证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 蒙湘林

  停牌三个多月后，利亚德(300296）于1月5日披露了重组预案，拟投入约9亿元收购广州励丰文化以及北京金立翔全部股权。据悉，两家公司均为国内颇具实力的演艺设备公司，且此前都曾单独冲击过IPO。然而，此次收购并未得到二级市场投资者的认可，利亚德复牌当日股价跌停，令不少业内人士大跌眼镜。

  尽管市场反应略显意外，但在日前召开的投资者说明会上，利亚德董事长李军表示，“此次重组与其说是并购，不如说是三家公司的强强联姻，股价短期反应并不能说明合作的不成功，未来三家公司的协同效应将显现出来。”证券时报记者在投资者说明会现场了解到，此次重组的两家标的企业，2015年业绩有望实现大幅增长，重组业绩承诺可期。

  根据重组预案，励丰文化100%股份的总对价为6.47亿元，金立翔100%股份交易作价为2.43亿元。另外，公司拟向利亚德员工持股计划发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过2.38亿元，发行价格为21.31元/股，发行股份数量为不超过1118万股。

  据介绍，励丰文化属文化科技产业，为数字文化体验、新兴文化旅游等文化产业新业态提供概念策划、创意设计、文化演艺设备系统集成及整体解决方案服务，并长期从事高端文化演艺设备的研发、生产及销售业务。该公司还为张艺谋的“印象”系列和“又见”系列大型实景剧提供声光支持。

  金立翔是为文化演艺视效提供创意、设计、视效设备及技术的综合服务商，主营业务是为文艺演出、电视综艺节目等提供基于LED技术的舞台视觉效果工程技术服务。最值得一提的是，金立翔一直以来均为央视春晚主要的演出视效提供商。

  李军表示，并购完成后，公司将在LED文化传媒相关领域，为客户提供更多产品和解决方案。既可实现公司与励丰文化、金立翔在客户、渠道资源以及生产研发、运营管理等方面的高效整合与业务协同；同时也丰富完善了公司的LED产业链。

  值得注意的是，励丰文化和金立翔都曾有过独立冲击A股市场的经历。两者分别于2012年9月和12月向证监会递交IPO申请文件，并双双取得《受理通知书》，但两家公司单独上市梦想均以失败告终。

  重组预案显示，两家标的公司的财务数据较为平稳，并对业绩进行了承诺。励丰文化高管层表示，公司此前几年主要是培育文化创意产业，相关业务正处在酝酿期和发展期，相信2015年有望进入收获期，业绩大幅增长值得期待。与此同时，金立翔高管层也表示，公司近几年处于产品业务转型的投资期，2015年是业绩增长的拐点年。

  李军在回答投资者提问时也表示，LED下游的演艺设备提供、文化创意服务产业是高增长的新兴产业，随着国家文化产业政策的逐步出台，这类行业的业绩将进入快速发展期。