证券时报多媒体数字报

  基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一四年一月二十二日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年１月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１３年１０月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ２、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  １．光大保德信添天盈理财债券Ａ类

  ■

  注：基金收益的分配是按日结转份额的。

  ２．光大保德信添天盈理财债券Ｂ类

  ■

  注：基金收益的分配是按日结转份额的。

  Ｂ类基金份额于２０１３年４月２５日全部赎回。

  Ｂ类基金份额于２０１３年１０月２３日重新成立。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  光大保德信添天盈季度理财债券型证券投资基金

  累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１２年１０月２５日至２０１３年１２月３１日）

  ■

  注：Ｂ类基金份额于２０１３年４月２５日全部赎回。

  Ｂ类基金份额于２０１３年１０月２３日重新成立。

  注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为２０１２年１０月２５日至２０１３年４月２４日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  ４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１３年四季度国内经济增长总体平稳，同时加大结构调整力度，经济增速呈现稳中有降的态势。１２月中采ＰＭＩ为５１，和１１月相比小幅下滑０．４个百分点，８月以来首次出现回落，显示环比经济增长动能放缓。从主要分项数据来看，生产和需求同时下滑，原材料补库存活动确立结束，产成品库存回落，价格平稳。１－１１月，规模以上工业增加值同比增长９．７％，增速比上年同期回落０．３个百分点。１－１１月全国固定资产投资同比名义增长１９．９％，增速比上年同期回落０．８个百分点。１－１１月社会消费品零售总额同比增长１３．０３％，增速比上年同期回落１．１７个百分点。１－１１月出口同比增长８．２６％，进口同比增长７．１４％，增速比上年同期分别回升０．９６和２．８４个百分点。２０１３年１２月份，全国居民消费价格总水平同比上涨２．５％。食品价格上涨４．１％，非食品价格上涨１．７％。２０１３年，全国居民消费价格总水平比上年上涨２．６％，物价形势基本稳定。货币市场利率在四季度从６月的高点回落，但仍处于不低的水平，并在１２月下旬又呈现了高企局面。在银行间流动性偏紧张的情况下，叠加债券市场特别是利率债的供给过于充分，债券收益率快速上升。同业存款方面，受季末因素影响报价上升。按照契约要求，添天盈基金主要投资于银行协议存款和银行间质押式回购，我们通过扩大交易对手范围、多方询价来提高组合的收益。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期内光大保德信添天盈理财债券Ａ份额净值收益率为１．２２６４％，业绩比较基准收益率为０．６６４４％；光大保德信添天盈理财债券Ｂ份额净值收益率为０．９８７９％，业绩比较基准收益率为０．５０５６％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１４年１季度，无论从宏观还是从微观角度，内需增长依然乏力，工业企业利润累计增速还难见有明显改善，这预示着未来国内经济增速疲弱的趋势仍然持续，宏观政策将以调结构为主，２０１４年通胀将会温和盘整，不会有超预期的上行。长期来看，国内经济在实现淘汰落后产能，调整优化产业结构的过程中，以往依赖低附加值的传统商品出口、地产和基建投资推动的经济高速增长不可持续。资金面上，在对未来长期流动性的政策或变局均不明确的情况下，央行更倾向于将流动性调控工具向短期化方向倾斜，给自己留下操作空间。在整体数量上基本能做到中性，但是短期工具的释放存在一定的滞后性，特别是在长期利率高企的状况下，机构对流动性的担心会减少市场活跃度，表现在资金层面就是中性偏紧。在此背景下，添天盈基金在兼顾收益性、流动性的前提下，会适时调整信用债的投资比例。操作上把平衡性作为第一位，谨慎投资，力求在投资标的种类、比例方面做到平衡和风险的可控。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ５．２ 报告期债券回购融资情况

  ■

  注：本报告期本基金未进行债券回购融资。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

  本报告期本基金未进行债券回购融资。

  ５．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

  ■

  报告期内投资组合平均剩余期限超过１２０天情况说明

  报告期内投资组合平均剩余期限未有违规超过１２０天的情况。

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

  ■

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  报告期末本基金未投资债券。

  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

  报告期末本基金未投资债券。

  ５．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

  ■

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末本基金未投资资产支持证券。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 基金计价方法说明

  （１）、本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。 （２）、为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用市场利率或交易价格，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时，或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金持有人造成实质性的损害。 （３）、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。 （４）、如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。

  ５．８．２ 本报告期内不存在剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

  ５．８．３ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

  ５．８．４ 其他各项资产构成

  ■

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

  本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准设立光大保德信添天盈季度理财债券型证券投资基金的文件

  ２、光大保德信添天盈季度理财债券型证券投资基金基金合同

  ３、光大保德信添天盈季度理财债券型证券投资基金招募说明书

  ４、光大保德信添天盈季度理财债券型证券投资基金托管协议

  ５、光大保德信添天盈季度理财债券型证券投资基金法律意见书

  ６、光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照、公司章程

  ７、基金托管人业务资格批件和营业执照

  ８、报告期内光大保德信添天盈季度理财债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

  ９、中国证监会要求的其他文件

  ８．２ 存放地点

  上海市延安东路２２２号外滩中心大厦４６层本基金管理人办公地址。

  ８．３ 查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：４００８－２０２－８８８，０２１－５３５２４６２０。 公司网址：ｗｗｗ．ｅｐｆ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  光大保德信基金管理有限公司

  二〇一四年一月二十二日