证券时报多媒体数字报

  基金管理人:建信基金管理有限责任公司

  基金托管人:招商银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年4月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  建信安心回报两年定期开放债券A

  ■

  建信安心回报两年定期开放债券C

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注:本基金合同于2013年11月5日生效,截止报告期末仍处于建仓期。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年一季度,我国经济增速小幅回落,1-2月工业增加值增速等经济指标相比2013年四季度有所回落,通胀处于较低水平。1-2月外汇占款增量仍处于较高水平。春节之前央行在公开市场投放资金,春季之后则持续回笼资金。1月债市资金面偏紧,2-3月资金面相对宽松。

  由于经济增速下滑,以及资金面比较宽松,2014年一季度债券市场上涨较多,各类别债券收益率均大幅下降。总体来说,信用债收益率的降幅大于利率债,短期限债券收益率的降幅大于长期限债券。受股市下跌拖累,一季度可转债市场表现不佳。

  2014年一季度,本基金积极投资交易所信用债,以剩余期限2年以内品种为主;少量投资可转债,主要投资债性较强的品种。一季度,本基金还买入了短期融资券和短期限中票。一季度末,本基金债券组合久期处于相对较低水平。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期安心回报两年A净值增长率1.19%,波动率0.05%,安心回报两年C净值增长率1.09%,波动率0.05%;业绩比较基准收益率0.94%,波动率0.01%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  由于政府及时出台稳增长措施,持续深化改革,以及社会融资成本下降,而且美国等发达国家的经济形势出现积极变化,我们认为,二季度中国经济增长形势或好转。为促进经济转型升级,实现可持续发展,预计货币政策仍将保持中性水平。由于人民币汇率波动幅度加大,美国量化宽松政策逐步推出,二季度外汇占款增量可能相对减少。预计二季度资金面总体偏中性,6月中下旬可能相对紧张。为支持实体经济发展,二季度政策性金融债、企业债等债券发行量或增加。预计二季度CPI增速小幅上行,总体仍处于较低水平。

  基于以上判断,我们认为二季度债券市场或小幅调整,债券收益率可能小幅上行。经过调整,目前可转债市场整体估值水平相对合理,部分品种被低估。我们认为当前可转债市场具有较好的投资价值。

  2014年二季度,本基金将谨慎投资,稳中求进,追求绝对收益。本基金将把债券组合久期控制在相对较低水平,适度提高杠杆比例。本基金将主要投资剩余期限2年以内的信用债,提高交易所信用债的投资比例。同时,少量投资具有较好投资价值的可转债品种。我们将密切关注债券市场、宏观经济形势,以及政策动态,积极调整投资组合。在控制风险的基础上,力争获取更多投资收益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  注:本基金合同于2013年11月5日生效,截止报告期末仍处于建仓期。

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  无。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  无。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  无。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  无。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  无。

  5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.9.1 本期国债期货投资政策

  本基金报告期内未投资于国债期货。

  5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  无。

  5.9.3 本期国债期货投资评价

  本基金报告期内未投资于国债期货。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

  5.10.3 其他资产构成

  ■

  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  无。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  无。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金设立的文件;

  2、《建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》;

  3、《建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》;

  4、《建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金托管协议》;

  5、基金管理人业务资格批件和营业执照;

  6、基金托管人业务资格批件和营业执照;

  7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  8.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

  建信基金管理有限责任公司

  2014年4月22日