证券时报多媒体数字报

  1、重要提示

  本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  公司简介

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  2、主要财务数据和股东变化

  （1）主要财务数据

  公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

  □ 是 √ 否

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  （2）前10名股东持股情况表

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  （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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  3、管理层讨论与分析

  2013年，“乳业新政”陆续出台，行业改革风起云涌，公司全体干部员工在董事会的领导下，拥抱变革，积极创新，各项工作扎实推进，经营效益再创佳绩。报告期内公司实现营业收入61.17亿元，同比增长14.14%；实现归属于上市公司股东的净利润7.21亿元，同比增长41.54%。

  一、2013年经营情况回顾

  1、抓机遇，迎挑战，营销变革带动业务增长。

  公司深刻洞察行业变迁、市场趋势，审时度势，果断出击，通过整合营销、事件营销、品类及渠道拓展等策略，提高营销效率，激发团队活力，年内市场占有率稳步提升。

  2、挖需求，扩新品，研发创新带动产品升级。

  公司着力“做强做大做精做专”配方奶粉业务，坚持“专为中国宝宝研制”的理念，以中国母乳特点为基础，致力于研发符合中国婴童特质的产品，公司创新研发的冠军宝贝系列奶粉多项关键技术于2013年12月通过中国食品科学技术学会组织的技术评审，冠军宝贝系列婴幼儿配方奶粉的配方、工艺及质量安全控制技术方面处于国内领先水平，多项技术达到国际先进水平。

  3、抓管理，促效益，管理变革带动效率提升。

  公司推行矩阵式管理模式，以增值创值为导向，以提高组织效能为年度主题，梳理组织职能与岗位职能，建立薪随岗变及双通道发展的机制；重新构建大营销功能体系和大采购管理体系，提高组织效率；优化供应链管理，建立价值链指标管控机制；推进全面预算管理体系建设，进一步健全和优化财务管控机制。通过多方齐抓共管，经营效益得到了明显提升。

  4、抓项目，保投入，项目建设助推发展战略落地。

  公司稳步推进募集资金项目建设，随着年产5万吨配方奶粉工程项目的顺利建成，年产10万吨的黑龙江安达工厂已成为亚洲单体最大的高端婴幼儿配方奶粉生产基地；公司继续加大奶源建设投入力度，推进优质奶源保障项目建设，有效保障了公司奶粉供应链的安全可靠；同时公司先后成立爱尔兰公司、奶业公司、儿童奶公司，积极整合各方资源，极大拓展了业务发展空间；

  5、重质量，控风险，质量先行为业务增长保驾护航。

  公司加强质量策划，重视前端管理，通过建立供应链风险评估机制构架生产管理体系，以TPM/TQM项目的实施促进工厂质量管理和风险控制；公司建成的全程管理与追溯系统项目通过了中国工程院和国家工信部的专家评审，实现了供应商、消费者、生产商的追踪追溯，从原料采购、生产、贮存、销售等各环节进行有效记录，集成应用效果显著，在国内处于行业领先水平；同时公司进一步完善食品安全风险监测体系，建立风险评估监测通报和市场投诉分析例会机制，推动质量问题改进，将技术标准、包装标签、新物料纳入常规风险评估工作。

  二、核心竞争力分析

  公司以爱心经营事业，以“合作共赢，客户、股东、员工、社会、合作伙伴五大价值统一”为企业诉求，为公司战略发展提供“文化自信”；公司的成功生养教理论全面研究婴幼儿发展的重大问题，为婴幼儿的生育、养育、教育提供全面解决方案，构成了公司战略发展的“理论自信”；公司现已在产品研发、质量保障、品牌建设、市场营销、客户服务、人力资源与企业文化等方面均建立了较大的竞争优势，已成为婴幼儿食品领域的领导品牌，为公司的战略发展提供了“产业自信”。这一切共同形成了公司的核心竞争优势。

  三、行业竞争格局和发展趋势

  1、市场规模仍将稳步提升

  婴幼儿配方奶粉的市场规模与新生人口数量、母乳喂养率等相关，某种程度上属于刚性需求。

  人口方面：得益于单独二胎政策的放开，新生人口数量未来几年将随着此项政策在各地的有序推进而保持小幅增长的局面，此外，随着人口结构的老龄化趋势和人口红利的消失，全面放开“二胎”的时间窗口也已悄然临近，由此带来的新生人口数量将会继续保持增长趋势。

  母乳喂养率仍在下降：从全球经验看，中国的母乳喂养率仍然有下降的空间。根据我国目前居民的整体生活水平和社会福利条件，还需要更多的年轻女性为工作放弃部分的哺乳时间，同时，随着城镇化的深入，职业女性的增加，一些二三线城市还有较大的增长空间。

  2、儿童营养健康食品将获得快速发展

  从发达国家的标杆食品企业来看，其成功路径无一不是从某个单品或者几个品类开始成长，达到一定市场地位后，向其延伸的客户提供更多的产品和服务。婴幼儿配方奶粉目前的核心客户是0-3岁的婴幼儿宝宝，3-12岁的儿童营养健康食品领域更大，也更需要良心和爱心企业去为这些消费者提供更加营养和更加健康的产品。

  3、行业整顿治理加快，向规范化、规模化、现代化发展

  2013年，国家一系列的政策出台，为中国消费者和经营企业带来了福音，2014年，随着各项政策的监管到位，市场将进一步得到净化，整个行业将向规范化、规模化、现代化方向发展。

  4、国际化全球化的步伐在加速，消费升级仍然是主题

  未来会有更多的企业参与到海外并购当中，也会有更多的资本配置在不同的国家和地域。全球化的资源布局，一定是协同全球化的市场配置。当下是市场换资源、换技术、换品牌，未来是战略协同，是共赢发展。

  随着社会的进步，人民生活水平的提高，产品结构也必然从低端迈向高端，消费升级仍然是主题。

  四、公司发展战略及规划

  1、品类战略

  以消费者的健康营养为原点，按照人类关键生命周期和中国居民膳食指南，重新规划和梳理公司品类战略和品类架构，继续巩固婴幼儿配方奶粉和婴幼儿营养辅食的领导地位，大力拓展儿童健康营养食品业务，积极培育其他新业务。

  2、研发战略

  立足于全球，致力于思考人类关键生命周期的营养解决方案，强化与全球一流研发机构及组织的合作关系，针对性的开展具有战略意义的基础研究，在此基础上夯实相关的应用研究及新产品转化能力，为中国孕婴童提供全面营养解决方案，也为贝因美的发展提供持续推动力。

  3、供应链战略

  继续推行“取自全球，造福中国”的绿色供应链战略，从源头确保我们产品的品质。根据全球资源禀赋和公司业务战略版图，在全球资源大搜索的基础上，优选优质原料，重塑中国广大消费者对国产品牌的信心，我们深信，绿色、有机比黄金更珍贵。

  国内奶源方面，公司将逐步加大对上游的投入和扶持，并重点推进国家及地方政府倡导的奶农扶持项目，从资金、奶价、技术、服务等方面给予奶农支持， 与奶农共同发展，为中国奶业的健康发展尽到应有的责任。

  4、人才战略

  人才是第一生产力，要坚持激励与培养并举的人才发展战略。通过有效的激励约束机制建立良好的企业委托代理关系；支持一线业务团队参股子公司，确保核心骨干的利益与公司的利益保持一致；通过各种方式，加大激励力度，激发员工潜能。 要重视关键岗位人才的引进，继续加大员工培训力度，倡导学习型组织，建成强大、丰富的人才梯队。

  五、2014年经营计划

  2014年是企业发展、市场扩张的关键年，机遇和挑战并存，公司全体干部员工将在董事会的坚强领导下，抓住政策和市场带来的战略机会，坚定实施“战略突围，策略超越，战术突破，功难克坚”的战略方针，积极拓展市场，加快品类发展，向婴童食品第一品牌的目标不断迈进。

  为达到以上目标，公司将着力做好以下几项工作：

  1、战略突围，业务转型，以新市场、新机制、新项目实现业务升级、市场扩张、业绩大提升。

  进一步强化公司婴童食品的专业定位，逐步向亲子食品渗透，以研发创新为原动力，通过持续创新打造和提升公司的产品和服务能力，拓展公司产品的蓝海空间，满足顾客的消费需求，为公司的业绩增长提供产品支持；

  进一步适应外部政策环境、市场环境的变化，全面进行产能规划，实施全产业链整合，提升生产供应水平；

  进一步加大对新项目的投资力度，敞开胸怀，兼收并蓄，内涵发展与外延扩张并举，力争多个项目2014年落地开花，为公司未来的持续快速发展建立新的业务增长点；

  2、策略超越，战术突破，以新思维、新文化、新方式突破思想壁垒、组织壁垒、市场壁垒，实现竞争力大提升。

  加强市场研究，不断完善品类经营管理体系，打破固有范式，将思想的爆发力变成市场的爆发力；实行分渠道与分区域市场拓展策略，加强利润导向，强化专业分工；

  大胆探索商业模式改革，主动调整体制机制，积极探索移动互联网时代的业务模式，推进新业务模式的创新，以创新求生存，以创新促发展；

  注重公司品牌建设，通过提供高品质的产品、提高客户服务水平，加大生养教服务的推广力度，不断提升客户满意度、市场美誉度；注重公司内部的文化建设，提高全体员工的贝因美文化认同度，不断提升企业凝聚力；

  3、强化基础管理，注重风险控制，激励团队成长，为事业发展提供组织保障。

  进一步优化销售网络，整合营销渠道，优化直营和非直营供应商结构，做好新增事业部的业务网络构建；通过三级销售数据的信息化，建立准确的销售预测机制，完善以销售预测和促销活动计划为输入的大计划管理平台，实现订单、采购、生产、仓储、物流、销售和配送的多方数据联动和滚动循环；

  战略性推进RDC布局，加大第三方物流供应商整合力度，逐步采用外包策略保证物流运输，做好资源整合，降低总体物流成本；

  进一步完善质量管理体系，确保产品质量，降低质量投诉率；进一步强化风险管控意识，加强危机管理，提高自身危机识别能力；通过以日常管理为抓手，预警分析，防患未然，杜绝安全事故，从源头降低风险，全面提升公司质量与风险管理水平。

  进一步完善和优化人事配置，优化职位职级体系，以价值贡献为导向，完善绩效薪酬体系和竞争激励机制，充分激发员工工作自主性，发挥岗位最大效能。

  进一步建立健全公司各项内部控制制度，建立以目标利润为导向的绩效评价管理机制，深入推进全面预算管理体系建设，提高精细化管理能力与水平。

  4、锁定关键要素、关键环节、关键项目，攻难克坚，实现企业大发展。

  通过全面梳理业务发展、管理流程中的重点难点问题，以此为突破口，带动整体业务的发展；全面启动流程再造工程，进行体系重构，实现管理大提升；以优质奶源保障项目、儿童奶项目、天津儿童配方奶及区域配送中心项目、生产技术改造项目、信息化建设项目、新事业体建设项目等关键项目的实施为抓手，推动业务创新、管理创新和战略扩张，最终实现公司2014年的大发展。

  六、资金使用需求和计划

  2014年，公司发展规划资金主要来源于自有资金，当然不排除根据经营需要通过银行借款、股权融资等其他融资方式解决。

  七、可能面临的风险因素

  1、产品质量风险

  婴童食品的质量是消费者的关注重点，食品安全更是重中之重。对婴童食品生产企业而言，食品安全问题直接关系企业的生死存亡。本公司产品质量稳定可靠，但仍无法完全避免因原料、生产与销售环节的管理疏忽或不可预见原因导致产品质量问题的风险。

  2、产业政策风险

  乳制品行业是关系国计民生的基础产业，国家高度重视，相继出台了《乳品质量安全监督管理条例》、《奶业整顿和振兴规划纲要》、《乳制品产业政策》、《婴幼儿配方乳粉生产许可审查细则（2013版）》等多项重要政策。通过加强质量监管和提高行业准入门槛以整治无序竞争，促进包括婴幼儿配方乳粉在内的乳制品行业健康发展。因此，将会存在如未及时根据国家产业政策变化调整产品制造相关标准，使得产品不符合国家标准，进而影响公司盈利的风险。

  3、竞争风险

  近年来，我国婴童食品行业的竞争不断加剧，外资品牌和本土品牌的竞争不断加剧，激烈的市场竞争中如公司不能持续提升消费者对品牌的认可度，会存在影响公司盈利能力的风险。

  4、管理风险

  随着公司业务的不断拓展和规模的扩张，募集资金投资项目达产，生产规模将进一步扩张，公司在管理上将面临新的挑战，如果公司组织结构和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，将可能难以保证公司安全和高效地运营，并使公司面临一定的管理风险。

  5、经营成本上升风险

  公司的经营成本除可控因素外，还将受自然灾害、通货膨胀、原料价格、劳动力价格攀升等因素影响，存在因这些因素影响造成经营成本上升的风险。

  4、涉及财务报告的相关事项

  （1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明：无

  （2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明：无

  （3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

  与上年相比本年（期）新增合并单位4家，原因为

  1、 因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明

  1)本期公司出资设立宁波广达盛贸易有限公司，于2013年6月18日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为330214000045452的《企业法人营业执照》。该公司注册资本50,000,000.00元，公司出资50,000,000.00元，占其注册资本的100.00% ，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。

  2)本期公司子公司北海贝因美公司出资设立贝因美（香港）投资控股有限公司，于2013年12月2日办妥工商设立登记手续。该公司注册资本800万美元，公司出资800万美元，占其注册资本的100% ，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。

  3)本公司孙公司贝因美（香港）投资控股有限公司出资设立BEINGMATE (IRELAND)CO.LIMITED，于2013年12月6日办妥工商设立登记手续。该公司注册资本500万欧元，公司出资500万欧元，占其注册资本的100% ，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。

  （下转B74版）