证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 方妮

  华润信托·稳益6号及华润信托·稳益7号次级投资者大亏事件的解决方案已经敲定。

  证券时报记者获悉，华润信托目前正筹备成立红钻101号集合资金信托计划及红钻102号集合资金信托计划，分别对接稳益6号及7号投资者的剩余资金。与此前确定的初步方案相比，一年之后，华润信托将在归还本金的基础上至多再让渡5%的收益。

  相关投资者表示，华润信托近期与他们逐个接洽，并向他们发送相关信托计划的合同等，目前有部分投资者与之签订了合同；与部分投资者口径不一致的是，华润信托相关人士向记者表示，绝大多数投资者已经与之签订了合同。

  华润信托再让步：一年后还本金+最多5%收益

  华润信托·稳益6号及华润信托·稳益7号均是结构化固定收益类集合信托计划，投资标的主要包括各类债券、货币市场工具以及基金。产品终止运行时，稳益6号次级受益权投资人亏损37.87%，稳益7号亏损约26.7%。

  相关投资者对上述产品的大幅亏损表示难以接受。他们认为，华润信托信息披露存在违规。华润信托相关人士则坚称，华润信托已在各环节都做到合规。

  早在1月17日，相关投资者还向深圳银监局递交投诉函，要求银监局彻查此事。不过，至今银监局对此的调查结果仍未给出。

  据证券时报记者了解，华润信托从3月初开始主动与投资者接洽，并提出初步解决方案，即华润信托将再行成立相关产品，若投资者将投资稳益产品的剩余资金交回他们打理，一年之后可拿回本金。彼时，绝大多数投资者对这个解决方案并不满意。

  而近日最终敲定的解决方案与初步解决方案大体相同，但在归还本金的基础上，华润信托再度出让了一些利益。

  记者获悉，针对稳益6号及稳益7号相关投资者，华润信托分别成立了华润信托·红钻101号集合资金信托计划及华润信托·红钻102号集合资金信托计划，这两只产品目前已进入推介期，计划于4月23日正式成立。

  值得一提的是，在上述两只信托计划成立日（4月23日）与华润信托签订合同的投资者一年后可获得本金以外的5%收益，在上述信托计划之后开放日认购的投资者所获的额外收益则将递减。

  上海一位李姓投资者是稳益7号的投资者，在一番深思熟虑之后，他与华润信托签订了认购红钻102号的合同。“目前来看只能如此了。与之前口头向我们陈述的方案相比，华润信托再度做出一些让步，在成立日购买这个信托计划，一年之后不仅可以获得本金，还可以获得额外5%的收益。虽然耽搁了两年，但还是获得了一些收益。”

  红钻101号细节曝光

  证券时报记者获取的《华润信托·红钻101号集合资金信托计划》合同显示，该计划的预计成立规模为2.5亿元；计划存续期限为24个月；该信托计划的受益人分为A类受益人、B类受益人、C类受益人以及D类受益人；该信托计划的推介期限为2014年3月17日~4月23日。

  据了解，在上述信托计划中，A类与B类为优先受益人，此番华润信托将稳益6号投资者设置为B类受益人；C类信托计划资金则仅限于华润信托公司认购，这部分资金总和不低于3000万元。与A、C、D三类受益人不一样的是，B类投资者可在产品封闭期之后即一年之后提前赎回，而其他类型投资者在两年期的产品存续期内不允许申请赎回。

  值得一提的是，上述产品赎回时，某B类收益人信托计划利益等于该B类投资人对应的预期收益加上该B类受益人对应的浮动收益。

  上述合同中，B类受益人对应的预期收益按投资者认购该信托计划的时间有所不同：在信托计划成立日（4月23日）认购的资金对应的预期收益率为15%，在信托计划第一个B类信托计划资金认购日（5月23日）认购的资金对应的预期收益率为14%，在信托计划第二个B类信托计划资金认购日（6月23日）认购的资金对应的预期收益率为13%。以此类推，在信托计划第五个B类信托计划资金认购日（9月23日）认购的资金对应的预期收益率为10%；而赎回时某B类受益人对应浮动收益=该B类受益人持有的信托单位分数*1元/份*54%。

  也就是说，若稳益6号投资者在成立日认购红钻101号，一年之后所获得的收益将是15%+54%即69%。而由于稳益6号投资者此前亏损了37.87%，两相抵消之后，投资者最终拿回的收益将是最初投资稳益6号本金的105%。

  该合同还显示，该信托计划投资标的包括设有预期收益率的信托产品、低风险资产及权益类资产。信托产品认购风险说明书当中则特别提示称，上述B类预期收益率是指B类信托计划份额持有期间的累积收益率，并非年化收益率。

  对此，华润信托相关人士称，目前已不便接受采访，华润信托有很多优质产品可供投资者选择，投资的亏损通过投资来弥补是他们的解决之道。

  上述李姓投资者告诉记者，在对接稳益7号的红钻102号中，一年后产品赎回时，B类收益人信托计划利益（最高为43%）等于B类投资人对应的预期收益（最高为15%）加上B类受益人对应的浮动收益（28%）。