中国基金报多媒体数字报

  （上接B5版）

  3、主要财务数据

  荣盛控股的主要业务均通过控股子公司运营，除公司的PTA及聚酯涤纶业务外，荣盛控股的主要业务还包括贸易、热电、房地产等。荣盛控股最近一年及一期主要财务数据如下：

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  注：荣盛控股2013年度财务报表经立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）审计；2014年1-6月数据未经审计。

  （二）公司实际控制人的基本情况

  李水荣先生直接持有公司8.57%的股份，并通过荣盛控股控制公司76.44%的股份，为公司实际控制人，其基本情况参见本节“五、（二）董事、监事、高级管理人员的从业简历”。李水荣直接持有公司9,530万股股份，其中无限售流通股2,382.50万股，限售流通股7,147.50万股，所持9,530万股已质押。

  截至本募集说明书签署日，李水荣除直接持有荣盛控股的股权和荣盛石化的股份外，未直接投资其他企业。

  （三）公司与实际控制人的产权及控制关系

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  五、董事、监事、高级管理人员的基本情况

  （一）董事、监事、高级管理人员的基本情况

  截至2014年6月30日，公司董事、监事、高级管理人员的任职情况如下：

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  注：全卫英自2013年5月20日起担任公司董事会秘书，自2014年4月16日起担任公司董事；郑植艺于2014年7月3日辞去公司董事职务。

  （二）董事、监事、高级管理人员的从业简历

  1、董事

  李水荣先生：高级经济师、大专学历、中国国籍；曾获全国乡镇企业家、浙江省劳动模范、浙江省功勋民营企业家、杭州市十大贡献企业家、萧山区“十一五”时期杰出工业企业家、2011中国民企年度人物等称号；历任荣盛化纤集团有限公司董事长兼总经理、浙江荣盛控股集团有限公司董事长、总裁；兼任杭州市萧山区人大常委、中国化纤工业协会副会长、浙江工商大学研究生实务导师等职；现任荣盛控股董事长、宁波联合集团股份有限公司董事长、宜宾天原集团股份有限公司副董事长、本公司董事长。

  李永庆先生：专科学历、中国国籍；曾任荣盛化纤集团有限公司供应工程部副经理、总经理助理；现任荣盛控股副董事长、本公司董事。

  李彩娥女士：高级经济师、本科学历、中国国籍；曾任荣盛化纤集团有限公司副总经理、浙江荣盛控股集团有限公司副总裁；现任本公司董事、财务总监。

  俞凤娣女士：大专学历、中国国籍；曾获杭州市劳动模范称号；历任绍兴县第一涤纶厂生技科技术员、绍兴市第一化纤厂生技科科长、荣盛化纤集团有限公司假捻部经理、总经理助理；现任本公司董事、副总经理，兼任荣翔化纤总经理。

  全卫英女士：本科学历，中国国籍，澳大利亚永久居留权；曾任职于公司投资部、财务部，现任公司董事、董事会秘书。

  俞 毅先生：硕士学历，中国国籍；现为浙江工商大学经济学院教授，副院长，国际贸易研究所所长，浙江省“151人才工程”第二层次培养对象，浙江省中青年学科带头人，国家级精品课程“国际贸易实务”负责人，浙江工商大学教学名师，浙江省国际贸易学会副会长，至今已在《中国社会科学文摘》、《世界经济》、《财贸经济》、《国际贸易问题》、《经济理论与经济管理》、《光明日报》等杂志发表论文100余篇，多次获得商务部颁发的全国外经贸研究成果奖。

  高 勇先生：大专学历、高级工程师、中国国籍；曾任邵阳二纺机厂助理工程师、北京工具研究所副所长、北京工具工业公司总工程师办公室主任兼技术科长；纺织工业部装备司副处长、处长、副司长；中国纺织机械器材工业协会副理事长、中国纺织经济研究中心副主任、中国纺织企业联合会常务副理事长、中国纺织机械器材工业协会理事长；现任中国纺织工业联合会副会长兼秘书长、中国纺织工业联合会国际贸易办公室主任、中国纺织机械股份有限公司独立董事。

  俞春萍女士：高级会计师、本科学历、中国国籍；1986年7月毕业于浙江财政学校财政专业，1993年7月毕业于江西财经大学会计学专业，获得大学本科学历及学士学位；1986年7月至1993年1月在金华财政学校任教；1993年1月至今在浙江财经大学审计处从事内部审计工作；兼任杭州海兴电力科技股份有限公司独立董事。

  2、监事

  李居兴先生：高中学历、中国国籍；历任萧山市新湾镇党委书记、萧山市委办公室副主任、萧山市社会保障局党委书记、局长、萧山区劳动和社会保障局党委书记、荣盛化纤集团有限公司总经理顾问兼稽查部经理、浙江荣盛控股集团有限公司稽查部经理，现任浙江荣盛控股集团有限公司监事、公司监事会主席、内审部经理。

  李国庆先生：专科学历、中国国籍；曾任荣盛化纤集团有限公司销售部经理助理；现任浙江荣盛控股集团有限公司副总裁助理、本公司监事。

  徐永明先生：大专学历、中国国籍；历任浙江远东化纤集团纺丝厂厂长、产品开发部主任，萧山市荣盛纺织有限公司纺丝分厂副厂长、公司纺丝部经理；现任公司职工监事、总经理助理。

  3、高级管理人员

  郭成越先生：本科学历，高级工程师、中国国籍；历任天津石化公司涤纶厂技术科科长、翔鹭涤纶纺纤（厦门）有限公司高级专员、荣盛化纤集团有限公司副总经理，公司监事；现任公司总经理。

  寿柏春先生：大专学历、中国国籍；曾先后任职于浙江包装彩印厂、深圳利丰贸易进出口公司、嘉兴思达经贸有限公司；曾任荣盛化纤集团有限公司销售部经理、杭州荣盛化纤销售有限公司总经理；现任公司副总经理兼荣盛销售总经理、新荣成贸易总经理。

  （三）董事、监事、高级管理人员的兼职情况

  截至2014年6月30日，公司董事、监事、高级管理人员的主要兼职情况如下：

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  六、发行人业务概况

  （一）公司从事的主要业务及主要产品的用途

  荣盛石化是国内领先的石化产品和化纤产品生产商，目前主要从事PTA、聚酯涤纶相关产品的生产和销售，已形成“PTA—聚酯—纺丝—加弹”产业链一体化和规模化的经营格局。

  公司主要产品为PTA以及涤纶牵伸丝（FDY）、涤纶预取向丝（POY）、涤纶加弹丝（DTY）三大系列、各种规格的涤纶长丝、聚酯（PET）切片。

  精对苯二甲酸（PTA）作为石油化工产业链的末端产品，是生产合成聚酯的主要原料。荣盛石化的控股子公司逸盛大化和参股公司浙江逸盛、海南逸盛主要从事精对苯二甲酸（PTA）的生产与销售。

  聚酯（PET）切片由聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称聚酯，英文缩写为PET）加工而成，是连接石化行业和下游多个行业的一个重要中间产品。聚酯（PET）由精对苯二甲酸（PTA）和乙二醇（MEG）经过酯化缩聚反应制得。聚酯（PET）切片产品主要包括纤维级切片、瓶级切片和薄膜级切片，分别用于生产聚酯纤维（涤纶）、瓶装塑料和薄膜产品。

  聚酯纤维（涤纶）是由聚酯（PET）经纺丝所得的合成纤维，是合成纤维的第一大品种，商品名为涤纶。涤纶大类品种有短纤维（长度为几厘米至十几厘米）、长丝（分民用、工业用，长度为千米以上的丝，卷绕成团）等。涤纶长丝包括牵伸丝（FDY）、预取向丝（POY）、加弹丝（DTY）等主要品种。

  公司上述主要产品及用途如下表所示：

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  （二）公司主营业务收入构成

  1、主要产品销量情况

  单位：万吨

  ■

  2、主营业务收入分产品构成情况

  单位：万元

  ■

  （三）主要竞争优势

  1、产业链一体化优势

  发行人经过多年的发展和完善，抓住了行业调整中的机遇，实现了快速增长，成为国内少数拥有“PTA—聚酯—纺丝—加弹”一体化完整产业链的优势企业。通过产业链的延伸，上下游相互配套，有助于降低发行人主营业务成本，在原料供应上有保障，产品质量可靠稳定，提高了公司稳定增长、持续盈利能力和抗风险能力，为发行人带来新的利润增长点。完整的产业链一体化设计，突出了发行人在国内同行中的特色和优势。

  2、成本优势

  公司作为国内生产规模最大的PTA、聚酯涤纶相关产品生产企业之一，生产规模的扩大有利于提高生产装置运行及产品质量的稳定性、提高生产效率、降低产品的单位投资成本及单位能耗，从而使公司产品更具有市场竞争力。公司具备较强的原材料采购议价能力，通过直接与国内外PX和MEG供应商建立长期稳定合作关系，获得规模化采购带来的价格优势，可有效节省采购成本，为最终产品的盈利提供保障。

  公司大连PTA生产基地拥有与厂区相连的自建码头，PTA产品直接上船外运，无需短途运输，大幅降低了运输成本；通过海运到岸的大宗原料卸料便利，输送距离短，降低了管路投资及运输费用，增强了产品价格优势。此外，从浙江逸盛采购的自用PTA采用了槽罐车输送技术，该技术可以减少PTA在装卸过程中的人工费用以及降低PTA在装卸、输送过程中的损耗和污染，与其他使用袋装运输的企业相比，可节省包装袋成本和打包费。

  3、区位优势

  长三角、珠三角、环渤海经济圈已成为当今中国经济发展的三大引擎。与之相对应的是，公司的PTA业务分布在环渤海地区的大连和长三角地区的宁波，PTA生产基地毗邻优质港口，码头设施配备齐全，PTA生产所需主要原料PX、聚酯涤纶生产所需主要原料MEG及其他辅助原料均可在公司自建或租用的液体化工料码头卸料及储存，极大地便利了大宗液体原料运输及其库存调节。

  公司所在地杭州市萧山区，是我国重要的纺织产业基地市（县）之一，也是全国化纤原料、面料、服装生产的重点产业集群地区，市场需求及产品交易十分活跃。公司紧邻中国化纤名镇——杭州市萧山区衙前镇，周边还拥有中国纺织采购博览城及全国最大的化纤交易市场——钱清市场。区位优势为公司涤纶产品的生产销售带来极大便利，可以使公司及时获取市场需求信息，生产适销对路的产品，并且合理安排库存。

  4、运营管理优势

  公司坚持制度化建设，将标准化、流程化、规范化融于企业运作之中。在行业内率先引入ERP系统，全面整合采购、生产、存货、销售等业务环节，持续提升快速反应能力。公司已结合自身实际情况建立了一整套行之有效的管理制度，明确了岗位职责与工作流程，通过精细化管理，有效降低了运营成本。通过几年的努力，公司的信息化、绩效考核、信用管理等体系的建设均处于行业领先水平。同时，通过品牌和文化建设，公司进一步提升了企业凝聚力和品牌影响力，获得“中国纺织品牌文化50强”企业、“中国驰名商标”、“中国名牌”等荣誉。公司核心产品已通过了Oeko-Tex Standard 100认证。

  第四节 财务会计信息

  一、最近三年及一期财务报告审计情况

  天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日的合并及母公司的资产负债表，2011年度、2012年度、2013年度的合并及母公司的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注进行了审计，并分别出具了“天健审〔2012〕328号”、“天健审〔2013〕2318号”及“天健审〔2014〕708号”的标准无保留意见的《审计报告》。

  二、最近三年及一期财务会计资料

  （一）合并财务报表

  1、合并资产负债表

  单位：元

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  合并资产负债表（续）

  单位：元

  ■

  2、合并利润表

  单位：元

  ■

  合并现金流量表

  单位：元

  ■

  （二）母公司财务报表

  1、母公司资产负债表

  单位：元

  ■

  母公司资产负债表（续）

  单位：元

  ■

  2、母公司利润表

  单位：元

  ■

  3、母公司现金流量表

  单位：元

  ■

  三、最近三年及一期公司财务报表合并范围变化情况

  （一）纳入合并报表的子公司情况

  1、通过设立或投资等方式取得的子公司

  ■

  2、同一控制下企业合并取得的子公司

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  （二）报告期内的合并范围变化情况

  1、2011年度

  2011年度，公司合并范围未发生变化。

  2、2012年度

  公司控股子公司逸盛大化出资设立香港逸盛，于2012年6月5日在香港特别行政区公司注册处登记注册。香港逸盛注册资本10万美元，逸盛大化出资10万美元，占其注册资本的100%。公司通过逸盛大化拥有对香港逸盛的实质控制权，故自香港逸盛成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。

  3、2013年度

  公司设立新荣成贸易，于2013年4月23日在浙江宁波登记注册。新荣成贸易注册资本1,000万元，公司出资1,000万元，占其注册资本的100%，故自新荣成贸易成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。

  4、2014年1-6月

  2014年1-6月，公司合并范围未发生变化。

  四、最近三年及一期的主要财务指标

  （一）合并报表口径主要财务指标

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  注：财务指标的具体计算方法如下，下同：

  （1）全部债务=长期债务＋短期债务

  （2）短期债务=短期借款＋应付票据＋一年内到期的非流动负债

  （3）长期债务=长期借款＋应付债券

  （4）流动比率=流动资产/流动负债

  （5）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

  （6）资产负债率=总负债/总资产×100%

  （7）债务资本比率=全部债务/（全部债务＋所有者权益）×100%

  （8）每股净资产=期末归属于母公司股东权益/期末股本总额

  （9）营业毛利率=（营业收入－营业成本）/营业收入×100%

  （10）总资产报酬率=（利润总额＋计入财务费用的利息支出）/［（期初资产总额+期末资产总额）/2］

  （11）息税折旧摊销前利润（EBITDA）=利润总额＋计入财务费用的利息支出＋固定资产折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用摊销

  （12）EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务

  （13）EBITDA利息倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）

  （14）利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息）

  （15）应收账款周转率=营业收入/［（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2］

  （16）存货周转率=营业成本/［（期初存货余额+期末存货余额）/2］

  （17）每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额

  （18）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额

  （19）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

  （20）利息偿付率=实际支付利息/应付利息

  （二）母公司口径主要财务指标

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  注：2012年末、2013年末，母公司应收账款余额为0。

  （三）最近三年及一期的每股收益和净资产收益率

  根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）（证监会公告[2010]2号）的规定，公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益计算如下：

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  （四）最近三年及一期的非经常性损益明细表

  根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》（证监会公告[2008]43号）的规定，公司最近三年及一期非经常性损益明细如下：

  单位：万元

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  第五节 募集资金运用

  一、本次发行公司债券募集资金数额

  根据《公司债券发行试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及资金需求状况，经公司第三届董事会第三次会议、2013年第二次临时股东大会审议通过，公司向中国证监会申请发行不超过20亿元（含20亿元）的公司债券。

  二、本次发行公司债券募集资金的运用计划

  经公司第三届董事会第三次会议、2013年第二次临时股东大会审议通过，本期债券的募集资金拟用于偿还银行借款和补充流动资金。公司股东大会授权董事会根据公司财务状况等实际情况决定募集资金用于偿还银行借款和补充流动资金的金额、比例。

  在上述用途范围内，公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后的4亿元用于偿还公司银行借款，剩余资金用于补充公司流动资金。该资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构，满足公司业务快速发展对流动资金的需求，进一步提高公司的持续盈利能力。

  （一）偿还银行借款

  本期债券发行所募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还银行借款。公司本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省财务费用的原则灵活安排偿还公司及其子公司所借银行贷款，公司暂定在下列银行借款中优先安排还款：

  单位：万元

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  注：上述贷款中，外币贷款已按2014年6月30日人民币汇率中间价折算为人民币，由于人民币汇率处于不断变化中，待本期债券发行完毕，募集资金到账后，实际用于偿还银行借款的人民币金额可能与上述拟还款金额不同。

  待本期债券发行完毕，募集资金到账后，公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整需要，对具体偿还计划进行调整。

  （二）补充流动资金

  本期债券所募集资金扣除发行费用和偿还4亿元银行借款后，剩余资金用于补充流动资金，主要用来采购生产PTA所需的原材料PX。根据2013年度公司PX采购均价9,303.64元/吨（不含税），本次所补充的流动资金可购买原材料PX约6.38万吨，可供生产的PTA约9.67万吨（按生产1吨PTA需要消耗0.66吨PX来估算）。2013年度公司PTA产量394.30万吨，月均产量32.86万吨，因此上述剩余募集资金所购买的原材料PX可供生产的PTA不足公司月均产量的30%，这表明公司日常生产经营所需资金量庞大，需要募集资金补充流动资金用于日常周转。

  同时，随着公司主营业务的快速发展，公司营运资金需求量也随之增加。2011年度、2012年度、2013年度及2014年1-6月，公司营业总成本分别为2,186,918.46万元、2,383,078.75万元、2,925,758.74万元及1,727,055.43万元，分别较上年同期增长819,345.78万元、196,160.29万元、542,679.99万元及319,262.86万元，公司每年由营业成本增加而形成的营运资金缺口较大。因此，公司计划将本次募集资金中的部分资金用于补充流动资金，满足公司生产经营的资金需求。

  三、本次募集资金运用对公司财务状况的影响

  本次发行公司债券募集资金运用对公司财务状况和经营成果将产生如下影响：

  （一）有利于优化公司债务结构

  截至2014年6月30日，母公司流动负债占负债总额的比例为100.00%，流动比率为0.45倍；合并报表流动负债占负债总额的比例为90.96%，非流动负债占负债总额的比例为9.04%，流动比率为0.70。为降低资产负债的流动性风险，公司需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资。

  以截至2014年6月30日财务数据为基准，并假设不发生其他资产、负债和权益变化的情况下，按募集资金用途使用本次所募集资金后，母公司流动负债占负债总额的比例将下降至74.30%，非流动负债占负债总额的比例将上升至25.70%，合并报表流动负债占负债总额的比例将下降至86.80%，非流动负债占负债总额的比例将上升至13.20%，公司的债务结构将得到优化。

  （二）有利于拓宽公司融资渠道

  近年来，公司资金需求随业务规模的扩大而不断增长，自有资金已难以满足当前经营发展的需要。通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，为公司发展战略提供中长期流动资金支持，促进主营业务持续增长。

  （三）有利于锁定公司财务成本，避免利率波动的风险

  伴随着我国未来几年利率管制的逐步放松，以及债券发行市场规模的持续扩大，国内市场利率波动水平将呈现逐步放大的趋势。通过发行固定利率的公司债券，公司可以锁定财务成本，避免利率波动带来的风险。

  综上所述，本次募集资金用于偿还银行借款和补充流动资金，可以满足公司业务快速发展带来的流动资本需求；优化债务期限结构，降低公司的财务风险；拓宽融资渠道，促进公司盈利水平提升。

  第六节 备查文件

  一、备查文件

  1、发行人最近三年的财务报告及审计报告、2014年上半年财务报告；

  2、保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告；

  3、法律意见书；

  4、资信评级报告；

  5、债券受托管理协议；

  6、债券持有人会议规则；

  7、中国证监会核准本次发行的文件。

  二、查阅时间

  每周一至周五上午9:00-11:00，下午3:00-5:00。

  三、查阅地点

  1、发行人：荣盛石化股份有限公司

  联系地址：浙江省杭州市萧山区益农镇浙江荣盛控股集团大楼

  电话： 0571-82520189

  传真： 0571-82527208-8150

  联系人： 全卫英

  2、保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司

  联系地址：浙江省杭州市体育场路105号凯喜雅大厦6楼

  电话： 0571-85115307

  传真： 0571-85316108

  联系人： 顾 盼、朱仙掌

  荣盛石化股份有限公司

  2014年8月26日