证券时报多媒体数字报

  基金管理人:华富基金管理有限公司

  基金托管人:中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年4月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告财务资料未经审计。

  本报告期间为2014年1月1日至2014年3月31日。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注:根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为:股票30%~90%、债券5%~65%、现金不低于基金资产净值的5%。本基金建仓期为2005年3月2日至9月2日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:这里的任职日期指公司作出决定之日,证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。

  本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2014年一季度经济处于低位开局的局面,从工业品价格、房地产销售等指标看,未来经济还将进一步下行。为了完成今年7.5%的增长目标和1000万新增就业目标,政策有必要作出一定的调整,稳增长将被放在相对突出的位置。A股一季度几大指数走势都较为疲弱,上证下跌了3.91%、深成指下跌11.48%,而去年强势的创业板指冲高回落上涨1.79%。本基金年初以来,在经济增速下行风险预期加大后,仓位方面略作下降,减持了部分高估的TMT行业板块的个股,增持了工业智能、新能源、石油石化、军工等相关行业板块,由于市场的表现和预计相对一致,因此一季度基金净值表现较好,总体而言一季度跑赢业绩基准。根据我们的观测,市场上涨的主基调仍是国企改革和个股业绩超预期,但相比2013年把握绝对收益机会的难度大幅增加,投资机会主要表现为对企业改革超预期和个股业绩超预期增长带来的股价持续上涨的机会。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  本基金于2005年3月2日正式成立。截止2014年3月31日,本基金份额净值为0.6256元,累计份额净值为1.8864元。报告期,本基金份额净值增长率为-2.28%,同期业绩比较基准收益率为-3.73%。

  4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  从年初以来的经济数据来看,2013年宽财政、紧货币的策思路所产生挤出效应凸显,制造业为代表的自主性投资和地方项目投资增速大幅下滑。4月初国务院常务会议规划的中小企业减税、棚户区改造、中西部铁路建设等政策均在去年有所涉及,这实际上体现了政策的延续性。

  二季度我们对政策不达预期的风险仍需要警惕,我们预期二季度流动性维持相对宽松,但流动性非常宽松的时期已很难再现。行业配置方面,重点关注基本面和估值比较安全的汽车、家电、石油石化和军工等行业个股;若政策微调的效果较好,可提前布局受益于经济复苏的建材、地产和建筑装饰等行业。二季度我们将更加重视从产业资本投资的角度选择投资对象,精选受益国企改革和供需面明显改善的行业个股进行重点研究,筛选出有足够安全边际的、未来成长空间较大的投资品种。

  中长期来看,未来本基金仍将主要关注“一条主线+两个飞翼”上的投资机会——即自下而上的“新兴产业经济转型”+自上而下的“改革+安全”。如果说以固定资产投资加上入WTO后外贸快速增长实现了中国经济“原始积累”是过去10年中国资本市场演绎的主线,那么经济转型就是未来10年的主线。另外,“十八大”关于安全和改革的顶层设计也将为未来制度红利的持续释放奠定了坚实的基础,这些都是中国经济更稳健、更健康的发展所必需的新动力来源。不分市值大小、不论行业所属、均衡配置、有安全边际的成长性投资将是本基金追求的基本理念,具体展开,本基金成长类行业将重点选择传媒、环保、新能源、计算机等进行配置;主题类机会上重点关注诸如土地改革、国企改革、国防军工等进行配置。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  注:本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  注:本报告期内本基金无股指期货投资。

  5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  注:本基金本报告期内未投资国债期货。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况,除紫光古汉被中国证监会行政处罚、被深交所给予公开谴责的处分外,其余证券的发行主体在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

  紫光古汉(000590)于2013年3月12日发布《关于收到中国证券监督管理委员会行政处罚决定书的公告》,公告称紫光古汉于2013年3月8日收到中国证监会《行政处罚决定书》([2013]9号),因紫光古汉2005年至2008年年度报告会计信息存在虚假记载、且未如实披露《合资协议之补充协议》签订并实际执行相关情况,中国证监会决定对紫光古汉采取责令改正、给予警告,并处以50万元罚款的行政处罚措施。另紫光古汉于2013年7月25日发布《关于收到深圳证券交易所处分决定的公告》,公告称紫光古汉于2013年7月24日收到深圳证券交易所下发的《关于对紫光古汉集团股份有限公司及相关当事人给予处分的决定》(深证上[2013]233号),因紫光古汉2005年至2008年年度报告会计信息存在虚假记载、且未如实披露《合资协议之补充协议》签订并实际执行相关情况,深圳证券交易所决定对紫光古汉给予公开谴责的处分。

  本基金投资于“紫光古汉(000590)”的决策程序说明:基于紫光古汉基本面研究以及二级市场的判断,本基金投资于“紫光古汉”股票,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。

  5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  5.10.3 其他资产构成

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  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  本基金托管人2014年2月7日发布任免通知,解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同

  2、华富竞争力优选混合型证券投资基金托管协议

  3、华富竞争力优选混合型证券投资基金招募说明书

  4、报告期内华富竞争力优选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

  9.2 存放地点

  基金管理人、基金托管人处

  9.3 查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。