中国基金报多媒体数字报

  证券时报记者 孟欣

  天地科技（600582）今日披露资产重组预案，大股东中国煤炭科工拟将旗下专注煤炭安全技术服务的两家研究院以及主营洁净煤技术的北京华宇，作价53.59亿元注入上市公司。

  根据资产重组预案，天地科技拟向中国煤炭科工发行股份，购买重庆研究院100%股权、西安研究院100%股权和北京华宇100%股权，并向不超过10名特定对象募集配套资金。

  报告显示，本次交易标的资产预估值合计为53.59亿元，其中重庆研究院100%股权预估值为21.86亿元、西安研究院100%股权预估值为25.62亿元、北京华宇100%预估值为6.11亿元。以上预估值计算的募集配套资金上限为17.86亿元，不超过本次交易总额的25%。根据标的资产预估值以及调整后股份发行价格8.61元/股计算，本次向中国煤炭科工发行的股份数量约为6.24亿股。

  值得关注的是，这两家研究院代表了我国煤炭安全技术服务的最高水平，天地科技此次相当于摘取了煤炭安全领域“皇冠上的明珠”，公司也由此进入盈利能力更强的安全技术与装备领域。此次注入的为中国煤炭科工旗下优质资产，三家标的公司2013年度净利润合计近8亿元，与天地科技2013年度净利润相当，明显增厚上市公司每股收益。

  中国煤炭科工相关人士介绍，此次重组不仅是履行“以天地科技作为唯一资本运作平台”的股改承诺，也是支持上市公司做大做强的重要举措。安全技术与装备板块的注入将大幅提升上市公司的整体研发实力，同时上市公司亦将获得多项安全装备的生产能力，有效地拓展上市公司产业链，使之与原有业务形成协同及联动发展效应。

  知情人士指出，中国煤炭科工其他企业由于改制尚未完成等其他因素，本次暂不将其纳入注入范围，拟保留在天地科技体外进一步培育。中国煤炭科工有望在未来进一步将符合上市条件的资产注入天地科技。

  对于中国煤炭科工而言，未上市资产多为历史悠久的科研院所，随着科研院所改制的逐步完成，这部分资产若陆续注入上市公司，不仅有助于增厚上市公司业绩，更有利于抵御行业周期性波动，提升上市公司估值。

  据了解，重庆研究院与西安研究院是我国煤炭勘探与安全技术领域的一流科研院所，代表了我国煤炭安全技术服务的最高水平。煤炭安全的重点和难点是瓦斯和水的防治，而重庆研究院是瓦斯灾害防治的国内技术权威，西安研究院则在水灾害防治上具有突出优势。而北京华宇则是由成立于1956年的煤炭工业部选煤设计研究院与1952年成立的北京煤炭设计研究院合并重组而成，在洁净煤技术的应用居于国内领先地位。