证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 刘筱攸 梅菀

  作为第三方支付分支的一名小兵，在上海畅购身上正演绎着“资金链断裂”、“经营违规”、“倒闭”等问题。这也让整个第三方支付领域处于“支付公司竟然也会倒闭”的唏嘘声中。

  “存在严重经营违规造成的资金周转问题”，是央行目前对畅购事件的定调。事实上，这17个字也是对上百家处于监管灰色地带的预付卡企业们的警告。

  赔付似乎遥遥无期

  “畅购方面只说登记，没有承诺回复日期或者解决办法。”一位到畅购总部办理索赔依据登记的持卡人说。

  “从上个月中旬就这样了。”前来维持秩序的街道治安员说，每天来办理登记的至少100人。据此推算，事件发生至今，持卡人登记人数可能多达2000人左右。

  央行上海总部日前也就此事答记者问，虽然未直接点明畅购违规挪用备付金，但也指出畅购存在严重经营违规造成的资金周转问题，无法及时完成对特约商户的资金结算，影响了广大持卡人的正常消费。

  “预付卡公司这两年越来越不好过了。”讯联金融研究中心研究员寇向涛告诉证券时报记者，原因之一是因为《预付卡管理办法》的发布，要求购卡实名制，对不记名预付卡制定限额；另一原因则是中央反腐力度不断加大，令预付卡销量下滑明显。

  一颗老鼠屎坏了一锅粥

  记者了解到，目前央行颁发的269张支付牌照中，有很大的比例是预付卡牌照。

  人们口中的“第三方支付”牌照，按业务类型来分，可分为互联网支付、移动电话/固定电话支付、银行卡收单、预付卡发行与受理等。

  业内普遍认为的第三方支付第一梯队，如支付宝、财付通、快钱、汇付、易宝、拉卡拉等，都拿到了互联网支付和银行卡收单牌照，但拿到预付卡受理资格的只有支付宝、快钱和拉卡拉。

  这次出问题的上海畅购企业服务有限公司，拿的则是全国性互联网支付牌照和区域性预付卡发行与受理牌照，深圳快付通、北京裕福支付、上海得仕都属于此类支付企业；只拿了预付卡发行与受理牌照的公司不在少数，如上海富友、四川商通、中付通等。

  但不管取得的是单一还是全部业务资质，但凡拿到其中一张，“第三方支付”便已黄袍加身。

  两大监管漏洞

  在原中国银联创新部高级主管、现盒子支付首席运营官嵇文俊看来，监管的灰色地带正在影响预付卡支付企业。

  首先是备付金安全存疑。这也牵扯出两个层面的监管真空：一是银行未能完全履责对资金流向进行监控。此前有报道称，只要企业法人代表携带财务公章则可取出备付金；二是支付企业的资金根本未能合规进入备付金专户，不乏同时拿到预付卡发行与受理双牌照的企业隐瞒了预付卡销售真实记录，多售少存。

  “央行对发行预付卡发行与受理双牌照一向极为审慎，因为这易形成资金闭环。而通常央行分支机构要半年或一年度才对全部企业进行实地稽查，所以的确存在企业的违规运作。”嵇文俊说。

  其次是监管主体不一。按照发行范围，预付卡分为全国性和区域性；按照发行主体，功能分为单用途和多用途。

  单用途是指只能在发行单位法人实地使用的，比如一些大型连锁消费企业，这些机构受商务部监管，并且实行报备制；多用途预付卡则不仅仅局限于一个法人单位使用，由央行发放牌照，也分为区域型牌照和全国型牌照。“这次出问题的畅购，就是区域型多用途预付卡发行企业，这些企业几乎是监管重灾区。”嵇文俊说。