中国基金报多媒体数字报

（上接B14版）

母公司利润表

(单位：万元)

母公司现金流量表 (单位：万元)

二、合并财务报表范围的变化情况

（一）2014年1-6月合并财务报表合并范围的变动

2014年1-6月公司纳入合并报表范围的公司增加6家，明细如下：

（二）2013年合并财务报表合并范围的变动

2013年公司纳入合并报表范围的公司增加5家，注销1家，明细如下：

注：表中“本公司持股比例”是按照公司享有的净利润比例。下同。

（三）2012年合并财务报表合并范围的变动

2012年公司纳入合并报表范围的公司增加13家，明细如下：

（四）2011年合并财务报表合并范围的变动

2011年公司纳入合并报表范围的公司增加9家，明细如下：

三、最近三年及一期的主要财务指标

（一）财务指标

1、合并报表口径

2、母公司报表口径

上述财务指标的计算方法如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

资产负债率=负债合计/资产总计

总资产报酬率=（利润总额＋计入财务费用的利息支出）/（（本年资产总额＋上年资产总额）/2）×100%

债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）

EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销

EBITDA利息倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）

归属于上市公司股东的每股净资产=期末归属于上市公司股东的净资产/期末普通股股份总数

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

存货周转率=营业成本/存货平均余额

每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数

（二）非经常性损益

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》（2008年修订）的规定，公司最近三年的非经常性损益明细如下表所示：

（单位：万元）

（三）净资产收益率及每股收益情况

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订），公司最近三年及一期的净资产收益率及每股收益情况如下：

上述财务指标的计算方法如下：

1、基本每股收益可参照如下公式计算：

基本每股收益=P0÷S

S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk

其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

2、稀释每股收益可参照如下公式计算：

稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)

其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

3、加权平均净资产收益率的计算公式如下：

加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)

其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

第五节 募集资金运用

一、募集资金运用计划

（一）总体募集资金运用计划

根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第五届董事会第四次会议、2011年年度股东大会、第五届董事会第三十三次临时会议审议通过，本次2012年第一期公司债券募集的资金在扣除发行费用后，其中4.8亿元拟用于偿还公司银行贷款、调整债务结构，剩余部分用于补充流动资金，本期公司债券募集资金5亿元在扣除发行费用后，全部用于补充流动资金。

（二）2012年第一期公司债券募集资金运用情况

根据2012年第一期公司债券募集说明书披露，募集的资金在扣除发行费用后，其中4.8亿元拟用于偿还公司银行贷款、调整债务结构，剩余部分用于补充流动资金。

2012年第一期公司债券募集资金扣除发行费用后，总计金额为4.98亿元，截至本申请报告日，已经使用募集资金总额为4.98亿元，其中用于偿还公司银行借款总计4.8亿元，补充流动资金0.18亿元，其中用于偿还银行借款的资金明细如下：

综上所述，公司2012年第一期公司债券募集资金的使用符合公司权力机构批准和中国证监会核准的募集资金用途。

（三）本期公司债券募集资金投向

本期公司债券募集的资金全部用于补充公司流动资金，其必要性分析如下：

(1) 近年来，公司商品混凝土业务发展迅速，相比于公司传统的水泥销售业务的款到发货结算模式，商品混凝土业务普遍采用年内结算的方式，因此其应收款账期更长，将占用公司更多的流动资金，公司流动资金的需求将进一步增大；

(2) 目前公司短期银行负债水平较高，流动比率及速动比率过低, 间接融资、银行借款的难度加大。

综上所述，使用长期债券募集资金补充流动资金解决流动资金不断增长的需求是十分必要的。

二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人负债结构的影响

若本期债券发行完成且如上述计划运用募集资金，本公司模拟2013年12月31日的流动负债占负债总额的比例将由本期债券发行前的78.05%下降至69.91%，这将改善公司的负债结构，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。

（二）对发行人短期偿债能力的影响

若本期债券发行完成且如上述计划运用募集资金，本公司模拟2013年12月31日的流动比率、速动比率将由本期债券发行前的0.73、0.62分别增加至0.88、0.77，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力将有所增强。

本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金、加强资产负债结构管理的重要举措之一，使公司的资产负债期限结构得以优化，拓展了公司的融资渠道，为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。

第六节 备查文件

一、备查文件目录

除募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

1、 发行人最近三年的审计报告及最近一期的财务报告；

2、 光大证券股份有限公司出具的发行保荐书；

3、 北京市金杜律师事务所的法律意见书；

4、 鹏元资信评估有限公司出具的资信评级报告；

5、 中国证监会核准本次发行的文件；

6、 江西万年青水泥股份有限公司2012年公司债券债券持有人会议规则；

7、 江西万年青水泥股份有限公司2012年公司债券受托管理协议；

二、查阅地点

1、江西万年青水泥股份有限公司

地 址： 江西省南昌市高新区京东大道399号

联系电话： 0791-88120789

传  真： 0791-88161230

联 系 人： 方真、李宝珍

网 址： www.wnq.com.cn

2、保荐机构（主承销商）：光大证券股份有限公司

地 址： 上海市静安区新闸路1508号11楼

联系电话： 021-22169999

传  真： 021-22169234

联 系 人： 张高峰、李楠

网 址： www.ebscn.com

三、查阅时间

本期公司债券发行期间，每日9:00-11:30，14:00-17:00（法定节假日除外）。

投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。