证券时报多媒体数字报

  金地集团(600383)

  评级：买入

  评级机构：国海证券

  险资持续增持显示产业资本看好公司中长期发展前景。生命人寿从2013年10月18日开始至今在6元左右持续大规模增持，对公司股价形成强力支撑。

  2014年公司销售将延续有质量的高增长。由于2013年在北京、南京等主要城市土地投资力度较大，预期金地集团2014年总可售货量达到1000亿元左右；其主要布局的一、二线城市基本面出现大幅下滑的可能性不大，预期全年实现600亿元的销售额是大概率事件，新推项目销售平均毛利率在30%以上。

  预计公司2013年～2015年每股收益分别为0.85元、1.15元、1.6元，维持“买入”评级。风险提示：流动性进一步收紧。

  东江环保(002672)

  评级：推荐

  评级机构：国信证券

  公司是环保行业质地优秀的标的之一，受顺周期以及项目拖延等非预期内因素影响，2013年业绩表现差，未来基本面将持续改善：

  成熟项目拓建加在建项目推进，2014年建成产能或大幅增长。2014年受益于沙井等成熟项目扩产、在建粤北项目、江门等项目产能逐渐增加，产能增量或接近翻番。此外，清远家电拆解3万吨也将贡献一定增量。但受达产周期影响，产量高峰预计在2015年至2016年。受益行业发展，省外和外延拓展可期。利润率下滑因素已经消化，未来将维持稳定。目前公司股权激励已经完成，管理层激励到位。

  预计公司2013年～2015年每股收益为0.94元、1.07元、1.4元,给予推荐评级。 （朱雪莲 整理）