中国基金报多媒体数字报

  基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一四年七月十七日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  2.1 基金基本情况

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  2.2 境外投资顾问和境外资产托管人

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （2）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  （3）所列数据截止到2014年6月30日。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：同期业绩比较基准以人民币计价（利用中国人民银行发布的“人民币汇率中间价对美元”将以美元计价的MSCI世界指数值转换成人民币计价），已包含人民币汇率波动等因素产生的效应。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：1、本基金基金合同于2010年5月25日生效。

  2、按照基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6 个月内为建仓期。截至报告期末，本基金投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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  注：威灵顿管理有限责任合伙制公司自2012年9月7日起，担任本基金的境外投资顾问。

  4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.4 公平交易专项说明

  4.4.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  4.4.2 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

  4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  第二季度，全球股市连续第八个季度走高，基准指数MSCI ALL Country World上扬5.2％。企业并购活动频繁，在一定程度上反映了企业对经济复苏的乐观态度，加上全球各国央行继续推行宽松的货币政策，支撑了全球投资者在第二季度的看涨情绪。欧洲央行推出了一系列非常规货币政策，以抵御欧元区的通缩势头并推动该区域重新实现经济增长。此外，中国央行宣布对大型银行定向降低准备金水平，以刺激信贷投放，支撑经济增长。利空消息方面，乌克兰和伊拉克地缘政治局势持续紧张，欧洲经济数据缺乏亮点，同时美国第一季度GDP数据差过市场预期，但投资者仍然保持乐观，继续买入股票，推动市场上涨。本季度，新兴市场股市回报(6.7%)在近六个季度中首次超越发达国家市场(5.1%)。基准指数内板块全线走高，其中能源和公用事业板块领涨。

  本基金在信息技术、金融和工业板块中的选股在第二季度对组合业绩造成了拖累。低配能源板块也对基金业绩造成了负面影响。

  股市回报均以美元衡量，而非本币，以便横向比较。

  4.5.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率3.49%，业绩比较基准收益率为5.05%。

  4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  受消费贷款增幅达8％和企业资本开支增加推动，美国的经济增速继续强于其他发达国家，因此本基金目前超配美国股票。板块方面，本基金超配能够提升其客户运营效率的软件和服务科技类公司。例如，Automatic Data Processing提供薪金和员工福利管理外包服务，成本较企业自己履行这些职能低20－25％。外包非核心业务职能部门是一大趋势，本基金持有多家能够受益于此的公司，比如Jack Henry & Associates 和Check Point Software。两家公司都在全世界范围内向企业客户提供能够降低成本的解决方案。

  由于欧洲优质成长企业最近股价表现强劲，我们减持了部分持仓，目前低配欧洲股票。季度内，我们卖出了总部位于瑞士的金融服务公司瑞银、Partners Group和Julius Baer。监管机构开出的高额罚单导致这些公司面临不确定性并调低了盈利预测。此外，我们还逢高减持了瑞士制药公司Actelion的股票。该公司治疗肺动脉高压的药物最近通过了第三阶段的有效性测试，向获得药物监管机构批准迈进了重要一步，股价因此受益。本基金目前不持有日本股票， 因为我们无法找到能够满足我们质量和增长指标的股票。

  本基金低配核心消费股票，因为我们认为相对其较低的增速而言，这些股票的估值普遍较高。但在第二季度内，我们增加了对该板块的配置，在管理层盈利预测有所改善的背景下，买入了总部位于英国的英美烟草和帝国烟草。经济好转和失业率降低推动烟草销量上升，有利的定价环境有助于保证利润率，同时这两只股票的估值仍然较为合理。此外，尤其在欧洲，各国政府正在加大查处力度，防止非法走私香烟流入。能源和原材料公司往往资本支出较大，从而使自流现金流下降，并导致投资资本回报降低。因此，我们还低配这些板块。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  注：由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  注：1、权益投资的国家类别根据其所在证券交易所确定；

  2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：1、以上分类采用全球行业分类标准（GICS）；

  2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  本基金本报告期末未持有基金。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.10.2

  本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.10.3 其他资产构成

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  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

  §8 影响影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会核准工银瑞信全球精选股票型证券投资基金募集的文件；

  2、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金基金合同》；

  3、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金托管协议》；

  4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

  6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  9.2 存放地点

  备查文件存放于基金管理人或基金托管人住所。

  9.3 查阅方式

  投资者可到基金管理人或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。