证券时报多媒体数字报

  基金管理人:诺德基金管理有限公司

  基金托管人:中国银行股份有限公司

  报告送出日期:二〇一四年四月二十二日

  §1重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。

  §2基金产品概况

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  §3主要财务指标和基金净值表现

  3.1主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2基金净值表现

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  诺德周期策略股票型证券投资基金

  份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  (2012年3月21日至2014年3月31日)

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  注:诺德周期策略股票型证券投资基金成立于2012年3月21日,图示时间段为2012年3月21日至2014年3月31日。

  本基金建仓期为2012年3月21日至2012年9月20日。报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §4管理人报告

  4.1基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期;证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本公司已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》,明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控,并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内,本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易,也未发现存在不公平交易的情况。

  4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

  014年1季度A 股指数震荡盘整,年初在宏观经济指标不乐观的预期下市场持续下行,1月下旬流动性改善,市场迎来一波反弹。2月下旬随着经济数据的披露,市场再次走弱,两会以后中央政府经济维稳的信号逐渐明确,A 股指数进入窄幅震荡的态势。 1季度市场风格前后迥异,前半阶段代表成长股的创业板指数一枝独秀,后半阶段在经济维稳的预期下,地产、银行等大盘蓝筹股反弹,创业板指数出现剧烈调整。总体来看,景气度较高、政策扶持相对明确和业务转型较快的行业(休闲服务、轻工制造、计算机等)表现突出,而景气度低、周期性较强的行业(采掘、农林牧渔、非银金融等)落后较多。

  本基金立足精选业绩确定和景气度上升的板块,1季度主要以成长性较好的消费板块和业务向互联网转型的部分传统行业为主。因为市场风格转换较为快速剧烈,在成长股出现大幅调整时没有及时降低仓位,导致本基金1季度业绩跑输比较基准。

  4.4.2报告期内基金的业绩表现

  截至2014年3月31日,本基金份额净值为0.9800元,累计净值为0.9800元。本报告期份额净值增长率为-6.93%,同期业绩比较基准增长率为-6.26%。

  4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2014年,随着改革政策的明确,市场风险溢价将有所降低,而改革制度红利的释放将有助于提升股市中长期预期收益率。单就二季度而言,经济去杠杆的力度仍在加大,流动性难以放松,结构调整对宏观经济的冲击还在持续,在没有增量资金进入的情况下,A股市场难以出现趋势性的行情,预计仍然会延续主题轮动的行情。

  本基金认为中国经济未来的出路在于结构转型,主要体现在国家政策扶持的新兴产业和稳定成长的内需消费。本基金的组合以结构调整中的成长性行业和景气度上升的行业为主,精选个股,适度优化,减少净值波动。同时,在改革政策不断明确的情况下,积极参与业务转型和与改革有关的主题投资,获取相对收益。

  §5投资组合报告

  5.1报告期末基金资产组合情况

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  5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期未参与股指期货交易。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期未参与股指期货交易。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策

  本基金本报告期未参与国债期货交易。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期未参与国债期货交易。

  5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价

  本基金本报告期未参与国债期货交易。

  5.11投资组合报告附注

  5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

  5.11.2本基金本报告期内投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  5.11.3其他各项资产构成

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  5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  §6开放式基金份额变动

  单位:份

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  注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

  §7影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §8 备查文件目录

  8.1备查文件目录

  1、中国证监会关于同意诺德周期策略股票型证券投资基金募集的批复。

  2、《诺德周期策略股票型证券投资基金基金合同》。

  3、《诺德周期策略股票型证券投资基金招募说明书》。

  4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

  5、诺德周期策略股票型证券投资基金本季度报告原文。

  6、诺德基金管理有限公司董事会决议。

  8.2存放地点

  基金管理人和/或基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站:http://www.nuodefund.com

  8.3查阅方式

  投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

  投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司,咨询电话400-888-0009,或发电子邮件,E-mail:service@lordabbettchina.com。

  诺德基金管理有限公司

  二〇一四年四月二十二日