证券时报多媒体数字报

  桑德环境（000826）今日公布非公开发行股票预案，公司拟募资不超35亿元，用于认购桑德国际的股份，并获得后者的控股权，从而整合公司在固废及水务两方面的业务结构。公司股票今起复牌。

  预案显示，桑德环境此次拟以不低于21.41元/股，非公开发行合计不超过1.63亿股，预计募资总额不超过35亿元，公司控股股东桑德集团将认购30%的股份。

  上述资金将用于公司全资子公司桑德环境（香港）以每股8.1港元的价格，认购及受让桑德国际公司合计31.19%的股权。桑德环境与桑德国际实际控制人均为文一波。此次交易完成后，桑德环境将成为桑德国际的第一大股东，文一波仍持有桑德国际27.96%的股权。

  同时，桑德环境全资子公司湖北一弘将作价12亿元转让给桑德国际或其指定方，成为桑德国际的全资子公司。上述全部股权交易为一揽子交易，互为条件，其中任何一项交易的任一先决条件未得到满足，则全部交易终止。

  资料显示，桑德国际为香港上市公司，主要从事供水、污水处理项目的建设与经营，以及相关供水、污水处理技术和设备的研发、生产与销售，并提供相关的技术咨询服务。截至2014年6月，桑德国际拥有58家主要子公司，上半年实现业务收入16.35亿元，净利润2.4亿元。

  此次一揽子交易后，桑德环境将成为集固废处置业务和市政供水、污水处理业务为一体的综合性服务供应商。桑德环境将专注于固废处置业务，桑德国际专注于水务业务。

  高盛高华证券分析师韩永表示，根据桑德环境与桑德集团此前的业务划分，目前桑德环境的水务业务将只在特定地区，整合后桑德国际的水务资产规模将从175万吨上升到365万吨。

  目前，湖北一弘共持有22家水务公司股权，在综合一揽子交易后，桑德国际水务业务收入占比将由目前的12%增至约60%。（邝龙）