中国基金报多媒体数字报

  农银行业成长基金经理 郭世凯

  今年的市场风格与去年最大差别在于行业和热点的轮动更加迅速，需要更高频度地挖掘一些新鲜的成长行业和政策热点。

  三季度以来，新一届政府在制度变革和促进经济结构转型方面作出了很多实质性的动作，例如体制方面的国有企业改革、财税体制改革，产业方面的新能源汽车政策、信息安全国产化等。当前国企改革处在加速初期，2014-2015年将会是各种细则落地的密集年。自2013年底上海发布地方国资改革文件以来，已有15个省份发布了本地国资改革相关文件。2013年启动的第四轮国企改革将会是一场自下而上先行，顶层设计跟上的以市场化为导向的改革。

  在产业结构调整上，由于产权保护等体制上的缺陷，中国科技推动行业增长很难完全交给市场化的竞争环境，需要政策持续孵化。举个例子，从国家安全的角度出发，未来北斗多模导航系统取代GPS成为中国主导的导航方式是大势所趋，军工领域仍大有作为。参考美国、俄罗斯卫星导航产业发展的路径，中国北斗多模导航应用的范围首先是国防和行业用户，然后随着成本和系统解决方案的逐渐完善，北斗多模导航的应用范围将逐渐扩展到大众市场。未来几年将会从几十亿的市场规模增长至500多亿。类似“政策支持驱动+国有技术投入”的新兴行业还有很多，例如信息安全、半导体集成电路的国产化。