证券时报多媒体数字报

  基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一四年一月二十二日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年１月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１３年１０月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３、所列数据截止到２０１３年１２月３１日。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：１、本基金基金合同于２０１０年２月１０日生效。

  ２、根据基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至报告期末，本基金的投资范围及各项比例符合基金合同的规定：本基金股票资产占基金资产的比例为６０％－９５％，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为５％－４０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金的股票资产主要投资于中小盘股票，投资于具有高成长性、基本面良好的中小盘股票的资产占股票投资资产的比例不低于８０％ 。

  ３．３ 其他指标

  无。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况有５次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１３年四季度，上证指数下跌２．７０％，沪深３００指数下跌３．２８％，创业板指数下跌４．６４％。指数型回调，投资情绪回归防御，大盘股票下跌幅度小于小盘股。涨幅靠前的行业有家电、保险、农林牧渔、国防军工，跌幅较大的行业有传媒、煤炭、有色金属、通信、商贸零售、房地产，高估值的成长性行业及盈利能力差的周期性行业回调。

  本季度，基金的超额收益为负，虽然股票仓位有所减低，但仍然产生小幅负超额收益，主要超额收益来自涨幅较大的成长股票及行业。为降低２０１４年成长股调整带来的回调风险，本季度对成长股进行了适当减持，期末主要配置的行业有医药、传媒、非银行金融、国防军工、计算机、农林牧渔、食品饮料等，配置较低的有电力设备、家电、建材、建筑、汽车、银行等。年初风格趋于防御，行业以均衡配置为主线、偏离比例不大。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率为－５．０６％，业绩比较基准收益率为－１．０９％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  我们认为当前中国的宏观经济增长趋弱，通货膨胀趋于稳定但处于高位，资金利率水平难以明显上行。四季度资金价格的反弹可能已经对产业经济产生影响，包括房地产贷款销售受到高资金成本影响等方面。新的一年里，经济仍然偏弱，预计资金价格小幅度回落，但仍会保持相对高位；输入型通胀压力短期较低，但国内高企的价格因素仍然存在。国际经济方面，美国经济复苏势头最强，日本、欧洲随其后；国际经济回升部分由其再工业化推动，对中国经济的拉动弹性有限。

  新的一年里，我们对股票市场整体上偏谨慎。预计２０１４年股票市场负收益的可能性不大，估值不会进一步下降，但收益率不会很大，主要赚取业绩增长的收益。国内经济仍然处于转型期，传统经济平稳，估值难有大幅提升；增长较快的行业主要集中在成长性行业，仍然是取得较高投资的主要来源。自下而上的个股选择仍然是投资的主要方法。行业选择方面，规避周期股和小股票，偏向消费类行业，重点配置石油化工、电力、家电、纺织服装、食品饮料、农林牧渔、铁路设备、光伏、ＬＥＤ、种子、化肥等稳健成长和快速成长性子行业，以及受益于技术进步及政府投资的数字城市、４Ｇ及移动互联网、新兴消费电子、国防军工等子行业。本基金将继续坚持通过深入研究、发掘具有持续成长性股票的投资机会，力争继续取得超额收益。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  ■

  注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．８．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期未投资股指期货。

  ５．８．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。

  ５．９ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ５．９．１ 本期国债期货投资政策

  本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

  ５．９．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

  ５．９．３ 本期国债期货投资评价

  无。

  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．１０．２ 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１０．３ 其他资产构成

  ■

  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  无。

  ５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  本基金管理人本报告期内运用固有资金投资本基金情况未有变化。

  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  １、基金管理人于２０１３年１０月３０日在指定媒体及公司网站上披露了《工银瑞信基金管理有限公司董事长变更公告》，李晓鹏先生辞去公司董事长职务，董事长变更为陈焕祥先生；

  ２、基金管理人于２０１３年１２月２８日在指定媒体及公司网站上披露了《工银瑞信基金管理有限公司关于变更法定代表人的公告》，法定代表人变更为郭特华女士。

  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  １、中国证监会核准工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金募集的文件；

  ２、《工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金基金合同》；

  ３、《工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金托管协议》；

  ４、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ５、基金托管人业务资格批件、营业执照；

  ６、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  ９．２ 存放地点

  基金管理人或基金托管人的办公场所。

  ９．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。