证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 韩啸

  停牌数日的中国铁建（601186）于今日发布定增预案，公司拟7.2元/股发行不超过13.8亿股，募集资金总额不超过99.36亿元，用于工程建设项目、偿还银行贷款及补充流动资金。公司股票今日复牌。

  预案显示，工程建设项目包括重庆市轨道交通环线二期工程BT项目、石家庄市城市轨道交通3号线一期小灰楼站至石家庄站工程BT项目、成都市地铁104号线一期工程BT项目、德州至商丘高速公路夏津至聊城段BOT项目。

  伴随全球经济逐步复苏，国际工程承包行业呈企稳回升态势，在国家“走出去”、“一带一路”和“高铁外交”的政策带动下，国内领先的工程承包企业迎来海外市场的进一步发展机遇。中国铁建表示，此次募集资金投资项目的实施将进一步增强公司城市轨道交通及公路建设能力。项目建成后，能够进一步巩固公司的市场地位，提升公司核心竞争力。

  根据国家相关规划，铁路行业投融资改革持续深化，中西部地区的铁路建设将进一步加快，预计整个“十三五”期间的铁路投资总量都将保持在较高水平。与此同时，新型城镇化建设将全面加快，城市道路、城市轨道交通、房建以及各类市政公用工程市场将持续繁荣，公路、机场、码头、水利、电力、通信以及节能环保工程等都将保持一定的投资规模。

  而主营业务集中于建筑工程领域的中国铁建，直接受益于目前的宏观经济环境。中国铁建表示，通过此次发行增强公司资金实力，将有利于公司抓住当前历史机遇，进一步做大做强建筑工程主营业务，进一步巩固及提升行业领先地位。

  公告显示，此次发行前，铁建总公司持有中国铁建61.33%的股权，为公司控股股东。 按照此次非公开发行股票数量13.8亿股测算，发行完成后，铁建总公司持股比例为 55.16%，仍为中国铁建控股股东。

  截至2014年9月30日，中国铁建资产负债率已达到83.99%，明显高于可比公司平均水平且短期借款规模较大。中国铁建业务规模的扩张能力在一定程度上受制于公司整体资金状况。此次非公开发行股票完成后，公司的资本金将得到补充，有利于公司降低资产负债率，改善资本结构，进一步优化财务状况。据初步测算，假设不考虑发行费用，此次非公开发行募集资金99.36亿元，发行完成后公司资产负债率有望降低至82.61%左右。