中国基金报多媒体数字报

一、重要提示

1、本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

2、公司简介

二、主要财务数据和股东变化

1、主要财务数据

单位：元

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 √否

2、母公司净资本及有关风险控制指标

3、前十名股东持股情况表

单位：股

4、控股股东或实际控制人变更情况

 控股股东报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

实际控制人报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司没有控股股东，也不存在实际控制人。

三、管理层讨论与分析

1、报告期内经营情况回顾

2014年上半年，宏观经济呈现下行趋势，但受益于不断出台的微刺激政策，主要经济指标依然运行在相对稳定的区间内；受经济增速放缓等因素影响，A股市场维持窄幅震荡格局，上证综指、深证成指分别下跌3.20%、9.59%；市场成交保持活跃，两市股票基金交易额45.67万亿元，同比增长4.56%。在此背景下，证券行业创新发展提速，2014年上半年，国务院“新国九条”、中国证监会“创新15条”等改革创新政策相继推出，证券市场改革逐步深入，实质性创新增多。沪港通试点工作全面展开，内地资本市场对外开放迈出了一大步；IPO继1月份启动暂停后6月份再次启动，新三板集中挂牌、多家券商获做市业务资格，场外市场大幅扩容；优先股试点配套措施落地，未来将在激活市场存量、推动资本市场发展方面发挥重要作用。

2014年上半年，面对复杂多变的市场形势和激烈的行业竞争，公司积极迎接挑战，大力推进全面转型，围绕创新业务提速、综合实力提升、行业排位提前的全面转型目标，持续优化资源配置、完善保障机制，经营业绩表现良好。报告期内，公司实现营业收入17.64亿元，同比增长29.99%，营业利润8.42亿元，同比增长36.32%，归属于上市公司股东的净利润6.62亿元，同比增长36.07%。

（1）创新业务发展提速。公司密切跟进市场和行业创新动态，报告期内先后获得期权全真模拟交易做市商、新三板做市等业务资格，并通过了上交所对股票期权经纪和自营业务的现场检查（股票期权自营业务有条件通过）。另外，公司稳步推动创新业务开展，在OTC市场的股票收益互换业务和场外期权业务成功推出了“金杠杆”和“掌柜理财”产品。同时，公司正在推进互联网证券、私募客户资产托管、收益凭证等业务资格的申报工作，不断丰富业务职能。

（2）零售业务转型深入。公司进一步推进分支机构组织架构、业务管理模式改革，积极探索网络金融创新，不断丰富客户服务手段，持续优化客户结构，深入推进零售客户业务转型。报告期内，公司积极推进C型营业部建设，完成新设C型营业部11家；经纪业务收入保持稳定，实现经纪业务收入6.01亿元，同比增长2.73%；股票基金交易额7803亿元，市场份额1.708%，排名保持第17位；期末托管市值2667亿元，同比增长13.37%。

（3）信用业务规模持续增长。公司积极推动信用业务转型，加强策略研发，以客户体验为中心满足客户个性化融资需求，推动信用业务规模和收入均持续增长。报告期内，信用业务实现利息收入3.45亿元，同比增长135.91%；业务规模达88.13亿元，同比增长85.26%。

（4）资管业务收入大幅增长。公司加大对资产管理的战略性投入，整合产品开发、投资研究和营销渠道等方面的资源，提升投资管理能力，突出产品特色，提高产品业绩。报告期内，实现资产管理业务净收入0.51亿元，同比增长63.74%；报告期末，公司资产管理受托规模达208亿元，同比增长92.61%，其中，管理集合理财产品24只，资产规模81.77亿元，同比增长57.51%。

（5）投行业务取得全面突破。公司持续提高投行专业能力及创新能力，业务合作成效进一步显现，股票、债券主承销及新三板挂牌、再融资业务均取得较好成绩。报告期内，公司完成股票主承销项目4个，主承销金额125.31亿元；企业债主承销项目12个，主承销金额103.10亿元；推荐挂牌新三板项目15个，排名第9位。

2、主营业务分析

（1）概述

报告期内，公司优化创新业务合作模式，充分调动分支机构创新积极性，信用业务规模增幅高于市场平均水平，权益类收益互换业务取得突破；继续保持稳健投资理念，自营业务收益率相对稳定；深化投资银行业务转型，抢抓IPO开闸机遇，积极储备定向增发、并购重组项目，保持新三板挂牌项目行业领先地位；受托资产管理业务产品规模和投资业绩上持续增长。

2014年1-6月公司主营业务分行业情况表（合并口径）

单位：元

（2）营业收入分析

报告期内，公司实现营业收入17.64亿元，同比增长29.99%。在市场环境仍无明显好转的情况下，公司进一步挖掘信用业务潜力，把握自营业务阶段性行情，主动寻求大投行业务转型，实现了主要业务收入的全面增长。

单位：元

（3）营业支出分析

报告期内，从各项主营业务成本构成来看，公司成本结构相对稳定，各项业务支出增长慢于收入增长。近年来，公司持续推动成本精细化管理，通过财务预算和绩效考核引导各项业务资源配置的调整，推动公司投入产出效率不断提高。

单位：元

（4）研发投入分析

公司充分认识到信息技术对经营效率的提升作用，并一直重视信息技术的创新，通过自主开发、合作开发、委托开发等手段对各项业务管理平台进行完善和优化，报告期内，公司研发投入同比增长7.27%。

（5）现金流转情况分析

单位：元

2014年1-6月，公司现金及现金等价物净增加额为37.89亿元，其中：

①经营活动产生的现金流量净额31.77亿元，其中：经营活动现金流入71.13亿元，占现金流入总量的71.33%，主要系客户交易结算资金净流入现金25.89亿元，收取利息、手续费及佣金增加现金16.82亿元，回购业务净增加资金14.09亿元，购买和处置金融资产净增加现金11.61亿元；经营活动现金流出39.36亿元，占现金流出总量的63.65％，主要系融资融券业务融出资金增加13.25亿元，拆入资金净流出现金7亿元，支付给职工及为职工支付的现金6.14亿元，支付利息、手续费及佣金的现金4.48亿元，支付的各项税费3.12亿元。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润存在较大差异,主要是因为客户交易结算资金净流入、回购业务净增加现金等方面涉及大额现金流入，但不影响报告期损益或对报告期损益影响金额较小。

②投资活动产生的现金流量净额为-0.74亿元，其中：投资活动现金流入1.38亿元，占现金流入总量的1.38%，主要系取得投资收益收到现金1.31亿元。投资活动现金流出2.12亿元，占现金流出总量的3.42%，主要系子公司对外直接投资以及母公司自认购集合理财产品等支付现金1.64亿元，购建固定资产等长期资产支付现金0.48亿元。

③筹资活动产生的现金流量净额6.84亿元，其中：筹资活动现金流入27.21亿元，占现金流入总量的27.29%，主要系公司发行短期融资券及香港子公司取得银行借款募集资金；筹资活动现金流出20.37亿元，占现金流出总量的32.93%，主要系公司短期融资券到期兑付支付本金及利息。

四、涉及财务报告的相关事项

1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

□适用 √ 不适用

2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□适用 √ 不适用

3、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用 √ 不适用

4、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √ 不适用

本报告未经会计师事务所审计。

证券代码：000783 证券简称：长江证券 公告编号：2014-037

长江证券股份有限公司

第七届监事会第四次会议决议公告

本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

长江证券股份有限公司（以下简称公司）第七届监事会第四次会议于2014年8月6日在成都以现场方式召开，会议通知于2014年7月25日分别以书面和电子邮件方式发送至各位监事。会议应到监事6人，实到监事6人，全体与会监事均行使表决权并签署相关文件。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》等有关规定。

本次会议由监事长邓晖先生主持，通过了如下决议：

一、《公司2014年半年度报告及其摘要》

经审核，监事会认为：董事会编制和审议公司2014年半年度报告的程序符合法律、行政法规及中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

表决结果如下：与会监事以赞成票6票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了本报告。

二、审议《公司2014年半年度合规工作报告》

表决结果如下：与会监事以赞成票6票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了本报告。

三、审议《关于修改<长江证券股份有限公司监事会议事规则>的议案》

为落实监管要求，统一相关条款表述，根据中国证监会颁布的《证券公司治理准则》（证监会公告[2012]41号）和《上市公司章程指引（2014年修订）》（证监会公告[2014]19号）,公司拟对《长江证券股份有限公司监事会议事规则》部分条款进行修改，修改内容如下：

表决结果如下：与会监事以赞成票6票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了该议案。该议案尚需提交公司股东大会审议通过。

《公司2014年半年度报告摘要》刊登于2014年8月8日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。《公司2014年半年度报告》刊登于2014年8月8日巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

特此公告。

长江证券股份有限公司监事会

二○一四年八月八日

证券代码：000783 证券简称：长江证券 公告编号：2014-036

长江证券股份有限公司

第七届董事会第四次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

长江证券股份有限公司（以下简称公司）第七届董事会第四次会议于 2014年8月5-6日在成都以现场方式召开，会议通知于 2014年7月25日分别以书面和电子邮件形式发至各位董事。会议应到董事12位，实到董事12位，全体与会董事行使了表决权并签署相关文件，全体监事列席会议。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》等有关规定。

本次会议由董事长杨泽柱先生主持，通过了如下决议：

一、《公司2014年上半年经营工作报告》

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了本报告。

二、《公司2014年半年度报告及其摘要》

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了本报告。

三、《公司2014年半年度合规工作报告》

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了本报告。

四、《公司2014年半年度风险控制指标报告》

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了本报告。本报告尚需提交公司股东大会审议通过。

五、《关于增补公司第七届董事会发展战略委员会委员的议案》

为了充分发挥董事会在公司经营管理中的决策职能，保证董事会决策在经营管理层得以有效执行，同时加强董事会发展战略委员会对公司发展战略及重大事项的指导与研究，根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及《公司董事会发展战略委员会工作细则》等规定，董事会拟增补叶烨先生为公司第七届董事会发展战略委员会委员。

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了该议案。

六、《关于调整公司柜台交易业务总规模的议案》

为支持公司创新业务发展，进一步提升柜台业务规模，董事会同意公司在符合监管部门相关规定的前提下，在董事会批准的相关业务规模和风险限额范围内，投入公司柜台交易业务的自有资金额度由不超过5亿元人民币调整为不超过15亿元人民币；授权公司经营层在董事会授权范围内，根据市场情况决定公司柜台交易业务的具体规模。

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了该议案。

七、《关于香港子公司增资扩股的议案》

为增强香港子公司资本实力，支持该公司做大做强，董事会同意：1、在公司控股70%以上的前提下，同意香港子公司增资扩股并引进合格战略投资者；2、香港子公司本次增资扩股发行普通股5亿股，面值1港元；3、授权公司经营管理层根据有关规定全权办理香港子公司增资扩股及引进合格战略投资者的相关事宜。

公司将根据相关规定履行持续信息披露业务。

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了该议案。

八、《关于修改<长江证券股份有限公司章程>的议案》

为落实监管要求，统一相关条款表述，根据中国证监会颁布的《证券公司治理准则（2012年修订）》（证监会公告[2012]41号）、《上市公司章程指引（2014年修订）》（证监会公告[2014]19号）以及《上市公司股东大会规则（2014年修订）》（证监会公告[2014]20号）,公司拟对《长江证券股份有限公司章程》部分条款进行修，详情请见公司于2014年8月8日在巨潮资讯网披露的《<长江证券股份有限公司章程>修订案》。

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了该议案。该议案尚需提交股东大会审议通过，并报监管机构核准。

九、《关于修改<长江证券股份有限公司股东大会议事规则>的议案》

为落实监管要求，统一相关条款表述，根据中国证监会颁布的《证券公司治理准则（2012年修订）》（证监会公告[2012]41号）、《上市公司章程指引（2014年修订）》（证监会公告[2014]19号）以及《上市公司股东大会规则（2014年修订）》（证监会公告[2014]20号），公司拟对《长江证券股份有限公司股东大会议事规则》部分条款进行修改，修改内容如下：

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了该议案。该议案尚需提交公司股东大会审议通过。

十、《关于修改<长江证券股份有限公司董事会议事规则>的议案》

为落实监管要求，统一相关条款表述，根据中国证监会颁布的《证券公司治理准则（2012年修订）》（证监会公告[2012]41号）和《上市公司章程指引（2014年修订）》（证监会公告[2014]19号），公司拟对《长江证券股份有限公司董事会议事规则》部分条款进行修改，修改内容如下：

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了该议案。该议案尚需提交公司股东大会审议通过。

十一、《关于修改<长江证券股份有限公司董事会发展战略委员会工作细则>的议案》

为落实监管要求，统一相关条款表述，根据中国证监会颁布的《证券公司治理准则（2012年修订）》（证监会公告[2012]41号），结合公司董事会专门委员会实际运作情况，公司对《长江证券股份有限公司董事会发展战略委员会工作细则》部分条款进行了修改，修改内容如下：

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了该议案。

十二、《关于修改<长江证券股份有限公司董事会风险管理委员会工作细则>的议案》

根据中国证监会颁布的《证券公司治理准则（2012年修订）》（证监会公告[2012]41号）对风险管理委员会主要职责的规定，结合公司董事会专门委员会实际运作情况，公司对《长江证券股份有限公司董事会风险管理委员会工作细则》部分条款进行了修改，修改内容如下：

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了该议案。

十三、《关于修改<长江证券股份有限公司董事会审计委员会工作细则>的议案》

根据中国证监会颁布的《证券公司治理准则（2012年修订）》（证监会公告[2012]41号）对审计委员会主要职责的规定，结合公司董事会专门委员会运作的实际情况，公司对《长江证券股份有限公司董事会审计委员会工作细则》部分条款进行了修改，修改内容如下：

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了该议案。

十四、《关于修改<长江证券股份有限公司董事会薪酬与提名委员会工作细则>的议案》

根据中国证监会颁布的《证券公司治理准则（2012年修订）》（证监会公告[2012]41号）的规定，结合公司董事会专门委员会运作的实际情况，公司对《长江证券股份有限公司董事会薪酬与提名委员会工作细则》部分条款进行了修改，修改内容如下：

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了该议案。

十五、《关于修订<公司高级管理人员绩效管理制度>和<公司高级管理人员薪酬管理制度>的议案》

表决结果如下：与会董事以赞成票11票，反对票0票，独立董事汤谷良先生1票弃权（原因：本议案部分条款还需要完善），审议通过了该议案。

十六、《关于修订<公司薪酬福利管理基本制度>的议案》

表决结果如下：与会董事以赞成票12票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了该议案。

《公司2014年半年度报告摘要》刊登于2014年8月8日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。《公司2014年半年度报告》、《公司2014年半年度风险控制指标报告》、《长江证券股份有限公司董事会发展战略委员会工作细则》、《长江证券股份有限公司董事会风险管理委员会工作细则》、《长江证券股份有限公司董事会审计委员会工作细则》、《长江证券股份有限公司董事会薪酬与提名委员会工作细则》刊登于2014年8月8日巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

特此公告。

长江证券股份有限公司董事会

二○一四年八月八日

附件：

简 历

叶烨先生，1965年出生，中共党员，硕士，现任长江证券股份有限公司董事、总裁，兼任长江证券承销保荐有限公司董事长；曾任原君安证券有限责任公司营业部总经理、副总裁、北京分公司常务副总经理，国泰君安证券股份有限公司武汉分公司总经理、资产委托管理总部总监，长信基金管理有限责任公司总经理，长城证券有限责任公司总裁、党委副书记，长江证券股份有限公司董事、总裁。

叶烨先生未有受中国证监会稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所公开谴责的情形；与其他董事、监事候选人、高级管理人员无任何亲属关系；不持有长江证券股份有限公司股票；符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。