中国基金报多媒体数字报

  见习记者 蒙湘林

  日前，洲际油气（600759）发布系列公告，披露公司定增认购对象的具体情况，同时上市公司、实际控制人及控股股东先后承诺，不向其他认购方提供财务资助或补偿。洲际油气由此成为今年以来首家主动承诺不向认购方提供资助和补偿的上市公司。

  洲际油气开先例

  今年以来，上市公司定增热情高涨，大股东、关联方、管理层纷纷参与定增。在一些案例中，“定增价格过低、杠杆资金参与、认购资金来源不明”等诸多问题不但引来市场争议，也引起了监管层的关注。业内人士认为，洲际油气的承诺具有积极的示范效应。

  2013年12月，洲际油气前身——正和股份发布非公开发行股票预案，拟发行股票5.2亿股，募集资金31.2亿元，用于收购马腾公司95%的股权。公司控股股东广西正和、深圳盛财、新疆宏昇源、芜湖江和等发行对象参与认购，其中广西正和认购1.5亿股。

  今年7月24日，证监会反馈定增项目审查意见，要求上市公司就有关问题作出书面说明和解释。

  随后的8月5日，洲际油气公告披露，公司非公开发行股票正处于审核阶段，根据中国证监会合规意见要求，公司承诺不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿。

  9月13日，洲际油气再次补充披露定增相关事项，详尽披露了6家认购对象有关合伙人名称、认购资金来源、与发行人的关联关系等情况。同时对出资期限、违约责任及退伙事宜作了具体规定。

  上市公司实际控制人许玲再次承诺，不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的情形，也不存在与认购方合伙人为关联人的情形。

  在上市公司、实际控制人均发布公告承诺后不久，洲际油气控股股东广西正和集团也于9月15日出具《承诺函》，承诺内容与实际控制人许玲的承诺信息一致。

  据记者了解，这是今年以来首家主动披露定增认购资金承诺的上市公司。记者查阅此前多家上市公司定增方案发现，方案涉及的承诺主要为股票限售、关联关系、业绩补偿等，且这些公司在随后的定增申请过程中并未就认购方资金是否涉及财务资助作出承诺。

  承诺有示范效应

  上海杰赛律师事务所证券律师王智斌告诉记者：“现有的证券法规对于定增资金安排有条文规定，洲际油气补充承诺公告从侧面说明了证监会对定增项目的监管将更加严格，但也有利于定增的实施。”

  据《证券发行与承销管理办法》第16条规定，发行人与承销商不得直接或通过其利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿。

  王智斌进一步分析：“尽管没有法律要求上市公司必须发布补充承诺公告，但在定增发行的过程中，证监会有权要求发行方提供它认为必要的材料。”

  今年以来，定增市场异常火爆。证券时报数据部统计数据显示，2014年以来，A股有596家上市公司公布了定增预案，预计募集资金总额7761亿元。从定增预案披露的对象来看，由大股东及其关联方参与的有257起，占43%。此外，得润电子、康缘药业、华英农业等公司都推出过高管杠杆化认购定增的预案，金风科技、特锐德、银轮股份等公司也抛出过金额较大的员工持股计划。今年披露的各项定增预案在交易结构和资金安排上都有了新变化。

  王智斌表示：“正是由于定增融资的火爆，加之大股东、关联方、管理层的高额认购，监管层出于审慎原则要求上市公司进行补充披露和承诺。从这点看，洲际油气的承诺具有积极的示范效应。”

  （实习生张骞爻对本文亦有贡献）