证券时报多媒体数字报

  本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

  上海氯碱化工股份有限公司董事会于2014年5月8日以电子邮件的方式，向全体董事发出召开第八届董事会第十次会议的通知，并于2014年5月19日在上海化工区大厦召开八届十次会议。应到董事9人，实到董事9人。公司董事会秘书出席了会议。公司董事长李军先生主持会议。公司监事、高级管理人员和其他相关人员列席了会议。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议审议通过《关于参与上海亨斯迈聚氨酯有限公司和上海联恒异氰酸酯有限公司增资扩建MDI项目的议案》。公告如下：

  一、投资标的

  上海亨斯迈聚氨酯有限公司（简称"HPS"）和上海联恒异氰酸酯有限公司（简称"SLIC"）拟实施增资扩建MDI项目，总投资466181万元人民币，资本金155394万元，股东各方按原有出资比例以现金形式同比例增资。

  上海氯碱化工股份有限公司（简称"氯碱公司"）同意按原有出资比例，增资万元15863万元参与SLIC24万吨/年粗MDI扩建项目、12万吨/年HCl催化氧化回收项目和增资14892万元参与HPS 24万吨/年MDI精制扩建项目。三个项目的项目申请报告均已获得上海化学工业区管理委员会的核准批复。氯碱公司本次增资30755万元，占公司最近一期经审计净资产的10.8%，根据氯碱公司《董事会议事规则》的相关规定，该等事项属氯碱公司董事会批准权限。

  二、两个中外合资企业简介

  1、上海联恒异氰酸酯有限公司

  SLIC位于上海化工区D1地块内，法定地址为中国上海市上海化学工业区神工路127号，属中外合资公司，中方股权30%，外方股权70%。外方是巴斯夫亨斯迈上海异氰酸酯投资公司（简称"BHBV"），中方为上海氯碱化工股份有限公司、中国石化集团资产经营管理有限公司和上海华谊（集团）公司。注册资本为9.33亿元人民币，各方投资比例分别为70%、15%、7%和8%。现有粗MDI装置规模为24万吨/年，配套硝基苯和苯胺装置的生产规模分别为24万吨/年和18万吨/年。2013年实现销售收入39.76亿元。

  2、上海亨斯迈聚氨酯有限公司

  HPS位于上海化工区D1地块内，法定地址为中国上海市上海化学工业区神工路139号，由亨斯迈中国投资有限公司（简称"HCI"）和上海氯碱化工股份有限公司共同投资组建，注册股本为5937万美元，投资比例分别为70%和30%。HPS现有MDI精制装置规模为16万吨/年，以SLIC公司提供的粗MDI为原料，生产和销售纯MDI、聚合MDI及预聚体产品。2013年实现销售收入35.61亿元。

  三、项目内容及评价

  （一）项目内容

  1、上海联恒异氰酸酯有限公司（SLIC）在上海化工区D1地块，扩建一套24万吨/年粗MDI装置，硝基苯和苯胺装置不再扩建，所需苯胺原料由国内市场采购。

  项目总投资187346万元人民币，资本金62449万元人民币，各股东方按股比以现金方式增资，其中氯碱公司持股15%，增资9367万元人民币。

  2、上海联恒异氰酸酯有限公司（SLIC）在上海化工区D1地块，建设12万吨/年HCl催化氧化回收装置。

  项目总投资129912万元人民币，资本金43304万元人民币，各股东方按股比以现金方式增资，其中氯碱公司持股15%，增资6496万元人民币。

  3、上海亨斯迈聚氨酯有限公司（HPS）在HPS公司建设一套24万吨/年MDI精制装置，将SLIC扩建装置产出的粗MDI精制。

  项目总投资148923万元人民币，资本金49641万元人民币，各股东方按股比以现金方式增资，其中氯碱公司持股30%，增资14892万元人民币。

  （二）项目评价

  1、MDI扩建项目不新建硝基苯和苯胺生产装置，项目所需苯胺直接在国内市场购买，既可以拉动国内苯胺市场需求，又可以节省项目投资，降低资源消耗和污染物产生量，从而促进国内整个MDI产业链的发展。同时，扩建项目所需的其它原料绝大部分可由当地其他企业通过管道直接提供，实现完全意义上的隔墙供应，有效降低了物料运输、储存和周转消耗。

  2、MDI是聚氨酯工业应用量最大的原料之一，预计未来国内市场对MDI的需求仍将保持11%左右的增长速度，具有较大的市场潜力。本项目采用先进成熟技术建设MDI扩建项目，打造世界级MDI生产基地，满足发展迅速的中国市场需求。

  3、项目在上海化学工业区D1地块预留土地上建设，不占用耕地，不涉及征地拆迁和移民安置；上海化学工业区交通便利，港口条件优越，可连接国内外原料及产品市场；项目所需的工业水、电、蒸汽等，均依托上海化学工业区现有的一体化、集约化、专业化的公用工程设施提供，避免了区域内的重复建设，符合循环经济和清洁生产的要求。

  4、项目采用国际先进成熟技术，严格执行中国及上海市有关环境保护、安全与卫生方面的标准和规定，产生的"三废"治理措施得当，对环境影响较小。建设12万吨/年HCl催化氧化回收项目可以形成氯资源的循环利用，形成真正意义上的循环经济产业链。

  5、项目从整个财务评价的各项指标来看，收益良好，财务上可行。

  四、对上市公司的影响

  1、氯碱公司投资MDI扩建项目，符合氯碱公司战略转型定位。氯碱公司借助与外资合作平台，涉足新材料领域，有利于氯碱公司加速向新材料领域发展转型。

  2、MDI扩建项目盈利能力良好，投产后具有较好的经济效益。氯碱公司通过增资参与MDI扩建项目，可以分享其经济效益，成为氯碱公司新的经济增长点。

  3、MDI扩建项目建成后，新增液氯需求量可以进一步提高氯碱公司华胜厂液氯的供给量和有效利用率。

  4、氯碱公司本次出资将按建设期分六期实施，能有效缓解资金压力，对氯碱公司资金无重大影响。

  特此公告。

  上海氯碱化工股份有限公司

  董事会

  二O一四年五月二十一日