中国基金报多媒体数字报

  证券时报记者 朱雪莲

  昨天中国平安发布了险企首份半年报后，各大券商的行业分析师大都给予乐观评价，相比A股市场，港股的国际大行对中国平安的看法依然更加激进。

  其中，汇丰发表报告指，中国平安上半年寿险新业务价值增长17%，合乎预期，但稍低于市场预期的19%。汇丰指出，在行业竞争加剧的情况下，平安的非寿险业务保费收入同比增长28%，综合成本率仍能改善1.1个百分点至94.4%，集团净利润增长19%。除寿险外，其他业务领域的净利均录得增长。汇丰重申中国平安H股“增持”评级，目标价由90港元上调至96港元。这一目标价较中国平安H股昨日收盘价65.35港元，还有近47%的升幅。

  同样将目标价上调的瑞银表示，中国平安上半年内含价值(EV)上升10.5%至3644亿元；年初至今寿险业务的EV上升9.7%至2227亿元，整体仍然强劲增长。上半年非寿险业务保费收入增27.7%至689亿元，主要受车险推动。银行业务方面，净息差扩阔8个基点至2.5%，不良贷款率升3个基点至0.92%。信托业务上半年税后净利为7.46亿元，升63.6%，瑞银认为，平安信托是国内营运表现最佳的信托之一，相信信托及银行业务将成为更大的利润贡献者。该投行将中国平安的目标价由89.49港元上调至91.22港元，评级维持“买入”。

  相对而言，高盛较为保守，认为中国平安的业绩优于预期，维持纳入确信买入名单，目标价82.24港元。

  或是受这些投行的力挺唱多影响，昨天在H股较A股溢价较多的情况下，昨日中国平安H股的跌幅小于A股，收盘时较A股溢价20.94%。