上海市中山东一路１２号

  法定代表人：吉晓辉

  联系人：汤嘉惠、倪苏云

  电话：０２１－６１６１８８８８

  传真：０２１－６３６０４１９９

  客户服务电话：９５５２８

  网址：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１６） 南京银行股份有限公司

  地址：南京市白下区淮海路５０号

  法定代表人：林复

  联系人：贺坚

  联系电话：０２５－８４５４４１３５

  传真：０１０－８４５４４１２９

  客户服务电话：０２５－９６４００、４００８８－９６４００

  网址：ｗｗｗ．ｎｊｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１７） 渤海银行股份有限公司

  注册地址：天津市河西区马场道２０１－２０５号

  法定代表人：刘宝凤

  客户服务电话：０２２－５８３１６６６６

  客服热线：４００－８８８－８８１１

  网址：ｗｗｗ．ｃｂｈｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１８） 上海银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区银城中路１６８号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号

  法定代表人：范一飞

  联系人：夏雪

  联系电话：０２１－６８４７５８８８

  客服电话：０２１－９６２８８８

  公司网站：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｓｈａｎｇｈａｉ．ｃｏｍ

  （１９） 威海市商业银行股份有限公司

  注册地址：中国·威海市宝泉路 ９ 号

  法定代表人：谭先国

  客户服务电话：９６６３６

  网址：ｗｗｗ．ｗｈｃｃｂ．ｃｏｍ

  （２０） 华西证券有限责任公司

  注册地址：四川省成都市陕西街２３９号

  办公地址：四川省成都市陕西街２３９号

  法定代表人：杨炯洋

  客户服务电话：４００－８８８８－８１８

  网址：ｗｗｗ．ｈｘ１６８．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２１） 广州证券有限责任公司

  注册地址：广州市先烈中路６９号东山广场主楼五楼

  办公地址：广州市先烈中路６９号东山广场主楼五楼

  法定代表人：刘东

  电话：０２０－８７３２２６６８

  传真：０２０－８７３２５０３６

  联系人：樊刚正

  客户服务电话： ０２０－９６１３０３

  网址：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２２） 齐鲁证券有限公司

  注册地址：山东省济南市经十路２０５１８号

  办公地址：山东省济南市经十路２０５１８号

  法定代表人：李玮

  联系人：吴阳

  开放式基金咨询电话：０５３１－８１２８３９０６

  开放式基金业务传真：０５３１－８１２８３９００

  客服电话：９５５３８

  网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２３） 爱建证券有限责任公司

  注册地址：上海市南京西路７５８号２３楼

  办公地址：上海市南京西路７５８号

  法定代表人：郭林

  客户服务电话：０２１－６３３４０６７８

  网址：ｗｗｗ．ａｊｚｑ．ｃｏｍ

  （２４） 渤海证券股份有限公司

  注册地址：天津经济技术开发区第二大街４２号写字楼１０１室

  办公地址：天津市河西区宾水道３号

  法定代表人：杜庆平

  联系人：王兆权

  电话：０２２－２８４５１８６１

  传真：０２２－２８４５１８９２

  客户服务电话：４００－６５１５－９８８

  网址：ｗｗｗ．ｂｈｚｑ．ｃｏｍ

  （２５） 财通证券股份有限公司

  注册地址：浙江省杭州市解放路１１１号

  办公地址：浙江省杭州市解放路１１１号金钱大厦

  法定代表人：沈继宁

  客户服务电话：０５７１－９６３３６

  网址：ｗｗｗ．ｃｔｓｅｃ．ｃｏｍ

  （２６） 长城证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４／１６／１７层

  办公地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４／１６／１７层

  法定代表人：黄耀华

  电话：０７５５－８３５１６２８９

  联系人：匡婷

  客户服务电话： ４００－６６６６－８８８

  网址：ｗｗｗ．ｃｇｗｓ．ｃｏｍ

  （２７） 长江证券股份有限公司

  注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

  办公地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

  法定代表人：胡运钊

  电话：０２７－６５７９９９９９

  传真：０２７－８５４８１９００

  联系人：李良

  客户服务热线：４００８－８８８－９９９或９５５７９

  网址：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

  （２８） 大通证券股份有限公司

  注册地址：大连市中山区人民路２４号

  法定代表人：董永成

  联系人：汪晖

  电话：０４１１－３９６７３３０１

  传真：０４１１－３９６７３２１９

  客户服务热线：４００８－１６９－１６９

  网址：ｗｗｗ．ｄａｔｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２９） 第一创业证券股份有限公司

  注册地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路１２号中民时代广场Ｂ座２５、２６层

  办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路１２号中民时代广场Ｂ座２５、２６层

  法定代表人：刘学民

  客户服务电话：４００－８８８－１８８８

  网址：ｗｗｗ．ｆｉｒｓｔｃａｐｉｔａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３０） 东方证券股份有限公司

  注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层

  办公地址：上海市中山南路３１８号２号楼２１层－２９层

  法定代表人：潘鑫军

  联系人：吴宇

  电话：０２１－６３３２５８８８

  传真：０２１－６３３２６１７３

  客户服务热线：９５５０３

  网址：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３１） 东海证券股份有限公司

  注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８、１９号楼

  办公地址：江苏省常州市延陵西路５９号常信大厦１８楼

  法定代表人：朱科敏

  基金业务对外联系人：李涛

  电话：０５１９－８８１５７７６１

  传真：０５１９－８８１５７７６１

  客户服务热线：４００－８８８－８５８８

  网址：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３２） 光大证券股份有限公司

  注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

  办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号

  法定代表人：袁长清（代行）

  联系人：刘晨

  电话：０２１－２２１６９９９９

  传真：０２１－６８８１５００９

  客户服务电话：４００－８８８８－７８８

  网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

  （３３） 国都证券有限责任公司

  注册地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层

  办公地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层

  法定代表人：常喆

  电话：０１０－８４１８３３３３

  传真：０１０－８４１８３３１１－３３８９

  联系人：黄静

  客户服务热线：４００－８１８－８１１８

  网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ

  （３４） 国海证券股份有限公司

  注册地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路４６号

  办公地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路４６号

  法定代表人：张雅锋

  联系人：武斌

  联系电话：０７５５－８３７０７４１３

  传真：０７５５－８３７００２０５

  客户服务电话：４００８８８８１００（全国）、９５５６３（广西）

  网址：ｗｗｗ．ｇｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３５） 国金证券股份有限公司

  注册地址：成都市东城根上街９５号

  办公地址：成都市东城根上街９５号成证大厦１６楼

  法定代表人：冉云

  联系电话：０２８－８６６９００２１ ８６６９０２０６

  传真：０２８－８６６９５６８１

  全国统一服务热线：４００６－６００１０９

  网址： ｗｗｗ．ｇｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３６） 国泰君安证券股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９楼

  法定代表人：万建华

  客户服务热线：４００８－８８８－６６６

  网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

  （３７） 国信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区红岭中路国信证券大厦十六层至二十六层

  办公地址：深圳市罗湖区红岭中路国信证券大厦十六层至二十六层

  法定代表人：何如

  联系人：齐晓燕

  电话：０７５５－８２１３０８３３

  传真：０７５５－８２１３３９５２

  客户服务电话：９５５３６

  网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３８） 海通证券股份有限公司

  注册地址：上海市淮海中路９８号

  办公地址：上海市广东路６８９号

  法定代表人：王开国

  电话：０２１－２３２１９０００

  传真：０２１－２３２１９１００

  联系人：金芸、李笑鸣

  客户服务热线：９５５５３

  网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃｅ．ｃｏｍ

  （３９） 宏源证券股份有限公司

  注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号宏源大厦

  办公地址：新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号宏源大厦

  法定代表人：冯戎

  基金业务对外联系人：李茂俊

  基金业务对外联系人电话：０１０－６２２９４６０８－６２４０

  基金业务对外联系人传真：０１０－６２２９６８５４

  客户服务电话：４００８－０００－５６２

  网址：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

  （４０） 华宝证券有限责任公司

  注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１６６号未来资产大厦２３层

  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１６６号未来资产大厦２３层

  法定代表人：陈林

  联系人：楼斯佳

  电话：０２１－５０１２２２２２２

  客户服务电话：４００－８２０－９８９８

  网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｂｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

  （４１） 华融证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区月坛北街２６号

  办公地址：北京市西城区月坛北街２６号恒华国际商务中心９层

  法定代表人：丁之锁

  客户服务电话：０１０－５８５６８１６２

  网址：ｗｗｗ．ｈｒｓｅｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４２） 江海证券有限公司

  注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路５６号

  办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路５６号

  法定代表人：孙名扬

  电话：０４５１－８２３３６８６３

  传真：０４５１－８２２８７２１１

  联系人：徐世旺

  客户服务电话：４００－６６６－２２８８

  网址：ｗｗｗ．ｊｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４３） 平安证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼８楼

  办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼８楼

  法定代表人：杨宇翔

  电话：４００８８６６３３８

  联系人：袁月

  客户服务电话：９５５１１

  网址：ｗｗｗ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４４） 上海证券有限责任公司

  注册地址：上海市黄浦区西藏中路３３６号

  办公地址：上海市黄浦区西藏中路３３６号

  法定代表人：郁忠民

  电话：０２１－６３２３１１１１

  联系人：王伟力

  客服服务热线： ０２１－９６２５１８

  网址：ｗｗｗ．９６２５１８．ｃｏｍ

  （４５） 申银万国证券股份有限公司

  注册地址：上海市常熟路１７１号

  法定代表人：丁国荣

  电话：０２１－５４０３３８８８

  传真：０２１－５４０３８８４４

  联系人：孙洪喜

  客户服务热线：０２１－９６２５０５

  网址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４６） 西部证券股份有限公司

  注册地址：西安市东新街２３２号信托大厦１６－１７层

  办公地址：西安市东新街２３２号信托大厦１６－１７层

  法定代表人：刘建武

  客户服务电话：０２９－８７４０６１３２

  网址：ｗｗｗ．ｗｅｓｔｓｅｃｕ．ｃｏｍ

  （４７） 信达证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼信达金融中心

  法定代表人：高冠江

  联系人：唐静

  联系电话：０１０－６３０８１０００

  传真：０１０－６３０８０９７８

  客户服务电话：４００－８００－８８９９

  网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

  （４８） 新时代证券有限责任公司

  注册地址：北京市海淀区北三环西路９９号院１号楼１５层１５０１

  办公地址：北京市海淀区北三环西路９９号院１号楼１５层１５０１

  法人代表：刘汝军

  电话：０１０－８３５６１１４９

  传真：０１０－８３５６１０９４

  联系人：孙恺

  客户服务热线：４００－６９８－９８９８

  网址：ｗｗｗ．ｘｓｄｚｑ．ｃｎ

  （４９） 招商证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５楼

  办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５楼

  法定代表人：宫少林

  联系人：黄健

  电话：０７５５－８２９４３６６６

  传真：０７５５－８２９６０１４１

  客户服务电话：９５５６５或４００－８８８８－１１１

  网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （５０） 中国银河证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座２－６层

  办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座２－６层

  法定代表人：陈有安

  电话：０１０－６６５６８４３０

  传真：０１０－６６５６８９９０

  联系人：田薇

  客户服务电话：４００８－８８８－８８８８

  网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （５１） 中国中投证券有限责任公司（原中国建银投资证券有限责任公司）

  注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层－２１层及第０４层０１．０２．０３．０５．１１．１２．１３．１５．１６．１８．１９．２０．２１．２２．２３单元

  办公地址：深圳市福田区益田路６００３号荣超商务中心Ａ栋第０４、１８层至２１层

  法定代表人：龙增来

  联系人：刘毅

  电话 ０７５５－８２０２３４４２

  传真 ０７５５－８２０２６５３９

  客户服务电话：４００－６００－８００８

  网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａ－ｉｎｖｓ．ｃｎ

  （５２） 中航证券有限公司

  注册地址：南昌市抚河北路２９１号

  办公地址：南昌市抚河北路２９１号

  法定代表人：杜航

  电话：０７９１－６７６８７６３

  传真：０７９１－６７８９４１４

  联系人：余雅娜

  客户服务热线：４００－８８６６－５６７

  网址：ｗｗｗ．ａｖｉｃｓｅｃ．ｃｏｍ

  （５３） 中信证券股份有限公司

  注册地址：广东省深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层

  办公地址：广东省深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层

  法定代表人：王东明

  联系人：陈忠

  电话：０１０－８４６８３８９３

  传真：０１０－８４８６５５６０

  客户服务电话：０１０－８４５８８８８８

  网址：ｗｗｗ．ｃｓ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

  （５４） 中信证券（浙江）有限责任公司（原中信金通证券有限责任公司）

  注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦１９层、２０层

  办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

  法定代表人：沈强

  客户服务电话：０５７１－９６５９８

  网址：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （５５） 中信万通证券有限责任公司

  注册地址：山东省青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层

  办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼第２０层

  法定代表人：张智河

  客户服务电话：０５３２－９６５７７

  网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （５６） 中信建投证券股份有限公司

  注册地址：北京市朝阳区安立路６６号

  办公地址：北京市东城区朝内大街１８８号中信建投证券公司

  法定代表人：张佑君

  联系人：权唐

  开放式基金咨询电话：４００８－８８８－１０８

  开放式基金业务传真：０１０－６５１８２２６１

  客户服务电话：４００－８８８８－１０８

  网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

  （５７） 中原证券股份有限公司

  注册地址：郑州市郑东新区商务外环路１０号

  办公地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路１０号

  法定代表人：菅明军

  基金业务对外联系人：程月艳 耿铭

  联系电话：０３７１－６５５８５６７０

  传真：０３７１－６５５８５６６５

  客户服务电话：０３７１－９６７２１８；４００－８１３－９６６６

  网址：ｗｗｗ．ｃｃｎｅｗ．ｃｏｍ

  （５８） 天相投资顾问有限公司

  注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１

  办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座４层

  法定代表人：林义相

  电话：０１０－６６０４５６０８

  传真：０１０－６６０４５５００

  联系人：林爽

  客户服务电话：０１０－６６０４５６７８

  天相投顾网－网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

  天相基金网－网址：ｈｔｔｐ：／／ｊｉｊｉｎ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

  （５９） 华鑫证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦２８层Ａ０１、Ｂ０１

  办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦第２８层Ａ０１、Ｂ０１（ｂ）单元

  法定代表人：洪家新

  客户服务电话：４００１０９９９１８（全国） ０２１－３２１０９９９９； ０２９－６８９１８８８８

  网址：ｗｗｗ．ｃｆｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （６０） 华安证券有限责任公司

  注册地址：安徽省合肥市长江中路３５７号

  办公地址：安徽省合肥市阜南路１６６号润安大厦Ａ座

  法定代表人：李工

  客户服务热线：９６５１８

  网址：ｗｗｗ．ｈａｚｑ．ｃｏｍ

  （６１） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

  注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园４栋１０层１００６＃

  法人代表人：马令海

  客户服务电话：４００－８５０－７７７１

  网址： ｔ．ｊｒｊ．ｃｏｍ

  （６２） 上海长量基金销售投资顾问有限公司

  注册地址：上海市浦东新区高翔路５２６号２幢２２０室

  办公地址：上海市浦东新区浦东大道５５５号裕景国际Ｂ座１６层

  法定代表人：张跃伟

  联系人：敖玲

  电话：０２１－５８７８８６７８－８２０１

  传真：０２１—５８７８７６９８

  客户服务电话：４００－０８９－１２８９

  网址： ｗｗｗ．ｅｒｉｃｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （６３） 上海天天基金销售有限公司

  注册地址：上海市徐汇区龙田路１９０号２号楼２层

  办公地址：上海市徐汇区龙田路１９５号３Ｃ座１０楼

  法定代表人：其实

  联系人：潘世友

  客户服务电话：４００－１８１８－１８８

  网址： ｗｗｗ．１２３４５６７．ｃｏｍ．ｃｎ

  （６４） 北京增财基金销售有限公司

  注册地址：北京市西城区南礼士路６６号建威大厦１２０８室

  办公地址：北京市西城区南礼士路６６号建威大厦１２０８－１２０９室

  法定代表人：罗细安

  联系人：孙晋峰

  电话：０１０－６７０００９８８

  传真：０１０－６８０８６９２７

  客户服务电话：４００－００１－８８１１

  网址：ｗｗｗ．ｚｃｖｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （６５） 杭州数米基金销售有限公司

  注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东２号

  办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道３５８８号恒生大厦１２楼

  法定代表人：陈柏青

  联系人：张裕

  电话：０２１－６０８９７８６９

  传真：０５７１－２６６９８５３３

  客户服务电话：４０００－７６６－１２３

  网址：ｗｗｗ．ｆｕｎｄ１２３．ｃｎ

  （６６） 深圳众禄基金销售有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元

  办公地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元

  法定代表人：薛峰

  联系人：童彩平

  电话：０７５５－３３２２７９５０

  传真：０７５５－８２０８０７９８

  客户服务电话：４００６－７８８－８８７

  网址：ｗｗｗ．ｚｌｆｕｎｄ．ｃｎ；ｗｗｗ．ｊｊｍｍｗ．ｃｏｍ

  （６７） 上海好买基金销售有限公司

  注册地址：上海市虹口区场中路６８５弄３７号４号楼４４９室

  办公地址：上海浦东南路１１１８号鄂尔多斯大厦９０３～９０６室

  法定代表人：杨文斌

  联系人：张茹

  电话：０２１－５８８７００１１

  传真：０２１－６８５９６９１６

  客户服务电话：４００－７００－９６６５

  网址：ｗｗｗ．ｅｈｏｗｂｕｙ．ｃｏｍ

  （６８） 和讯信息科技有限公司

  注册地址：北京市朝外大街２２号泛利大厦１０层

  法定代表人：王莉

  客户服务电话：４００－９２０－００２２

  传真：０２１－２０８３５８７９

  网址：ｌｉｃａｉｋｅ．ｈｅｘｕｎ．ｃｏｍ

  （６９） 浙江同花顺基金销售有限公司

  注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦９０３室

  办公地址：浙江省杭州市翠柏路７号杭州电子商务产业园２号楼２楼

  法定代表人：凌顺平

  联系电话：０５７１－８８９１１８１８

  传真：０５７１－８６８００４２３

  客户服务电话：０５７１－８８９２０８９７，４００８－７７３－７７２

  网址： ｗｗｗ．５ｉｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （７０） 深圳腾元基金销售有限公司

  注册地址：深圳市福田区金田路２０２８号皇岗商务中心主楼４０７室

  办公地址：深圳市福田区金田路２０２８号皇岗商务中心主楼４０７室

  法定代表人：卓紘畾

  客户服务电话：４００６－８７７－８９９

  网址： ｗｗｗ．ｔｅｎｙｕａｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售基金，并及时公告。

  （二）注册登记机构

  名称：诺安基金管理有限公司

  住所：深圳市深南大道４０１３号兴业银行大厦１９—２０层

  法定代表人：秦维舟

  电话：０７５５－８３０２６６８８

  传真：０７５５－８３０２６６７７

  （三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师

  名称：北京市颐合律师事务所

  住所：北京市东城区建国门内大街７号光华长安大厦２座１９１０室

  法定代表人／负责人：付朝晖

  电话：０１０－６５１７８８６６

  传真：０１０－６５１８０２７６

  经办律师：虞荣方、高平均

  （四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师

  名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

  住所：上海市延安东路２２２号外滩中心３０楼

  执行事务合伙人：卢伯卿

  电话：０２１－６１４１８８８８

  传真：０２１－６３３５０００３

  联系人：余志亮

  经办注册会计师：胡小骏、王明静

  四、基金的名称

  诺安汇鑫保本混合型证券投资基金

  五、基金的类别

  保本混合型

  六、基金的运作方式

  契约型开放式

  七、基金的投资目标

  本基金严格控制风险，在保证投资者本金安全的基础上，力争实现基金资产的稳健增长。

  八、基金的投资范围

  本基金投资于国内依法公开发行的Ａ股股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

  本基金投资的稳健资产为国内依法发行交易的债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债券、短期融资券、资产支持证券、中期票据、债券回购等）、货币市场工具等；本基金投资的风险资产为股票、权证、股指期货等。

  本基金的投资组合比例为：股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例不高于４０％，其中，持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％；债券、货币市场工具等稳健资产占基金资产的比例不低于６０％，其中基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。

  此外，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，有关投资比例限制等遵循届时有效的规定执行。

  九、基金的投资策略

  本基金通过固定比例投资组合保险（ＣＰＰＩ，Ｃｏｎｓｔａｎｔ Ｐｒｏｐｏｒｔｉｏｎ Ｐｏｒｔｆｏｌｉｏ Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ）策略，在未来三年保本周期中，对资产配置严格按照公司开发的保本模型进行优化动态调整，确保投资者的投资本金的安全性。同时，本基金通过积极稳健的股票投资策略，竭力为基金资产获取最高的增值回报。

  本基金的投资策略由五部分组成：资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、股指期货投资策略、权证投资策略。

  １、资产配置策略

  本基金的资产配置策略主要指稳健资产与风险资产两种类别资产的配置。通过动态调整稳健资产和风险资产在基金组合中所占比例，将风险控制在１００％本金保本的约束条件下。

  本基金资产配置原则是：在有效控制风险的基础上，根据类别资产市场相对风险度，按照ＣＰＰＩ策略动态调整稳健资产和风险资产的比例。

  （１）固定比例投资组合保险策略（ＣＰＰＩ）

  １）策略介绍

  固定比例投资组合保险策略是将基金资产分为两个部分，第一部分是依据保本要求将基金的大部分资产投资于稳健资产，力争获得稳定收益，以此来保证基金投资者投资本金的安全性；第二部分是将其余部分的资产投资于风险较高的风险资产，提升基金投资者的超额收益。本基金将依据市场情况和本公司的研究结果进行建仓，并动态对稳健资产和风险资产的仓位进行调整。建仓和调仓的实现方式可用下列步骤予以简要说明：

  ■

  ■

  ２）风险乘数确定和调整

  本基金风险乘数的确定是基金管理人在金融工程部定量、定性分析的基础上通过定量定性综合分析的结果。本基金采用定性和定量两种分析方法确定风险乘数以达到最优效果。其中，定量分析手段包括：为本基金设计的波动监测工具，包括当前的、隐含的和历史的波动率；为减小构造成本而确定的风险乘数波动范围；定性的分析手段包括：宏观经济运行情况、利率水平、基金管理人对风险资产风险－收益水平的预测等。

  根据ＣＰＰＩ策略要求，风险乘数在一定时间内保持恒定才能保证在安全垫减少至零时，风险资产的数量也能按需要同时减少至零，以保证基金的本金安全。在实际应用中，如果要保持安全垫风险乘数的恒定，则需根据投资组合市值的变化随时调整风险资产与稳健资产的比例，而这将给基金带来高昂的交易费用；同时，当市场发生较大变化时，为维持固定的风险乘数，基金有可能出现过激投资（风险资产过多或过少）。

  为此，本基金对于风险乘数采取定期调整的方法进行处理。一般情况下，基金管理人金融工程部每月对未来一个月的股票市场、债券市场风险收益水平进行定量分析，结合宏观经济运行情况、利率水平等因素，制订下月的风险乘数区间，并提交投资决策委员会审核确定；然后，基金经理根据风险乘数区间，综合考虑股票市场环境、已有安全垫额度、基金净值、距离保本周期到期时间等因素，对风险乘数进行调整。在特殊情况下，例如市场发生重大突发事件，或预期将产生剧烈波动时，本基金也将对风险乘数进行及时调整。

  ３）策略示例：

  假定本基金募集规模为４０亿元，当期三年期无风险利率为１５％（当期三年定期存款利率５％×３＝１５％），本基金投资组合期末最低目标价值为人民币１．００元／基金份额，基金经理确定的当期风险乘数为１。

  基金合同生效期初投资组合的保险底线为３４．７８亿元。（１．００×４０÷（１＋１５％）＝３４．７８２６），

  本基金的安全垫为５．２２亿元（４０－３４．７８＝５．２２）。

  本基金将按照既定投资策略投资５．２２亿元于风险资产，３４．７８亿元于稳健资产，从而构建投资组合。

  假定经过６个月的运作，股票市场出现一定程度的上涨，期间本基金的稳健资产取得了２％的收益，风险资产取得了１５％的收益，此时稳健资产为３５．４８亿元（３４．７８×（１＋２％）＝３５．４７５６），风险资产为６亿元（５．２２×（１＋１５％）＝６．００３），基金资产净值为４１．４８亿元（３５．４８＋６＝４１．４８）。

  假定基金管理人通过研究判断股票市场仍有较大上涨空间，将风险乘数调整为２，则此时投资组合的保险底线为３５．６０亿元（１．００×４０÷（１＋１５％）５／６＝３５．６０２３３），安全垫为５．８８亿元（４１．４８－３５．６０＝５．８８）。

  本基金将投资１１．７６亿元（５．８８×２＝１１．７６）于风险资产，２９．７２亿元（４１．４８－１１．７６＝２９．７２）于稳健资产，从而调整投资组合。

  假定本基金又经过６个月的运作，期间稳健资产取得了２％的收益，而风险资产遭受１０％的损失，此时稳健资产为３０．３１亿元（２９．７２×（１＋２％）＝３０．３１４４），风险资产为１０．５８亿元（１１．７６×（１－１０％）＝１０．５８４），基金资产净值为４０．８９亿元（３０．３１＋１０．５８＝４０．８９）。

  假定基金管理人研究判断，股票市场经过调整后具有一定的上涨空间，故维持调整风险乘数为２，则此时投资组合的保险底线为３６．４４亿元（１．００×４０÷（１＋１５％）４／６＝３６．４４１３８），安全垫为４．４５亿元（４０．８９－３６．４４＝４．４５）。

  本基金将投资８．９亿元（４．４５×２＝８．９）于风险资产，３１．９９亿元（４０．８９－８．９＝３１．９９）于稳健资产，从而调整投资组合。

  假定本基金又经过两年的运作，期间稳健资产取得了８％的收益，股票市场呈现震荡向上态势，风险资产取得了３０％的收益，那么期末稳健资产为３４．５５亿元（３１．９９×（１＋８％）＝３４．５４９２），风险资产为１１．５７亿元（８．９×（１＋３０％）＝１１．５７），基金资产净值为４６．１２亿元（３４．５５＋１１．５７＝４６．１２）

  保本周期内基金的累计收益率为１５．３０％。

  上述策略示例仅为ＣＰＰＩ策略做具体说明，并不作为基金实际实现收益的保证。

  本基金在资产配置的具体实施上严格控制投资风险，依据ＣＰＰＩ策略，确定基金资产在稳健资产与风险资产上的比例配置。调整时所考虑的指标主要包括：当期基金净值、股票市场的波动率、当期债券收益率水平、基金成本和剩余保本期限等。本基金将依据以上指标以及基金成立时的市场状况，确定保本期期初的稳健资产与风险资产上的比例，和以后资产调整的方向。

  （２）合理调整资产配置

  ＣＰＰＩ策略要求资产组合投资在风险资产和稳健资产的比例根据基金净值水平进行动态调整。本基金将按照预先设定的程序进行动态调整，使基金净值始终保持在保险底线之上。同时，本基金为了控制交易成本以及过度频繁调整造成的方向逆反错误，当股票实际仓位比例偏离策略仓位达到适当的程度时，才予以调整至策略仓位。

  ２、债券投资策略

  根据ＣＰＰＩ策略，债券投资收益的稳定是本基金实现投资目标的重要保证。

  （１）“核心－交易”资产配置策略

  根据对未来债券市场的判断，本基金采用战略性配置与战术性交易结合的方法，将核心资产重点持有，并结合市场上出现的机会进行战术配置调整或回购放大操作。在具体操作中，本基金将根据具体的市场情况和新品种发行的情况，控制并调整建仓和配置的过程。

  “核心资产”为本基金的主要部分，买入并战略性持有期限为３年左右的国债、金融债、高信用等级的企业债等，确保基金整体取得一定的收益。核心资产投资主要采取买入持有策略，在稳定投资组合收益率、锁定下行风险方面起到重要作用。国债流动性好，税收方面有优势，可以作为主力持有品种，并为回购放大提供标的证券。金融债虽然流动性稍差，但收益率相对高信用等级来说比较合理，市场存量也比较大。企业债有银行信用担保，而且收益率较高，在税收上有优惠时应充分利用，而且保险资金对该券种需求较大，未来市场价值将较为稳定。

  在核心资产保证投资策略稳定的同时，根据市场和风险情况，灵活配置一部分为战术交易资产，采用多种固定收益投资策略，对流动性较高的债券资产进行交易，在严格控制下行风险的基础上获得增值收益。交易性资产选择以流动性良好为首要原则，另外还要为投资提供积极管理的机会。目前满足该要求的资产主要为国债、金融债、高信用评级短期融资券和可转债。战略资产与战术交易资产比例根据各种类别固定收益投资工具的预期收益率和波动性来确定，用风险预算的原理保证使组合有很大的把握达到一定的最低收益水平。

  其中核心资产采用战略性持有策略，主要在选择市场切入点上追求增值，在利率走势无方向性变化时基本持有到期，可以不考虑收益率的波动性。

  （２）低波动、多策略、追求正收益的固定收益投资策略

  债券组合管理的策略应该是多元化的，其中心是在保持风险在相对低的情况下从全方位的债券投资策略中选取最优的投资想法，其中包括利率方向性判断、相对价值判断、信用利差分析的合理运用。主要包括：

  ① 买入持有策略

  以简单、低成本为原则，挑选符合投资目标要求的债券买入持有，并在到期后滚动投资于新发行的符合目标要求的债券。对执行买入持有策略的债券，应根据评估持有期的总回报水平评估能否满足组合在货币市场投资上的长期期望收益率。

  ② 债券类属配置策略

  根据国债、金融债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，增持价值被相对低估的债券板块，减持价值被相对高估的债券板块，借以取得较高收益。

  ③ 期限配置策略

  根据对流动性的要求、市场收益率的波动情况决定采用子弹型策略（Ｂｕｌｌｅｔ Ｓｔｒａｔｅｇｙ）、哑铃型策略（Ｂａｒｂｅｌｌ Ｓｔｒａｔｅｇｙ）或梯形策略（Ｓｔａｉｒ Ｓｔｒａｔｅｇｙ），在各期限债券间进行配置。

  期限配置尽量选择在预期市场利率的高点或流动性需求较大的时点到期的债券，以减少因流动性不足导致的可能损失。

  通过分析不同期限债券的收益率绝对差额和相对差额，利用均值回归策略或收益率差额预期策略选择合适期限品种投资。

  ④ 久期偏离策略

  根据对利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。管理人对债券市场收益率变动具有较高把握的预期的情况下，交易头寸投资过程中可以主动采用久期偏离策略，使组合久期较为明显的偏离基准。

  ⑤ 信用利差策略

  企业债与国债的利差曲线理论上受经济波动与企业生命周期影响，相同资信等级的公司债在利差期限结构上服从凸性回归均衡的规律。内外部评级的差别与信用等级的变动会造成相对利差的波动，另外在经济上升或下降的周期中企业债利差将缩小或扩大。投资管理人可以通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断主动采用相对利差交易策略。

  ⑥ 收益率曲线策略

  在确定组合或类属久期后，进一步确定同一债券发行者不同期限债券的相对价值。确定采用哑铃型策略、梯形策略和子弹型策略等，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从其相对价格变化中获利。

  ⑦ 回购放大策略

  该策略在资金相对充裕的情况下是风险很低的投资策略。在基础组合的基础上，使用基础组合持有的债券进行回购放大融入短期资金滚动操作，同时选择３年以下的银行间品种进行投资以获取骑乘及短期债券与货币市场利率的利差。

  ⑧ 骑乘策略

  骑乘策略是收益率曲线相对稳定的情况下，固定收益投资最为常用的策略，实证分析表明，剩余期限０－３年往往是收益率曲线最为陡峭的部分，通过集中持有（通常是放大持有）２－３年的债券组合在１年后卖出可以获得较高的风险调整后收益。骑乘策略单独使用时应保证交易头寸的整体久期近似于基准（基准为据委托投资期结束的剩余期限）。

  ３、股票投资策略

  本基金的股票投资策略首先是要保证稳健资产配置策略的顺利进行，因此要求股票组合的市场流动性好，变现能力强。在此基础上，本基金充分发挥管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、以及上市公司成长潜力的基础上，通过优选具有良好成长性、成长质量优良、定价相对合理的股票进行投资，以谋求超额收益。

  （１）行业配置

  本基金管理人通过对宏观经济运行趋势、产业环境、产业政策和行业竞争格局等多因素的分析和预测，确定宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜在影响，得出各行业的相对投资价值与投资时机，据此挑选出具有良好景气和发展潜力的行业。

  具体操作中，本基金从经济周期因素评估、行业政策因素评估和行业基本面指标评估（包括行业生命周期、行业发展趋势和发展空间、行业内竞争态势、行业收入及利润增长情况等）三个方面挑选具有良好景气和发展潜力行业。一般而言，对于国民经济快速增长中的先锋行业，受国家政策重点扶持的优势行业，以及受国内外宏观经济运行有利因素影响具备良好成长特性的行业，为本基金股票投资重点投资的行业。

  （２）本基金综合运用诺安基金的股票研究分析方法和其它投资分析工具挑选具有良好成长性、成长质量优良、定价相对合理的股票构建股票池。

  １）定量指标分析

  筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市公司，构建备选股票池。主要筛选指标包括：盈利能力（如 Ｐ／Ｅ、Ｐ／Ｃａｓｈ Ｆｌｏｗ、Ｐ／ＦＣＦ、Ｐ／Ｓ、Ｐ／ＥＢＩＴ 等），经营效率（如 ＲＯＥ、ＲＯＡ、Ｒｅｔｕｒｎ ｏｎ ｏｐｅｒａｔｉｎｇ ａｓｓｅｔｓ 等）和财务状况（如 Ｄ／Ａ、流动比率等）等。

  ２）定性指标评价

  通过对上市公司直接接触和实地调研，了解并评估公司治理结构、公司战略、所处行业的竞争动力、公司的财务特点，以决定股票的合理估值中应该考虑的折价或溢价水平。在调研基础上，依据公司成长性、盈利能力可预见性、盈利质量、管理层素质、流通股东受关注程度等指标给目标公司进行评分。

  ３）多元化价值评估

  根据上市公司所处的不同行业特点，综合运用多元化的股票估值指标，对股票进行合理估值，并评定投资级别。在明确的价值评估基础上选择价值被低估的投资标的。

  （３）股票组合的选取

  在基金备选股票库的基础上经过诺安核心竞争力分析选股模型的筛选，最终得到本基金的股票投资组合。

  ４、股指期货投资策略

  本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎性原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。股指期货的投资目标为：（１）对冲投资组合的系统性风险； （２）有效管理现金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。

  具体的投资策略包括：

  （１）套期保值实际选择策略

  根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和对市场情绪、估值指标的跟踪分析，决定是否对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其比例。

  （２）期货合约选择和头寸选择策略

  在套期保值的现货标的确认之后，根据期货合约的基差水平、流动性等因素选择合适的期货合约；运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约头寸；对套期保值的现货标的Ｂｅｔａ值进行动态的跟踪，动态的调整套期保值的期货头寸。

  （３）展期策略

  当套期保值的时间较长时，需要对期货合约进行展期。理论上，不同交割时间的期货合约价差是一个确定值；现实中，价差是不断波动的。本基金将动态的跟踪不同交割时间的期货合约的价差，选择合适的交易时机进行展仓。

  （４）保证金管理

  本基金将根据套期保值的时间、现货标的的波动性动态的计算所需的结算准备金，避免因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。

  （５）流动性管理策略

  利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点，可以作为管理现货流动性风险的工具，降低现货市场流动性不足导致的交易成本过高的风险。在基金建仓期或面临大规模赎回时，大规模的股票现货买进或卖出交易会造成市场的剧烈动荡产生较大的冲击成本，此时基金管理人将考虑运用股指期货来化解冲击成本的风险。

  本基金的股指期货投资将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

  基金管理人应在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。

  ５、权证投资策略

  本基金在权证投资方面主要运用的策略包括：价值发现策略和套利交易策略等。作为辅助性投资工具，本基金会结合自身资产状况审慎投资，力图获得最佳风险调整收益。

  十、基金的业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为保本周期同期限的三年期定期存款税后收益率。

  综合国内市场的现有保本产品的比较基准，我们发现将定期存款利率作为比较基准为大部分基金所采用，是比较适宜的方式。

  另外，考虑到我国广大追求资产保全的投资者一般选取定期存款作为资产保全的最终解决方案，本基金选择保本周期同期限的三年期定期存款税后收益率作为业绩比较基准。(下转B40版)