证券时报多媒体数字报

  5月14日，央行副行长刘士余主持召开了有15家商业银行代表参加的住房金融服务专题座谈会。会议的主题是研究落实差别化住房信贷政策、改进住房金融服务，目的就是加大对首套房的信贷支持力度。但时至今日，各商业银行对央行的喊话总体反应并不积极。

  业内人士分析，产生这种现象的主要原因，是因为目前商业银行的存贷款利差在余额宝等冲击下大大缩小，如果再按政策优惠发放居民住房贷款，就有可能出现亏损。显然，亏损的买卖，银行是不可能做的。于是就有分析认为，央行对商业银行已经没有了控制力，商业银行也不听央行的话了。从这些天的反应看，确实会让人产生央行权威已受到挑战的想法，毕竟长时间来，商业银行与央行之间都有着特殊的关系。

  但笔者认为，在市场经济条件下，商业银行对央行的干预做出自己的选择，不论是积极反应还是消极应对，都是完全可以理解，是符合市场经济规则的。因为商业银行也应当以效益为中心，对不符合市场经济要求的行政干预行为可以不接受，否则，还有何市场化可言呢？正因为如此，此次商业银行对央行喊话的消极对待，从侧面说明商业银行的市场化意识增强了。

  从另一面来看，商业银行对央行的喊话不作任何反应，也确实说明央行的权威减弱了。在如何调整和优化信贷结构、防范金融风险方面，从这几年的政策落实情况看，基本可以认为央行已对商业银行失去了约束力。不然，商业银行也不会向政府融资平台、开发企业以及产能严重过剩行业投放那么多贷款与奖金，不会对实体经济、特别是中小企业的支持始终放不到议事日程。

  到底是商业银行不听话，还是央行的话根本就不应该听？说实话，近年来商业银行的许多信贷行为都是不合理、不规范的。特别是2009年以来的这几年，商业银行信贷行为更是陷入了一种无序状态，但央行面对这样的现状，似乎找不到处理的办法和措施，问题就这么一直拖着，一些人对央行对商业银行的监管是否得当产生了怀疑。如果央行在如何对商业银行经营行为进行调控与约束方面注入更多市场化元素，中国经济金融发展中的矛盾和问题会少得多、也平和得多。

  像房贷政策松动，原本就是商业银行自己的事，央行要想对其进行干预，完全不必通过这样的方式进行。如果央行与银监会一道，通过法规的方式约束和引导商业银行的信贷行为，并对违规行为进行严肃处理，那么商业银行就会协调好各方面的信贷关系，就会按照市场化要求发放贷款，而不是目前的只顾眼前利益和局部利益，不顾长远利益和整体利益。

  对此次央行的喊话无用应当引起央行自己的深刻反思，哪怕是例行公事式喊话，也应当从中领悟到问题与不足，从而改善调控和监管。