中国基金报多媒体数字报

  基金管理人：泰信基金管理有限公司

  基金托管人：中信银行股份有限公司

  送出日期：2014年8月26日

  §1 重要提示

  1.1 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。

  §2 基金简介

  2.1 基金基本情况

  ■

  2.2 基金产品说明

  ■

  2.3 基金管理人和基金托管人

  ■

  2.4信息披露方式

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：1、本基金合同于2013年7月17日日生效，截至本报告期末不满一年。

  2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  4、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  泰信鑫益定期开放A

  ■

  泰信鑫益定期开放C

  ■

  注：本基金业绩比较基准为：中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后）+0.5%。

  本基金是定期开放式债券型基金产品，每个运作周期为一年。为满足每个运作周期后自由开放期的流动性要求，本基金在投资管理中将持有债券的组合久期与运作周期进行适当的匹配。以一年期定期存款基准利率税后+0.5%的收益率作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金投资人理性判断本基金产品的风险收益特征，并合理地衡量比较本基金的业绩表现。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：1、本基金合同于2013年7月17日正式生效，截至报告期末不满一年。

  2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满本基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，在每个受限开放期的前10个工作日和后10个工作日、自由开放期的前3个月和后3个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金在封闭期内持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

  §4 管理人报告

  4.1 基金管理人及基金经理情况

  4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

  基金管理人：泰信基金管理有限公司

  注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号37层

  办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦36、37层

  成立日期：2003 年 5 月 23日

  法定代表人：孟凡利

  总经理：葛航

  电话：021-20899188

  传真：021-20899008

  联系人：庄严

  发展沿革：

  泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是山东省国际信托投资有限公司（现更名为山东省国际信托有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于2002 年9 月24 日经中国证券监督委员会批准正式筹建，2003 年5 月8 日获准开业，是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。

  公司目前下设锐懿资产管理有限公司、市场部、营销部（分华东、华北、华南三大营销中心）、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部、综合管理部。截至2014年6月，公司有正式员工103人,多数具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。

  截至2014年6月，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活股票、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强收益、泰信发展主题股票、泰信债券周期回报、泰信中证200指数、泰信中小盘精选股票、泰信保本混合、泰信中证基本面400指数分级、泰信现代服务业股票基金、泰信鑫益定期开放债券共15只开放式基金及泰信恒益高息债分级、泰信乐利分级1号、泰信乐利2号、泰信乐利3号、泰信量化对冲分级1号、泰信财富分级6号、泰信财富分级7号共7个资产管理计划。

  4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

  ■

  注：1、基金经理的任职日期以基金合同生效日为准。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。

  4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

  公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。

  本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。

  4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年上半年，中国经济增长略显弱势，前两季度GDP同比增速分别为7.4%和7.5%，房地产市场出现下滑，引发市场对未来宏观经济走势的担忧。物价方面，CPI指数在1.8-2.5%之间震荡，通胀压力小于去年下半年。通胀和经济基本面有利于债券市场，春节后资金开始大量流入银行间市场，而二季度管理层出台包括定向降准在内的各类微刺激政策进行稳增长，进一步推动市场流动性的宽松。政策方面，《关于规范金融机构同业业务的通知》发布，减轻了非标资产对债市的负面影响。在多重因素推动下，债券市场今年上半年呈现出牛市走势。利率债方面，收益率出现大幅下行，10年国债下行幅度近50BP，同期限国开债下行幅度近90BP。信用债方面，超日债成为第一例出现实质性违约的债券，市场对信用风险的关注前所未有的增强，低评级和中高评级信用债表现有所分化，部分交易所资质较差的债券出现降低质押率或停牌的风险。转债方面，转债指数小幅上升，但个券分化明显，部分小盘及具有主题投资机会的转债表现优异，偏债型转债则受益于债底推动也获得不错收益。

  2014年上半年，鑫益定期开放基金提高组合杠杆及久期，但考虑到7月中旬将迎来自由开放期，企业债保持较低仓位，在流动性与收益率两者之间做出适当平衡。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末，本基金A类单位净值为1.042元，份额净值增长率为3.68%，同期业绩比较基准增长率为1.78%；C类单位净值为1.038元，份额净值增长率为3.49%，同期业绩比较基准增长率为1.78%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2014年下半年，经济下行压力主要来自房地产投资，经过数次政策微刺激后，部分经济数据出现短暂的企稳迹象，但其持续性成疑。而银行间流动性的宽松尚未完全传导至实体经济，为实现全年经济增长目标，在实体经济成本未出现有效下降之前，宽松政策预计将会延续。从历次债市周期看，政策刺激力度决定债券牛市长短，本轮微刺激政策一定程度上拉长经济周期及债市周期。在宽松政策背景下，下半年债市机会仍存，风险不大，但收益率的下行幅度将会受到抑制。首先，利率市场化进程仍在继续，当前收益率底部虽未探明但相比以前应有所抬升。其次，利好因素的边际影响在减弱，且在持续的微刺激政策下，市场对经济何时完全企稳反弹的判断会存在一定差异。基于谨慎投资的立场，我们需要随时关注以下三因素对债市的影响，分别是PSL的投放节奏、地产政策放松幅度以及货币信贷数据的回升力度。若收益率受短期因素或市场情绪影响出现较大幅度反弹，则可抓住机会适当介入。我们将重点关注AA/AA+城投债，其票息价值仍存，且相对中低资质产业债，该类债券收益风险比高。

  2014年下半年，鑫益定期开放基金将根据自由开放后的申赎情况进行资产配置，短融投资比例将会有明显下降，同时增加企业债及利率债投资比例。

  4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明

  委员会主席

  韩波先生，本科学历。曾任职于山东省国际信托投资公司计财部、山东省国际信托投资公司上海证券部、鲁信香港投资有限公司。2002年加入泰信基金管理公司，现任公司副总经理。

  委员会成员：

  唐国培先生，硕士。2002年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部总监。

  蔡海成先生，硕士。2013年加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部总监。

  朱志权先生，学士。2008年6月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监兼投资总监，泰信先行策略、泰信优势增长基金基金经理。

  梁剑先生，硕士。2004年7月加入泰信基金管理有限公司，曾任泰信先行策略混合基金经理。现任研究部副总监兼研究副总监。

  2、本基金基金经理不参与本基金估值。

  3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

  4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  一、基金合同关于利润分配的约定：

  1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

  2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

  3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

  4、由于本基金A 类基金份额不收取销售服务费，而C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；

  5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

  二、本报告期本基金未进行利润分配。

  §5 托管人报告

  5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  自2013年7月17日泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人－泰信基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期，本基金未进行分红，本托管人按照基金合同要求进行了严格审核，符合基金合同相关约定。

  5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本报告由基金管理人－泰信基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

  §6 半年度财务会计报告（未经审计）

  6.1资产负债表

  会计主体：泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金

  报告截止日： 2014年6月30日

  单位：人民币元

  ■

  注：报告截止日2014年6月30日，泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金的基金份额总额为197,750,570.01份，其中A类基金份额净值1.042元，基金份额总额111,504,690.83份；C类基金份额净值1.038元，基金份额总额86,245,879.18份。

  6.2 利润表

  会计主体：泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金

  本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日

  单位：人民币元

  ■

  6.3 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金

  本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日

  单位：人民币元

  ■

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

  ______葛航______ ______韩波______ ____蔡海成____

  基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  6.4 报表附注

  6.4.1 基金基本情况

  泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第746号《关于核准泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金募集的批复》核准，由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型定期开放式，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币232,623,276.88元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第426号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2013年7月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为232,641,999.64份，其中认购资金利息折合18,722.76份。本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。

  本基金以定期开放的方式运作，以1 年为一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效日(包括该日)或每个自由开放期结束之后次日起(包括该日)至1年后的年度对日的前一日止。在每个运作周期结束后进入自由开放期。每个自由开放期为5至20个工作日。在自由开放期间，投资人可办理基金份额申购、赎回或其他业务。本基金的每个运作周期以封闭期和受限开放期相交替的方式运作，共包含为2 个封闭期和1 个受限开放期。在首个运作周期中，本基金的受限开放期为基金合同生效日的半年度对日。在第二个及以后的运作周期中，本基金的受限开放期为该运作周期首日的半年度对日。本基金的每个受限开放期为1 个工作日。在每个运作周期内，除受限开放期以外，均为封闭期。在封闭期内，本基金不接受基金份额的申购和赎回。

  根据《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》和《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金自募集期起根据申购费用及销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费，赎回时根据持有期限收取赎回费用的，称为A类基金份额；不收取认购/申购费，赎回时亦不收取赎回费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金A类和C类两种收费模式并存，A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、质押及买断式回购、协议存款、定期存款、通知存款、资产支持证券等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场的新股申购或增发新股。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%，在每个受限开放期的前10 个工作日和后10 个工作日、自由开放期的前3 个月和后3 个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金在封闭期内持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)＋0.5%。

  6.4.2 会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金2014年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年6月30日的财务状况以及2014年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  6.4.4 重要会计政策和会计估计

  本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

  6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  6.4.5.1 会计政策变更的说明

  本基金本报告期未发生会计政策变更。

  6.4.5.2 会计估计变更的说明

  本基金本报告期未发生会计估计变更。

  6.4.5.3 差错更正的说明

  本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。

  6.4.6 税项

  根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

  (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票的差价收入不予征收营业税。

  (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股权的股息、红利收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

  (3)自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

  (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

  6.4.7 重要财务报表项目的说明

  6.4.7.1 银行存款

  单位：人民币元

  ■

  6.4.7.2 交易性金融资产

  单位：人民币元

  ■

  6.4.7.3 衍生金融资产/负债

  本报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债。

  6.4.7.4 买入返售金融资产

  6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

  单位: 人民币元

  ■

  6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

  本报告期末本基金未持有买断式逆回购中取得的债券。

  6.4.7.5 应收利息

  单位：人民币元

  ■

  6.4.7.6 其他资产

  本报告期末本基金无其他资产余额。

  6.4.7.7 应付交易费用

  单位：人民币元

  ■

  6.4.7.8 其他负债

  单位：人民币元

  ■

  6.4.7.9 实收基金

  金额单位：人民币元

  ■

  ■

  注：本基金以定期开放方式运作，本报告期内于2014年1月17日开放申购赎回业务一个交易日，其他期间采取封闭运作模式，基金份额持有人不得申请申购、赎回本基金。

  6.4.7.10 未分配利润

  单位：人民币元

  ■

  ■

  6.4.7.11 存款利息收入

  单位：人民币元

  ■

  6.4.7.12 股票投资收益

  本基金本期末未投资股票。

  6.4.7.13 债券投资收益

  单位：人民币元

  ■

  6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益

  本期末本基金无资产支持证券投资收益。

  6.4.7.14贵金属投资收益

  截至报告期末本基金未投资贵金属。

  6.4.7.15 衍生工具收益

  本报告期末本基金无衍生工具投资收益。

  6.4.7.16 股利收益

  本报告期末本基金无股利收益。

  6.4.7.17 公允价值变动收益

  单位：人民币元

  ■

  6.4.7.18 其他收入

  单位：人民币元

  ■

  6.4.7.19 交易费用

  单位：人民币元

  ■

  6.4.7.20 其他费用

  单位：人民币元

  ■

  6.4.8 关联方关系

  6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  本基金新增上海锐懿资产管理有限公司为关联方。

  6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

  ■

  注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易

  股票交易

  本报告期末本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。

  债券交易

  本报告期末本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。

  债券回购交易

  本报告期末本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

  权证交易

  本报告期末本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。

  应支付关联方的佣金

  本报告期末本基金无应支付关联方佣金。

  6.4.9.2 关联方报酬

  6.4.9.2.1 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.7% / 当年天数。

  6.4.9.2.2 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。

  6.4.9.2.3 销售服务费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金销售机构的C类基金销售服务费按前一日基金资产净值0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给泰信基金管理有限公司，再由泰信基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：日销售服务费＝前一日C类基金份额基金资产净值 × 0.4% / 当年天数。

  6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

  单位：人民币元

  ■

  6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况

  6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  份额单位：份

  ■

  6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。

  6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本报告期末本基金未在承销期内持有关联方承销的证券。

  6.4.9.7 其他关联交易事项的说明

  本基金本报告期无需作说明的其他关联交易事项。

  6.4.10 期末（2014年6月30日）本基金持有的流通受限证券

  6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

  本报告期末本基金未持有因认购新发/增发而流通受限证券。

  6.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  本报告期末本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

  6.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  6.4.10.3.1 银行间市场债券正回购

  本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购作为抵押的债券。

  6.4.10.3.2 交易所市场债券正回购

  本报告期末本基金未持有交易所市场债券正回购作为抵押的债券。

  6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  无其他需要说明有助于理解和分析会计报表事项。

  §7 投资组合报告

  7.1 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  7.2 期末按行业分类的股票投资组合

  报告期末本基金未投资股票。

  7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  报告期末本基金未投资股票。

  7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

  截至报告期末本基金未投资股票。

  7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  报告期末本基金未投资贵金属。

  7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  报告期末本基金未持有权证。

  7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  7.11.1本期国债期货投资政策

  截至报告期末本基金未投资国债期货。

  7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  截至报告期末本基金未投资国债期货。

  7.11.3本期国债期货投资评价

  截至报告期末本基金未投资国债期货。

  7.12 投资组合报告附注

  7.12.1

  本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  7.12.2

  本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场的新股申购或增发新股。

  7.12.3 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

  7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末本基金未投资股票。

  7.12.6本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。

  §8 基金份额持有人信息

  8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

  ■

  8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

  ■

  注：基金份额总量的数量区间为0、0至10万份（含）、10万份至50万份（含）、50万份至100万份（含）、100万份以上。

  §9 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §10 重大事件揭示

  10.1 基金份额持有人大会决议

  ■

  10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  ■

  10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  ■

  10.4 基金投资策略的改变

  ■

  10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

  ■

  10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  ■

  10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

  10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》（证监基金字【2007】48号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证券公司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、研究成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，决定是否对交易单元租用情况进行调整。

  2、本基金与公司旗下在中信银行托管的泰信周期回报债券基金、泰信保本混合基金共用交易单元。

  10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  泰信基金管理有限公司

  2014年8月26日