中国基金报多媒体数字报

  证券时报记者 曾炎鑫

  近两年异军突起的国华人寿和珠江人寿均以网销高收益率产品为特点，但是，日前这两家公司却因产品销售规范问题被监管层停止网销业务。同样被停止网销业务的还有宏康人寿，但该公司否认是被监管层叫停。

  证券时报记者获悉，监管层正在加大对网销产品的监管力度，要求各险企不能再用简单的“预期收益率”、“一年期产品”等描述，未来或将有其他险企被停止网销业务。

  网销恢复时间未定

  作为上述提及的三家险企的网销渠道，官方淘宝店是其重要的对外窗口。目前，三家险企均已停止网销渠道的销售。

  珠江人寿在官方淘宝店上发布公告称，该淘宝店于8月26日晚上21∶00起，进行系统更新升级，更新期间，客户可查看收益、下载电子保单，以及领取退保等，但珠江人寿淘宝店上所有的产品将不支持承保。与此同时，国华人寿官方淘宝店并未下架保险产品，但产品销售页面均只显示“宝贝即将推出，即将期待”的提示，顾客不能进行购买。

  同样以“系统升级”为由，停止网销业务的还有宏康人寿。该公司在淘宝店上公告称，近期对系统及产品进行升级，升级期间，店铺产品暂无法投保。宏康人寿一位内部人士表示，“升级结束的时间未定”。

  淘宝保险频道负责人向证券时报记者称，淘宝保险频道是一个开放的销售平台，公司停止销售产品，均是公司方面的自主行为，与淘宝方面无关。

  在国华人寿和珠江人寿下架网销产品后，有网络媒体报道称，两家公司已被监管层停止一切业务，并配合监管部门工作，撤销其官方淘宝店。对于该说法，珠江人寿相关负责人表示，这并不准确，目前，“除网销渠道外，其他渠道均正常运作”，且没有收到停止销售的通知。对于停止网销的原因，该人士强调称，是因为“系统升级”，但对于恢复销售的时间，该负责人则表示不确定。

  国华人寿内部人士也向证券时报记者表示，上述网络媒体的消息有所偏颇，国华人寿目前确实停止了所有的电子商务业务，但包括银保渠道在内的其他业务，均在正常运作之中。对于停止电子商务业务的原因，该内部人士称，公司系统正在升级改造，未来会进一步优化流程，并推出更符合监管要求的产品。

  倚重投资型产品

  近两年来，保险网销火热，推出高投资收益率的投资型产品，成为一些中小险企的网销“法宝”。而国华人寿和珠江人寿更是凭借此类产品异军突起，迅速扩大了保费规模。

  2012年，国华人寿通过淘宝聚划算平台，销售万能险产品，成功实现“三天破一亿”，引起行业的高度关注；在去年的“双十一”期间，国华人寿更是凭借“7%预期收益率”的“华瑞2号”产品，开售10分钟，便实现销售过亿，最终获得5.26亿元的保费收入。

  同样以7%收益闻名市场的，还有珠江人寿。今年2月，珠江人寿推出专供余额宝用户的“汇赢一号”元宵特供版，凭着该产品7%的预期收益率和此前“余额宝二代”的误传，仅仅4天时间，便吸引了逾165万人预约，预约产品总规模是销售计划的5.5倍。

  事实上，国华人寿和珠江人寿已高度倚靠投资型产品，投资型产品成为公司保费收入的重要构成。

  根据目前的保监会统计口径，没有通过风险测试的万能险和分红险的投资收入部分，并不能被视作保费收入，应列入“保户投资款新增交费”。数据显示，今年前7个月，国华人寿共获得原保费收入13.2亿元，而保户投资款新增交费则达100.77亿元，后者是前者的37倍之多；开业两年的珠江人寿，对投资型保险产品更是倚重，前七个月只获得了原保费收入3669.37万元，而保户投资款新增交费则有59.6亿元，后者是前者的162.5倍。

  料后续还有险企叫停

  一保险公司高管向证券时报记者表示，本次监管层的行动并非只是针对个别企业，“而是对全行业网销业务的监管升级”，监管重点在于产品描述。

  从互联网保险热销以来，险企网销产品主要集中在高收益率投资型产品和充满噱头的“奇葩”保险产品。前者往往突出其“预期收益率”和短期的理财性质，例如，国华人寿和珠江人寿此前推出的高达7%收益率的产品；后者则以一些新奇的产品名称吸引眼球、兼具营销意义，诸如，此前的“月光险”、“世界杯遗憾险”等。

  上述高管表示，对保监会的此次叫停，并不意外，保监会对网销产品的监管升级早有所苗头。今年四月，保监会网站公布了《关于规范人身保险公司经营互联网保险有关问题的通知(征求意见稿)》，该文要求经营期间，偿付能力保持在150%以上的寿险公司，才可以开展互联网保险业务，并且须明示保险产品属性，对通过互联网宣传和销售分红险、投连险和万能险产品，不得片面或夸大宣传过往的业绩，违规承诺收益或者承担损失。

  据了解，保监会要求被叫停网销业务的险企积极进行整改，整改的重点在于产品描述。其中，在产品描述上不再允许使用“预期收益率”进行描述未来投资收益情况，而是回归到传统寿险产品销售中的“高-中-低”三档收益情况的展示。此外，险企不能再用“一年期产品”等字眼，取而代之的是诸如“一年后免收退保费”等描述方式。

  证券时报记者从相关人士处获悉，被保监会叫停网销业务的险企数量，后续还会陆续增加。