中国基金报多媒体数字报

  证券时报记者 罗克关

  拟发优先股的上市银行再多一家，而且祭出了“优先股+普通股”的组合拳。

  平安银行昨日召开董事会，审议通过了非公开发行不超200亿元优先股和100亿元普通股的资本补充方案。因事涉重大事项，平安银行昨日停牌一天。收市之后，方案细节得以披露。

  根据方案，平安银行拟发行不超过2亿股优先股，募集资金不超过200亿元。本次优先股采取非公开发行的方式，发行对象为包括平安资管在内不超过200名符合《优先股试点管理办法》规定的合格投资者，条款设计符合银监会关于合格其他一级资本工具的标准。本次优先股计划采取固定股息率，以投资者询价方式确定。

  同时，平安银行拟通过非公开发行普通股，融资不超过100亿元，发行对象为包括中国平安在内的不超过10名合格投资者，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的95%，最终价格和发行对象采取竞价方式确定。

  值得注意的是，平安银行本次再融资方案再次得到控股股东中国平安的支持，中国平安拟认购45%～50%的普通股，中国平安下属的平安资管拟认购50%～60%优先股。

  以普通股募资不超100亿元规模，中国平安认购上限50%计，中国平安此番最高将向平安银行注入50亿元核心一级资本。而以优先股募资不超200亿元，平安资管认购上限60%计，平安银行最高也将从集团渠道获得120亿元其他一级资本。

  平安银行认为，本次方案兼顾了经济性和时效性。优先股作为创新融资工具，相较普通股而言融资成本较低，不会稀释普通股股东权益；相对于债券融资，优先股可以补充一级资本。

  目前平安银行资本结构中只有核心一级资本和二级资本，发行优先股可以补充其他一级资本的空缺，有利于优化资本结构。同时，考虑到优先股仍处于试点阶段，时间上存在一定的不确定性；而非公开发行普通股是较成熟的资本补充工具，能够及时补充银行核心一级资本，以持续达到监管要求。平安银行认为，本次融资方案有效结合两种产品的优势，提高了资本补充效率。

  由于历史原因，资本瓶颈对平安银行的约束依然存在。2013年以来该行营业网点快速扩张，资产规模、营业收入等指标的增速均位于行业前列，资本消耗也相对较快。截至2014年一季度末，平安银行一级资本充足率和资本充足率分别为8.7%和10.79%，已经接近监管红线。

  平安银行表示，本次非公开发行优先股及普通股所募集资金将在扣除发行费用后，全部用于补充银行资本。上述方案经公司股东大会审议通过后，将报相关监管机构核准后实施。