证券时报多媒体数字报

  一、 重要提示

  1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  1.2 公司简介

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  二、 主要财务数据和股东变化

  2.1 主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

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  2.2 前10名股东持股情况表

  单位：股

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  2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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  三、 管理层讨论与分析

  （一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

  2013年以来，受焦炭市场持续低迷、原材料空前短缺，尤其是2013年第一季度受地方政府政策影响煤矿停产，使公司步入了前所未有的困境，由于焦炭开工率不足使化工产品产量大幅下降，销量减少，造成公司全年主营业务亏损。

  报告期内，公司实现营业收入189,198.36万元，同比减少16.23%；营业利润-871.87万元，同比减少112.74%；归属上市公司股东净利润1,166.28万元，同比减少83.93%。

  1、主营业务分析

  （1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表

  单位：元 币种:人民币

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  （2）收入

  驱动业务收入变化的因素分析

  报告期营业收入发生额为1,891,983,558.54元，比上年同期发生额减少366,691,284.80元，减少幅度16.23%，主要原因：一是受地方政府煤炭行业政策调整一季度地方煤矿停产、宏观经济不景气及钢铁行业低迷的影响，焦炭、沫煤、甲醇、洗油等产品销量减少，其中焦炭销量较上年同期减少4.19%，沫煤销量较上年同期减少20.60%，甲醇销量较上年同期减少20.38%，洗油销量较上年同期减少12.02%，二是本期焦炭、沫煤等产品的销售价格较上年同期下降，其中焦炭的销售价格较上年同期下降13.35%，沫煤的销售价格较上年同期下降6.92%。

  以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

  A、煤焦产品

  单位：吨

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  B、化工产品

  单位：吨

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  C、热电产品

  单位：吨

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  a、沫煤的库存量较上年增加79.63%，主要原因本期沫煤销量减少，沫煤销售比上年减少20.60%，同时本年沫煤产量比上年增加5.72%，导致库存量增加。

  b、粗苯的库存量较上年减少96.91%，本期期末粗苯库存12.75吨，占全年生产量的0.08%，上年期末粗苯库存412.39吨，占全年生产量的2.51%，库存量均属正常范围。比率差异大是由于相比数值较小造成的。

  c、甲醇的库存量较上年减少34.06%，主要原因是甲醇本期销量超过本年产量2，098.25吨，导致库存量减少。

  d、洗油的库存量较上年增加929.13%，主要原因是本期洗油销量减少，洗油销量比上年减少12.02%，同时本年洗油产量比上年增加11.65%，以及计算基数较小，导致库存量与上年相比的比率大幅度上升。

  e、沥青调和组分库存量较上期减少90.10%，本期沥青调和组分本期期末库存量44.00吨，占全年生产量的0.11%，沥青调和组分上年期末存量444.34吨，占全年生产量的1.1%，属于正常合理的库存量，比率差异大是由于相对比值较小造成的。

  f、暖气本期产量、销量较上年同期增加64.16%，主要原因是本期向新竣工的北岸新城供热，供热面积增加，导致产量、销量增加。

  主要销售客户的情况

  公司前五名客户情况

  单位：元

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  (3)成本

  成本分析表

  单位:元

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  主要供应商情况

  公司前五名供应商情况

  单位：元

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  (4)费用

  销售费用：2013年度发生数为16,828,989.94元，比上年数减少37.26%，其主要原因材料费较上期大幅下降，下半年焦炭网、木围帘等防护材料由铁路运输部门负责，导致销售费用减少。

  (5)研发支出

  研发支出情况表

  单位：元

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  (6)现金流

  单位：元

  ■

  经营活动产生的现金流量净额：2013年度发生数为229,097,679.43元，比上年数增加341.93%，其主要原因一是应收票据减少，前期大量应收票据在本期变现；二是应付账款增加，本期赊购原料较多；三是本期支付的职工薪酬及各项税费较前期均有所减少。

  投资活动产生的现金流量净额：2013年度发生数为-322,753,497.44元，比上年数增加810,104,207.35元，其主要原因一是上年同期公司控股子公司双鸭山宝泰隆投资有限公司投资双鸭山龙煤天泰煤化工有限公司，二是上年同期较本期支付较多购矿款，三是上年同期30万吨/年煤焦油深加工项目支出较本期增加。

  筹资活动产生的现金流量净额：2013年度发生数为-121,738,500.04元，比上年数减少115.60%，主要原因一是上年同期发行10亿元债券，二是上年同期收到双鸭山宝泰隆投资有限公司股东投资和黑龙江龙泰煤化工股份有限公司股东投资，三是本期支付10亿元债券利息。

  (7)其它

  发展战略和经营计划进展说明

  发展战略：公司将继续坚持煤炭循环经济理念，借助转型期的政策环境，实施科学技术创新工程，公司进行结构调整，延伸产业链条，加快传统煤化工向现代煤化工的转变，加快煤化工低端产品向中高端产品的转变，加快煤化工粗放型经营向集约型经营的转变。通过横向低成本扩张、纵向争夺原料和市场，收购整合、参股、地企合作，建立混合所有制公司等方式向上下游拓展。按照循环经济的理念和上下游一体化发展思路，优化配置生产要素，建设煤化工产业集群、发展煤基多联产、建设东北地区能源基地，实现经济社会、生态环境和资源的协调发展，是公司未来一段时间的发展战略。

  经营计划进展说明：报告期内，受焦炭市场持续低迷，钢材市场需求不旺，价格持续在低位徘徊，特别是前三个月地方煤矿停产使原材料空前短缺，开工率不足造成化工产品产量大幅下降，公司步入了前所未有的困境中，第四季度，各大煤矿生产正常，公司加大了原煤采购力度，解决了原料供应紧张的局面。公司去年累计生产焦炭109万吨，完成年度经营计划的90.83%；入洗原煤192.23万吨，完成年度经营计划的80%；精煤产率46.96%，比年度经营计划减少2.04%；综合回收率81.64%，与年度经营计划一致；生产焦油5.03万吨，完成年度经营计划的83.83%；生产粗苯1.61万吨，完成年度经营计划的80.5%；调入原煤254万吨，完成年度经营计划的149%；调入精煤56万吨，完成年度经营计划的112%；生产甲醇6.74万吨，完成年度经营计划的74.89%；发电3.22亿度，完成年度经营计划的80.5%；加工煤焦油7.05万吨，完成年度经营计划的47%；生产原煤62.57万吨，完成年度经营计划的89.38%。

  2、行业、产品或地区经营情况分析

  （1）主营业务分行业、分产品情况

  单位:元 币种:人民币

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  ■

  热电产品营业收入比上年同期增加27.93%、营业成本比上年同期增加18.29%，主要原因是本期向新竣工的北岸新城供热，供热面积增加，导致营业收入和营业成本上升。

  焦炭（含焦粉、焦粒）营业收入比上年同期减少16.99%，主要原因：一是受地方政府煤炭行业政策调整一季度地方煤矿停产、宏观经济不景气及钢铁行业市场低迷的影响，本期焦炭的产量、销量比上年同期下降，本期焦炭的产量109.27万吨比上年同期产量114.13万吨，产量减少4.86万吨，产量降幅4.25%，本期焦炭销量105.45万吨比上年同期销量110.07万吨，销量减少4.62万吨，销量降幅4.19%；二是本期焦炭的销售价格比上年同期下降，本期焦炭（含焦粉、焦粒）的平均销售单价1,127.61元（不含税）比上年同期平均销售单价1,301.41元（不含税）降低173.80元/吨，降幅13.35%。

  粗苯收入比上年同期增加12.25%，主要原因：一是本期粗苯平均销售单价比上年同期提高11.15%，二是本期粗苯销量16,529.04吨比上年同期销量16,366.56吨增加162.48吨。

  沫煤收入比上年同期减少26.04%，主要原因：一是本期沫煤销量38.54万吨比上年同期销量48.56万吨减少10.02万吨，降幅20.63%，二是本期沫煤平均销售单价比上年同期下降6.92%。

  甲醇收入比上年同期减少18.55%，主要原因是本期甲醇销量6.95万吨比上年同期8.73万吨减少1.78万吨，降幅20.38%，导致甲醇销售收入减少。

  燃料油及沥青调和组分收入比上年同期减少19.56%，主要原因：一是洗油销量24,229.72吨比上年同期27,540.28 吨减少3310.56吨，降幅12.02%，二是洗油平均销售单价比上年同期下降7.88%。

  （2）主营业务分地区情况

  单位:元 币种:人民币

  ■

  吉林省本期营业收入比上年增加124.20%，主要原因是本期向吉林省洪祥能源集团有限公司、吉林恒联精密铸造科技有限公司销售增加所致。

  辽宁省本期营业收入比上年减少38.78%，主要原因是本期向抚顺新钢铁有限责任公司销售减少所致。

  3、资产、负债情况分析

  （1）资产负债情况分析表

  单位:元

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  货币资金：年末数为246,398,070.97元，比年初数减少46.64%，其主要原因为本期募投项目支出增加所致。

  应收票据：年末数为35,754,424.30元，比年初数减少80.35%，其主要原因为本期银行承兑汇票贴现及银行承兑汇票背书转让所致。

  应收账款：年末数为150,240,035.83元，比年初数增加119.67%，其主要原因为由于市场疲软，本期延长了应收账款的账期，导致应收账款增加。

  预付款项：年末数为39,812,845.18元，比年初数减少39.82%，其主要原因为上期预付的工程项目设备款等在本期予以结算。

  应收利息：年末数为720,500.00元，比年初数减少89.71%，其主要原因为本期定期存款余额较上期减少所致。

  应收股利：年末数为23,766,248.39元，比年初数增加531.03%，其主要原因为抚顺新钢铁有限责任公司分配股利但尚未支付所致。

  存货：末数为974,791,596.19元，比年初数增加57.10%，其主要原因为第4季度原材料价格较低，且公司预计2014年产量增大，加大了存货储备量。

  在建工程：年末数为650,051,568.37元，比年初数增加67.52%，其主要原因为圣迈公司建设 30万吨/年煤焦油加氢深加工工程项目支出增加所致。

  工程物资：年末数为10,366,010.69元，比年初数减少50.32%，其主要原因为30万吨/年煤焦油加氢深加工工程项目领用工程物资较多所致。

  应付账款：应付账款2013年12月31日年末数为296,846,686.71元，比年初数增加287.71%，其主要原因为本期购进原料煤增加、30万吨煤焦油深加工项目欠款增加导致应付账款增加。

  应交税费：年末数为-11,259,530.12元，比年初数增加7,942,518.50元，其主要原因为增值税及土地使用税余额增加导致。

  其他应付款：年末数为111,870,156.39元，比年初数减少43.63%，其主要原因为本期按合同约定偿还前期购矿款所致。

  长期应付款：年末数为3,927,272.73元，比年初数减少72.76%，其主要原因为本期继续分期执行2012年5月七台河市新兴区财政局根据七台河市人民政府市长办公会议纪要（九届六十次）作出的批示，兑现政策扶持资金1000万元，减少长期应付款1000万元所致。

  其他非流动负债：年末数为119,614,996.04元，比年初数增加79.93%，其主要原因为本期收到30万吨/年煤焦油深加工项目4000万财政补助所致。

  专项储备：年末数为20,543,796.65元，比年初数增加59.81%，其主要原因为本期计提专项储备增加所致。

  4、核心竞争力分析

  （1）产业链优势

  为响应国家发展循环经济、建设生态工业园区的号召，经过几年来的筹划，公司加快发展了煤炭循环经济建设。按照循环经济"减量化、再利用、资源化"理念，公司着力发展环环相扣、业业相生的循环经济圈，打造资源综合利用、"吃干榨净"、链条完整的产业集群，形成了特色的循环经济主导产业链：公司开采和采购的原煤进入洗煤工序进行洗选加工，主产品精煤供给焦化工序炼焦，副产品煤泥、煤矸石等供应干熄焦电厂；副产品煤焦油、粗苯、萘油等继续深加工或直接外销；焦炭生产回收的余热用于电厂发电和生产蒸汽，电力和蒸汽主要供应公司内部使用，剩余电量上网销售；电厂余热用于公司生产生活区和欣源小区、七星花园小区、北岸新城小区供暖；电厂供热锅炉产生的废渣用于生产建筑材料；炼焦产生的焦炉煤气制取甲醇，生产甲醇的驰放气经过变压吸附制取氢气与炼焦产生的煤焦油生产燃料油品。

  募集资金投资项目实施后，宝泰隆圣迈将在煤焦油加氢工艺前对煤焦油进行预处理，在提炼出价值较高的工业萘等产品后，将中油加氢生产燃料油品，将煤沥青生产针状焦。

  通过资源的综合利用，有效降低了产品生产成本，提高循环产业链经济附加值，确立了公司的核心竞争力，达到了无废水、废气、废渣排放，实现了节能、减排、环保、经济的目的，构成了一个具有竞争力的特色循环经济产业体系为公司创造了良好的经济效益。

  （2）原料优势

  公司产品的原材料主要是焦煤，公司所在地七台河市煤炭资源十分丰富，拥有国家保护性开采的三大稀有煤田之一，是东北地区最重要的主焦煤产区和黑龙江省最大的无烟煤生产基地。主要煤种有焦煤、肥煤、气煤、无烟煤，以低磷、低硫、高热值、高灰熔点、高化学活性"两低三高"而著称，有工业粮食"精粉"之美称。公司积极向产业链上游煤矿拓展，通过收购整合煤矿，逐步提高自供原料煤的规模，同时公司在七台河市拥有229.33平方公里马场勘探权，勘探显示该区煤储量较为丰富，为公司的后续发展提供了强有力的支持。

  （3）技术优势

  公司狠抓高新技术的引进、研发、运用，为发展循环经济提供了强大的智力支撑和科技动力，先后获得了高温煤焦油加氢、后延迟焦化和焦炉煤气制甲醇组合工艺专利；干熄焦工装装置专利；复合柴油的制造方法专利；低硫、低磷铸造焦的生产方法专利；焦炉煤气制甲醇合成尾气联产煤焦油加氢制取油品工艺专利，其中高温煤焦油加氢产业化技术项目获得了中国炼焦行业协会焦化行业技术创新成果一等奖。这些专利技术的取得为公司加强循环经济产业链的开发和研究奠定了基础，使公司开发出更多的高科技、高附加值的新产品。2013年，公司申请了121项专利，截止目前已有30余项获批，剩余申请已受理正在审查中。公司于2008年6月经人力资源和社会保障部批准，在公司设立了博士后工作站，拥有了国家级博士后工作站和省级企业技术中心。公司通过了ISO9001质量管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证，被黑龙江省评为煤炭循环经济试点企业和省级高新技术企业。公司通过了省环保验收，达到了国家焦化行业准入条件，成为国家环保第一批准入企业之一。2013年7月11日，经黑龙江省科学技术厅批复同意公司成立黑龙江宝泰隆煤炭循环经济研究院，2014年2月28日，公司收到黑龙江省民政厅下发的民办非企业单位登记证书。

  （4）营销优势

  公司通过联合钢铁企业，以参股和建立战略联盟等形式建立合作关系，构建稳定的销售渠道，保证企业的稳定经营。

  5、 投资状况分析

  （1）对外股权投资总体分析

  报告期内投资额500万元，上年同期投资额99,100万元，投资额本年比上年同期减少98,600万元，减少幅度99.50%。

  被投资的单位情况：

  ■

  持有非上市金融企业股权情况

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  （2）非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

  委托理财情况

  本年度公司无委托理财事项。

  委托贷款情况

  本年度公司无委托贷款事项。

  其他投资理财及衍生品投资情况

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  （3）募集资金使用情况

  募集资金总体使用情况

  单位:万元 币种:人民币

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  A、截止2013年12月31日，用于募投项目30万吨煤焦油深加工项目募集资金41,776.73万元。

  B、用部分闲置募集资金2.5亿元暂时补充流动资金。

  2012年11月13日第二届董事会第二十三次会议和2012年11月29日公司2012年第五次临时股东大会审议通过了《公司用部分闲置募集资金3亿元暂时补充流动资金》的议案，使用期限不超过六个月，自公司股东大会审议通过之日起计算。

  2013年3月28日第二届董事会第二十四次会议和2013年5月20日公司2012年年度股东大会审议通过了《公司延长部分闲置募集资金3亿元暂时补充流动资金使用期限》的议案，同意使用期限由原来不得超过六个月变更为不得超过十二个月，自2012年11月29日起计算。2013年11月15日归还募集资金3亿元。

  2013年11月25日第二届董事会第三十二次会议通过了《公司用部分闲置资金2.5亿元暂时补充流动资金》的议案，使用期限不超过十二个月，自公司董事会审议通过之日起计算。

  C、将超募资金人民币85,186.61 万元用于永久补充流动资金。2011 年3 月25 日公司第二届董事会第一次会议和2011 年4 月11 日公司2011年第二次临时股东大会审议通过了《关于将超募资金用于永久补充流动资金》的议案，决议将超募资金人民币85,186.61 万元用于永久补充流动资金。

  募集资金承诺项目使用情况

  单位:万元 币种:人民币

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  （4）主要子公司、参股公司分析

  七台河宝泰隆甲醇有限公司业务性质制造业，经营范围甲醇生产及销售，注册资本8200万元，本公司持股100%，年末资产总额33,090.90万元，净资产30,670.57万元。2013年实现营业收入15,013.15万元，营业利润1366.50万元，净利润1280.70万元。本年实现净利润较上年同期实现净利润5,333.24万元减少4,052.54 万元，减幅75.99%，主要原因一是本期甲醇的产量、销量下降，其中产量下降1.82万吨，降幅21.27%，销量下降1.78万吨，降幅20.38%；二是焦炉煤气成本上升，甲醇单位成本本年比上年上升38.56%，造成本年净利润下降。

  七台河宝泰隆圣迈煤化工有限责任公司业务性质制造业，经营范围煤焦油加氢深加工与销售，注册资本85,960.62万元，本公司持股100%，年末资产总额101,464.21万元，净资产93,557.31万元。2013年实现营业收入18,217.59万元，营业利润-561.61万元，净利润-261.04万元。本年实现净利润较上年同期实现净利润2,383.12万元减少2,644.16万元，减幅110.95%，主要原因一是洗油销售数量减少3310.56吨，降幅12.02%，产品毛利下降，二是本期募集资金存款利息较上年减少860.11万，导致财务费用较上年增加。

  七台河宝泰隆环保建材有限公司业务性质制造业，经营范围生产销售灰渣砌块、粉煤灰砖、环保建材，注册资本300万元，本公司持股100%，年末资产总额4,565.55万元。2013年实现净利润-303.31万元。

  鸡西市宝泰隆投资有限公司业务性质投资业，经营范围对机械设备、建材项目投资，注册资本3,000万元，本公司持股100%，年末资产总额15,702.80万元，净资产995.44万元。2013年实现净利润-493.15万元。

  鸡西市宝泰隆煤业有限公司业务性质采矿业，经营范围对煤炭项目进行投资、煤炭批发经营，注册资本3,920万元，本公司持股51.02%，年末资产总额8,422.31万元，净资产3,613.76万元。2013年实现净利润-540.25万元。

  七台河宝泰隆矿业有限责任公司业务性质采矿业，经营范围对煤炭生产、洗煤加工行业投资、金属矿石销售，注册资本13,000万元，本公司持股100%，年末资产总额61,595.80万元，净资产14,965.36万元。2013年实现净利润756.73万元。

  七台河宝泰隆宏岚矿业有限责任公司业务性质采矿业，经营范围对煤炭生产、洗煤加工行业投资、金属矿石销售，注册资本1000万元，本公司持股51%，年末资产总额9712.71万元，净资产192.95万元。2013年实现净利润-587.09万元。

  七台河宝泰隆龙西矿业有限责任公司业务性质采矿业，经营范围对煤炭生产、洗煤加工行业投资、金属矿石销售，注册资本6,572万元，本公司持股65%，年末资产总额9,373.93万元，净资产7,001.43万元。2013年实现净利润248.71万元。

  七台河市荣昌煤矿业务性质采矿业，经营范围煤炭生产及销售，注册资本30万元，本公司持股100%，年末资产总额4,390.40万元，净资产4,310.21万元。2013年实现净利润524.10万元。

  七台河市宝泰煤矿业务性质采矿业，经营范围煤炭生产及销售，注册资本50万元，本公司持股100%，年末资产总额5,290.15万元，净资产5,064.50万元。2013年实现净利润451.84万元。

  勃利县宏泰矿业有限责任公司业务性质采矿业，经营范围煤炭生产及销售，注册资本2600万元，本公司持股100%，年末资产总额14,514.69万元，净资产13,612.70万元。2013年实现营业收入9,106.61万元，营业利润1,725.85万元，净利润1,297.05万元。

  双鸭山宝泰隆投资有限公司业务性质投资业，经营范围对煤炭、煤化工、建材项目的投资、管理，注册资本49,000万元，本公司持股96.94%，年末资产总额49,085.09万元，净资产48,985.29万元。2013年实现净利润-0.52万元。

  黑龙江龙泰煤化工股份有限公司经营范围对生产烯烃及副产品项目的筹建，注册资本10,000万元，本公司持股65%，年末资产总额9,781.27万元，净资产9,767.09万元。2013年实现净利润162.81万元。

  七台河宝泰隆供热有限公司经营范围热力供应，注册资本500万元，本公司持股100%，年末资产总额3,585.73万元，净资产608.61万元。2013年实现净利润66.61万元。

  七台河宝泰隆科技服务有限公司业务性质服务业，经营范围研究煤炭开发技术、煤炭洗选加工技术、火力发电及供热技术、炼焦及化工技术、煤焦油综合利用技术、环保建材技术，技术指导、技术培训、技术交流、高新技术服务、专利技术代理、科技项目招标评估等。注册资本100万元，本公司持股100%，年末资产总额1,082.17万元，净资产568.61万元。2013年实现净利润487.36万元。

  鸡西市东源煤炭经销有限责任公司业务性质采矿业，经营范围煤炭开采、批发，注册资本1000万元，本公司持股30%，年末资产总额11,429.79万元，净资产327.74万元。2013年实现净利润-283.82万元。

  七台河鹿山北兴选煤有限责任公司经营范围煤炭批发经营、洗选加工，注册资本10,000万元，本公司持股30%，年末资产总额40,241.34万元，净资产12,526.19万元。2013年实现净利润2,120.83万元。

  新疆宝泰隆煤化工有限责任公司业务性质制造业，经营范围煤化工产品的生产、存储、销售，注册资本10,000万元，实收资本2600万元，本公司持股30%，年末资产总额2,186.40万元，净资产2,087.57万元。2013年实现净利润-93.38万元。

  双鸭山龙煤天泰煤化工有限公司经营范围煤化工开发投资、矿产资源开发项目投资与投资管理，注册资本100,000万元，本公司持股49%，年末资产总额103,334.61万元，净资产100,000.00万元。2013年实现净利润0万元（公司项目正在建设中）。

  抚顺新钢铁有限责任公司经营范围钢铁治炼；机械配件、铸件、钢铁副产品制造；货物装缷服务、货物进出口（除进口商品分销业务）、铁路货运（仅限厂内铁路专用线除易燃易爆危险品）；氧气（压缩、液态的）、氮气（压缩、液态的）、氩气（压缩、液态的）；氢气生产、道路货物运输；危险货物运输（2类1项、3类）。注册资本100,000万元，本公司持股10%，年末资产总额498,386.07万元，净资产192,859.24万元。2013年实现净利润5,953.09万元。

  （5）非募集资金项目情况

  报告期内，公司无非募集资金投资项目。

  （二）董事会关于公司未来发展的讨论与分析

  1、行业竞争格局和发展趋势

  （1）行业竞争格局

  目前，我国传统煤化工产品生产规模均居世界第一，合成氨、电石和焦炭产量分别占全球产量的32%、93%和58%[注1]，由于传统煤化工产业存在能耗高、污染重、规模小、工艺技术落后、产业结构不协调、竞争力较差等局限,其发展正面临着原料供应不足、环境保护、新兴产业冲击等三个方面的挑战。而以煤气化为龙头，以一碳化学为基础，合成、制取以替代石油产品和燃料油的化工产业已成为煤化工发展的方向。近年来，国家大力推进现代煤化工建设，以解决传统煤化工产业的局限问题。我国煤化工产业正逐步从焦炭、电石、合成氨为主的传统煤化工产业向石油替代产品为主的现代煤化工产业转变。

  2013年原煤产量37亿吨左右，消费量36.1亿吨左右，煤企存煤约8400万吨，重点电企存煤8159万吨，全国进口煤炭3.27亿吨，出口751万吨，净进口3.2亿吨，煤炭进口量同比增加3000多万吨。据估算，我国煤炭贸易量占国际煤炭贸易量的比重进一步提高，达到25％左右。中国煤炭工业协会预测，2014年我国煤炭进口仍将保持较大规模，初步预计全年净进口将在3亿吨左右[注2]。

  煤炭是生产焦炭最主要的原材料，综观2013年焦炭市场走势，与2012年类似，但整体价格较2012年有所下滑。2013年焦炭产量达到4.5亿吨左右，同比增长6.5%，在国内外经济等诸多影响因素，一季度小幅上涨昙花一现后一路狂跌，三季度开始回归[注3]。焦炭产品价格走势基本和钢铁价格走势保持一致。但原材料焦煤价格的大幅上涨给国内焦炭加工企业造成巨大的成本压力。焦炭因产能过剩因素，本身没有定价能力，钢铁市场一直主导焦炭市场。在国内钢铁行业产能快速扩张的背景下，焦炭市场量升而价却未升。在钢价不断下跌导致钢企利润缩水严重甚至亏损的情况下，钢企为降低成本，在采购焦炭时均采取压价举措，焦企被迫无奈只能接受价格一路走低的现实。产能过剩、产业集中度低、上下游夹击、盈利能力低等问题制约着整个焦化行业的发展。只有发展现代煤化工，才是焦化企业走出困难的必由之路。

  发展现代煤化工，一是要搞好煤炭的循环经济，带动传统煤化工结构调整和优化，逐渐淘汰低效落后的煤炭利用方式；二是要解决清洁利用和环保问题，有利于减少二氧化硫、氮氧化物、粉尘、有害重金属等污染物的排放，大幅拉长煤炭产业链，提高煤炭价值链，更符合煤炭绿色、高效、低碳的利用方向；三是要解决传统煤化工产品雷同、竞争力差的问题，从以焦炭、电石、煤质化肥为主的传统产业，能逐步向以清洁油品和化学品为主的现代煤化工转变，用以煤制油、煤制烯烃、芳烃为代表的煤化工产品，不仅用途广泛，可以极大提高煤产品的附加值；四是要解决石油供应不足、对外依存度过高，以及国家能源安全保障问题，基于我国煤炭资源储备丰富的具体国情，发展煤制油、煤制天然气、煤制烯烃等新型煤化工，实现对石油、天然气的替代；五是依托煤炭循环经济理念，将科学发展贯彻落实到煤炭行业发展全过程，以科技为本、产学研相结合，探索和应用高端技术，高效开发煤炭资源，做到煤尽其用、吃干榨净、效益最优，真正促使煤炭企业转型升级。

  宝泰隆煤化工股份有限公司成立10年来，坚持发展煤炭循环经济，使企业规模不断扩大，生产能力不断增强，产值积累不断增多，对经济社会贡献不断增多，产品种类也不断增多，通过开采原煤经深加工生产的产品有冶金焦炭、煤焦油、中煤、粗苯、甲醇、杂醇油、燃料油、石脑油、煤焦油沥青、针状焦、工业萘、工业甲基萘、粗酚等精细化工产品，延伸了"煤→焦→电→热→化→油"等产业链条。产品主要销往东三省和蒙东地区，具有明显的区域性特征，而七台河市是黑龙江省主产焦炭区，焦炭产量每年达1000多万吨，公司年产焦炭100余万吨，而钢铁行业低迷焦炭销售不畅，导致焦炭市场前景不容乐观，给公司发展带来阻碍。公司通过走煤化工循环经济路线，改走冶金焦制化工焦向下游深加工产品延伸，摆脱焦炭市场低迷、销售不畅的局面，并坚持节能、挖潜、增效、降耗，积极稳妥保生产促发展。公司以市场为导向，凭借建立良好的信誉度，全力做好市场调研，及时分析市场形势变化，及时采取有效应对措施，及时调整产品结构。在市场前景不好的背景下，基本实现了产、供、销平衡，完成本年度的生产指标。同时公司着力开拓上下游市场，对现有煤矿进行整合整治,坚持"大矿兼并小矿,小矿联合做大"与大中型煤矿企业、企业集团相结合,实现整治关闭小煤矿,淘汰落后产能，保证原煤的供应。并通过与大型国有煤企、钢企、金融机构合作成立混合所有制公司，优势互补，提升产品竞争力，稳定市场份额，为公司企业转型产品升级护驾保航，为坚定不移走现代煤化工产业破除障碍。

  宝泰隆公司是国内用煤焦油加氢技术生产燃料油的前五家企业之一，是国内高温煤焦油加氢的首家企业。被评为全国二十佳节能减排企业。2012年在全国焦化行业科技大会上获得科技创新一等奖，是黑龙江省规模以上工业企业50强、非公有制企业50强、省非公有制企业纳税50强。现已申报120多项国家专利，已是国家和省的发展循环经济试点企业，和中国标准化研究院合作研究联盟标准、行业标准，参与国家标准制定，并申报国家循环经济标准化试点单位。目标是由卖产品--向卖技术产品--向卖专利产品--向卖国标产品递进升级，真正达到企业经济转型产品升级。公司原料主要来自包括公司下属煤矿在内的地方煤矿，而地方煤矿受非正常行政命令停产制约严重，民营控股上市公司和其他民营所有制煤矿不能同国有煤矿享受同等待遇是制约公司煤焦业务发展的长期因素。

  （2）发展现代煤化工符合煤炭发展的趋势

  一是国家已出台了有关政策。针对煤炭行业情况，国家提出了节能减排和环保等要求，国家能源局和煤炭工业协会也相继提出了有关办法。由国家发改委能源局编制的《煤炭深加工示范项目规划》和《煤炭深加工产业发展政策》已发布，国家已对传统煤化工进行了一定限制。"十二五"期间中国煤化工将实现从传统煤化工向现代煤化工、精细煤化工升级。2014年是全面贯彻落实党的十八届三中全会精神、全面深化改革的第一年。煤炭行业要按照党中央、国务院总体部署，全面深化煤炭行业改革，扎实推进煤炭生产和利用方式变革、煤炭结构调整和转型升级、生态文明矿区建设、煤炭科技创新发展、煤炭行业文化建设，努力实现从不完全市场化向完全市场化转变，劳动密集型向两化融合、人才技术密集型转变，煤炭产品从燃料向原料与燃料并重转变，生产、销售原煤向销售商品煤、洁净煤转变，数量、速度型向质量、效益型转变，以大幅降低安全生产事故为重点向提高职业健康保障程度转变，全力打造中国煤炭工业升级版，将国务院的扶持政策转化为煤炭行业持续健康发展的具体成果。

  二是现代煤化工发挥的效益正在显现。国际上，像南非50年前就搞煤制油，解决其国内40％的油品需要。德国在上世纪30年代末就已开始研究煤制油，美、日也投巨资研究。在我国，各地也已开始总结近年来煤炭直接液化、间接液化、煤制烯烃、煤制气等，扩大煤制油、煤制烯烃、煤制乙二醇、煤制芳烃等示范试点范围，推进煤炭向原料的产业转化发展，逐步实现对石油、天然气优质能源的代替。如：神华陶氏榆林循环经济煤炭综合利用项目已经开工；陕西华电榆横煤化工采用清华大学流化床甲醇制芳烃技术，投料试车成功；新疆天业电石炉尾气合成5万吨/年乙二醇项目正式投产；中科院建成了国际首套万吨级甲醇制聚甲氧基二甲醚DMM新型清洁柴油组分工业试验装置；亚申科技在上海焦化建设的国内首套紧凑型费托合成示范装置开车成功；扬子石化合成气制乙二醇试验装置顺利完成全部试验任务等。煤制油产业经过多年研发探索，目前发展势头也非常良好，神华集团、中国燃料有限公司、陕西煤业化工集团、山东能源、中科合成油技术有限公司、内蒙古伊泰集团等都先后研制或支持煤制油。我国煤制油产业到2020年，预计能够实现6000万吨至7000万吨的产量，2030年可达到1亿吨[注4]。

  [注1]、中国煤化工产业发展现状与发展建议 2013.02.04 中国化工网

  [注2]、2013年度煤炭行业新闻发布会 2014.1.16 中国煤炭市场网

  [注3]、2013年焦炭市场发展走势回顾与2014年预测 2014.1.16 中国行业咨询网

  [注4]、发展煤制油 转型升级的重要方向2014.01.03 中国煤炭报

  2、公司发展战略

  一是坚持现代煤化工发展方向。公司将继续坚持煤炭循环经济理念，借助转型期的政策环境，实施科学技术创新工程，进行结构调整，延伸产业链条，加快传统煤化工向现代煤化工的转变，加快煤化工低端产品向中高端产品的转变，加快煤化工粗放型经营向集约型经营的转变。通过横向低成本扩张、纵向争夺原料和市场，收购整合、参股、地企合作、建立混合所有制公司等方式向上下游拓展，谋求进一步保障煤炭供应渠道的畅通，维护销售终端的稳定，扩大市场份额，延伸产业链条。为社会奉献更好的、急需的、适应时代经济发展需要的产品及技术服务。

  二是抓好项目建设。2014年宝泰隆公司将实施焦炭制30万吨/年稳定轻烃（转型升级）项目，改加工冶金焦为生产化工焦，在提取了煤焦油、煤气、粗苯等化工原料后，以化工焦为原料造气，合成甲醇，制取芳烃。该项目达产后，年可实现产值24亿元，并可以为社会解决就业岗位400人。

  同时，进一步加快推进与龙煤集团合作的"180万吨甲醇转60万吨烯烃项目"前期工作。目前，该项目现已得到批准，我们也正在做前期准备工作。该项目建成之后，将生产聚乙烯、聚丙烯、EVA（乙烯-醋酸乙烯合成树脂）、2-PH（2-丙基庚醇）等精细煤化工产品。该项目达产后，年可实现产值108亿元，利润26.22亿元，上缴税金19.33亿元，并可为社会提供2200余个就业岗位。

  公司通过发展现代煤化工产业，不仅朝煤制油的方向纵深发展，还利用自身优势，与其它企业合作，向煤焦油--炭黑油--蒽油--炭黑--橡胶轮胎等产业链发展，扩大企业生产外延。在推进企业研发创新，实现企业腾飞的同时，为全国焦化企业走出困境开辟了一条新路。进一步延伸煤化工产业链条，按照循环经济的理念和上下游一体化发展思路，优化配置生产要素，建设煤化工产业集群、发展煤基多联产、建设东北地区能源基地，实现经济社会、生态环境和资源的协调发展，是公司未来一段时间的发展战略。

  3、经营计划

  针对当前煤化工产业发展和地方煤矿生产形势，2014年不可预见的事还有许多，公司结合2013年生产经营实际情况，2014年生产目标如下：

  （1）生产计划：生产焦炭125万吨，入洗原煤330万吨，精煤产率49 %，综合回收率 87 %，生产焦油 6 万吨，生产粗苯1.87 万吨，采购原煤 330 万吨，外购精煤14 万吨，生产原煤75万吨，生产甲醇 10万吨，发电 4 亿度，加工煤焦油 15万吨，生产精制洗油3.65万吨，生产水泥3万吨。

  （2）安全生产：无重特大事故发生。

  （3）30万吨煤焦油深加工及５万吨针状焦项目，今年5月前办理完试生产手续，6月份投入试生产，争取下半年加工煤焦油10万吨。

  （4）销售焦炭120万吨，甲醇9万吨。

  （5）做好新建焦炭制30万吨/年稳定轻烃（转型升级）项目立项、征地、初步设计等前期工作。

  （6）马场勘探区完成省发改委项目核准，争取2014年年底取得马场一、二、三矿采矿许可证。

  （7）电厂新建一台锅炉，保证厂区和300万平方米居民区热负荷稳定运行。

  （8）职工住宅楼一期工程建设，力争在今年10月份竣工。

  （9）条件成熟的情况下，争取完成中高层管理人员和核心技术人员股权激励。

  为了全面完成2014年预定的目标，我们要着力做好以下几项工作。

  （1）强化调度，统筹兼顾，确保生产稳定

  加强生产组织协调，强化调度指令的执行，突出重点抓源头，确保生产稳定运行，加强设备维护和保养。

  （2）加强管理，突出目标考核，真正把生产经营管理做细

  突出产品销售的龙头作用，特别是焦炭销售工作尤为重要。公司已于西林钢铁集团达成了战略协议，成功地开拓了西钢这一省内最大焦炭用户，今年可向西钢销售焦炭80万吨。要突出做好公司各类销售产品的发运、货款回笼及商务处理工作，科学预测公司各类销售产品，市场价格波动规律，合理制定产品销售阶段性价格，为公司创造最佳产品利润空间。

  （3）围绕实现本质安全化，突出安全意识提升和加强责任追究，真正把安全管理做细做实

  强化用"四铁"精神抓安全：用铁的纪律开展安全教育和培训、用铁的手腕落实安全措施、用铁面无私的精神查处安全事故、用铁石心肠的态度处理责任人，强化安全责任制。

  （4）围绕实现发展持续化，突出项目建设和循环经济发展，真正把产业链条做长

  一是加快产业结构调整，促进公司产业转型升级；二是干熄焦热电厂新建一台锅炉项目，此工程主要是保证30万吨煤焦油工程和居民小区供热负荷稳定。

  （5）围绕煤炭资源整合，突出新矿井建设和资源扩储，真正把生产源头做强

  纵观近年来的原料短缺危机，其本质就是原料自给率低，造成原料库存长期储备不足，抗煤矿停产风险能力低，导致企业生存风险加剧。公司要以地煤资源兼并重组为契机，彻底改变原料紧张，导致不能正常生产的被动局面，力争在平等竞争的平台下，早介入、早收益、实现资源与企业规模相匹配，与拟建项目相匹配。

  （6）围绕技术进步与创新，突出技术改造和博管站作用，真正把技术研发做精

  充分发挥博士后科研工作站作用，坚持以用为本，加强博士后研究课题与公司2014年技术改造项目、重大精细化工项目相结合，推动课题能够在企业技改和精细煤化工发展中创新、消化和吸收，提高企业科技含量，真正把企业更多产品升级为专利产品和国标产品，使公司更多的企业升级为国家高新技术企业，使工作站真正成为公司科技创新主体的重要平台。向精深煤化工循环经济产业转型发展，必须以科技创新与知识产权保护为引领，抢占技术制高点，赢得市场先机，要全力跟进公司煤化工科技创新成果申报延伸工作，力争年内获得专利申报证书，形成公司煤化工产业自主知识产权优势。全力做好技术成果转化，力争2014年再签订四至五家高温煤焦油加氢技术转让合同，全面培育公司新的经济增长点。

  （7）围绕实现企业和谐化，突出特色文化和人本理念，真正把党群工作做实

  坚持围绕中心抓党建，充分发挥政治优势，切实把广大职工的积极性引导好、保护好、发挥好，努力形成促进企业发展的强大合力。

  4、可能面对的风险

  （1）主产品价格波动风险

  在环保、限电及成本等多重因素制约下，全球钢铁行业增长缓慢，需求萎缩。2013国内焦炭市场依然维持供应过剩格局，钢铁市场主导焦炭市场，对焦炭刚性需求产生不良影响，导致焦炭价格下滑。2013年在焦煤成本支撑弱势和需求疲软双重因素影响下，焦炭市场呈现先抑后扬走势，随着价格回升，企业产量大幅增加，然而市场行情不接受焦炭一路上行，于年底在下游钢材市场走弱影响下，出现回调。价格的不稳定因素，可能会给公司的生产经营带来不稳定性因素。在上下游市场结构性供应过剩背景下，中间环节的焦化市场将受到双重挤压，未来市场可能由目前平稳走势再度步入消费淡季的下跌通道中。

  （2）行业竞争风险

  一方面，焦炭是成熟性行业，焦炭市场已进入平稳增长期，生产技术也已成熟。同时，焦炭产业的资金、技术等门槛均不高，市场竞争条件非常充分。另一方面，由于近几年钢铁、焦炭产能持续上升而产品需求增长放缓，出现了供大于求的局面，市场竞争趋于激烈，公司虽在资源、技术等方面具有相对优势，但公司并未取得市场垄断地位，同行业其他企业为谋求自身发展，亦在不断提升技术与管理水平，拓展市场；同时，新型煤化工行业处于投资热潮时期，各类同行业投资项目增多，未来很多项目即将投产，从而导致市场竞争者增多，焦炭行业集中度低，市场竞争形势严峻，因此，行业内部存在竞争日趋激烈的风险。

  （3）焦炭行业原料单一和强周期性风险

  焦炭行业的原料和市场均非常单一。原料是炼焦煤，市场80%左右集中于钢铁行业，少量用于电石等化工原料的生产。这就决定了焦炭行业的强周期性。行业的收益水平波动非常剧烈，一旦上游煤炭产业的景气波峰与下游钢铁产业的景气波谷叠加，焦炭行业就会陷入经营困境。另外，随着全球经济的逐渐复苏，以及全球货币流动性的泛滥，资源性原材料价格不断上涨，炼焦煤价格强劲上涨，增加了焦炭行业的生产成本，由于成本转移的难度较大，使得焦炭行业的价格上涨幅度相对较小，企业的生产经营情况较为困难，利润受到挤压。

  （4）生产安全风险

  公司作为一家煤化工企业，安全生产的风险除煤炭企业共同面临的顶板垮落、沼气、矿井水、瓦斯和煤尘等自然灾害外，还存在煤化工企业的火灾、爆炸、中毒、电击触电、机械打击、高处坠落、高温烫伤等不安全因素，如果发生重大安全事故，将影响公司的生产经营，造成公司一定时期内的经济效益下滑。

  为有效防范煤炭、煤化工产业可能出现的风险，公司以精细管理入手，强化员工培训，重点加大新上岗员工安全培训力度，强化隐患检查整治，突出现场跟踪管理，强化安全责任制，同时为充分提高设备完好率和利用率，定期检查保养，排出事故隐患，充分提高维修人员的设备检修技能，确保不发生重大机械和非计划停车事故。

  （5）政策风险

  焦炭行业有关产业政策主要集中在节能减排、淘汰落后、环境保护、技术改造升级、进出口关税等方面。进一步加快淘汰落后产能，确保完成淘汰落后产能目标任务；推进企业的环境治理、技术创新，优化产业和产品结构，实现产业结构调整；鼓励企业的兼并重组，提高集中度，已成为焦炭行业产业政策的发展趋势。焦炭行业的产业政策逐渐收紧，对行业的发展产生深远影响，企业面临的产业政策风险逐渐加大，尤其是在十二五期间我国要走低碳环保的可持续发展之路，煤化工行业将面临着多方面的经济政策和环保问题的风险。国家有关部门及黑龙江省政府对煤炭行业政策存在巨大不确定性变革，未来对公司影响较大。

  针对上述风险，公司已采取了相应措施：

  一是公司已调整了生产经营计划，及时采购原材料，并降低生产经营成本；

  二是积极进行煤炭资源整合，完善煤炭产业链，提高煤炭自给率；

  三是加大与原材料供应商及客户的合作力度，保证原料供应及销售渠道的稳定性和价格合理性；

  四是继续相关技术研发，推广先进适用技术，加强技术改造，促进工艺装备升级，加大资源利用和循环经济发展；

  五是强化安全生产，坚决贯彻落实"安全第一、预防为主、综合治理"的安全生产12字方针，真正把"反违章、反违规、反违纪"工作落到实处。

  （三）董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  1、 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  √ 不适用

  2、董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

  √ 不适用

  3、 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

  √ 不适用

  （四）利润分配或资本公积金转增预案

  1、 现金分红政策的制定、执行或调整情况

  根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）的要求，结合公司实际情况，于2012年8月31日召开的2012年第四次临时股东大会审议通过了《关于修订<七台河宝泰隆煤化工股份有限公司>的议案》，对公司现金分红政策进行了补充及完善。

  公司利润分配政策：在公司财务稳健的基础上，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司利润分配可以采取派发现金或股票的形式，根据公司实际经营情况可以进行中期利润分配。公司除特殊情况外，在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下采取现金方式分配股利，公司最近三年以现金方式累计的利润应当不少于最近三年公司实现的年均可分配利润的15%。公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会必须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

  报告期内，公司现金分红政策的制定及执行符合公司章程的规定，利润分配符合股东大会决议的要求，独立董事履职尽责并对利润分配事宜发表了独立意见，充分保护中小股东的合法权益。

  2、报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

  ■

  3、公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

  单位：元 币种：人民币

  ■

  （五）其他披露事项

  1、公司全资子公司七台河宝泰隆圣迈煤化工有限责任公司收到由黑龙江省科学技术厅、黑龙江省财政厅、黑龙江省国家税务局、黑龙江省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR201323000088），发证时间：2013年11月11日，证书有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》的有关规定，自获得高新技术企业认定后，可申请享受三年内减按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。

  2、公司2013年9月13日召开的第二届董事会第二十九次会议审议通过了《公司出资500万元成立黑龙江宝泰隆煤炭循环经济研究院》的议案，2014年2月28日，黑龙江宝泰隆煤炭循环经济研究院取得黑龙江省民政厅下发的《民办非企业单位登记证书》。

  董事长：焦云

  七台河宝泰隆煤化工股份有限公司

  2014年3月21日

  股票代码：601011 股票简称：宝泰隆 编号：临2014-008号

  七台河宝泰隆煤化工股份有限公司

  第二届董事会第三十六次会议决议公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  一、会议召开情况

  七台河宝泰隆煤化工股份有限公司（以下简称“公司”）于2014年3月11日向各位董事发出了会议通知和会议材料，公司第二届董事会第三十六次会议于2014年3月21日以现场表决方式在七台河宝泰隆煤化工股份有限公司五楼会议室召开。公司共有董事9人，实际参会董事9人。本次会议由公司董事长焦云先生主持，公司监事、董事会秘书和其他高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召开及参加表决的人员与程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。

  二、会议审议情况

  会议共审议了十八项议案，在事前已与各位董事对议案内容进行过充分讨论的基础上，最终形成如下决议：

  1、审议通过了《公司2013年度董事会工作报告》的议案

  表决结果：赞成 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。

  2、审议通过了《公司2013年度总裁工作报告》的议案

  表决结果：赞成 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。

  3、审议通过了《公司2013年度独立董事述职报告》的议案

  具体内容详见公司同日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《七台河宝泰隆煤化工股份有限公司2013年度独立董事述职报告》。

  表决结果：赞成 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。

  4、审议通过了《公司董事会审计委员会2013年度履职情况报告》的议案

  具体内容详见公司同日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《七台河宝泰隆煤化工股份有限公司董事会审计委员会2013年度履职情况报告》。

  表决结果：赞成 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。

  (下转B43版)