证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 胡学文 徐婧婧

  沪深交易所昨日发布《关于对公司债券实施风险警示相关事项的通知》，拟对存在一定风险隐患的公司债券实施风险警示。

  《通知》明确，对企业债券参照《通知》实行风险警示。同时，不对可转换、可交换公司债券等其他债券适用。

  《通知》明确了风险警示债券的划定标准，风险警示的具体措施，实施风险警示的相应流程，发行人的信息披露义务，会员单位的相关职责，交易所的监管举措，撤销风险警示的条件，以及违反《风险警示通知》相关规定的惩戒措施等。

  根据上交所《通知》，通过上交所集中竞价交易系统上市交易的公司债券出现债券最近一次资信评级为AA-级以下（含），或发行人最近一个会计年度的前一年度经审计的财务报告显示为亏损，且最近一个会计年度业绩预告或更正业绩预告显示为亏损等五种情形的，上交所将对该公司债券交易实行风险警示。

  深交所《通知》规定，在深交所上市且通过集中竞价系统交易的公司债券出现债券主体评级或债项评级为AA-级以下（含），或债券主体评级为AA级且评级展望为负面，以及发行人最近一个会计年度经审计的净利润为负值或者经更正的净利润为负值等五种情形的，深交所将对该公司债券交易实行风险警示。

  沪深交易所表示，将在实施风险警示的公司债券简称前冠以“ST”字样，以区别于其他公司债券。会员单位对个人投资者实行买入交易权限管理，会员单位可以为符合条件的个人投资者开通被实行风险警示债券的买入权限。条件是个人投资者名下各类证券账户、资金账户、资产管理账户等金融资产总计不低于人民币500万元，且已签署《风险揭示书》。

  上述《通知》对会员单位还提出了若干具体要求，如会员单位需要根据《风险警示通知》要求进行必要的投资者适当性管理，包括客户资产核实及风险揭示书的签署等。

  在具体实施步骤上，公司债券出现《通知》规定的需要实施风险警示的情形时，发行人应当及时通知交易所，并申请公司债券停牌。在披露相关公告前，发行人和其他相关主体应当做好信息保密工作，防范内幕交易。交易所将待发行人刊登相关公告和风险警示公告后对其公司债券复牌，并自复牌之日起对公司债券交易实行风险警示。

  上交所同日还发布了《关于修改<上海证券交易所债券市场投资者适当性管理暂行办法>第六条的通知》，出于风险防控的考虑，对普通投资者可以投资的公司债券范围进行了进一步限定。