证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 李东亮

  一片叫好声中的证券行业如今似有多事之感，全行业正为两融规范重拳而踌躇之时，招商证券则被一名投资者实名举报。

  这名投资者对招商证券的举报内容包括违规转让投资管理权、未经投资人同意单方面更改产品合同条款等，但招商证券对此并不认同。在接受证券时报记者采访时，招商证券对举报内容一一进行了反驳。

  实名举报

  近日，举报人为杨新英的一封实名举报信在网络上被大量转载，不仅因为采取实名举报的激烈方式，更重要的是举报对象是一向以稳健经营著称的招商证券，且涉及产品是当下比较热门的一款由招商证券负责投资和风控、东源嘉盈作为投资顾问，杠杆率达到2倍的杠杆产品，即招商汇智之东源嘉盈集合资产管理计划。

  公开资料显示，从杨新英本人的从业经历来看，他曾任湘财证券证券投资部副总经理、创新投资部总经理；中国证券业协会发展战略委员会主任；中投证券资产管理部总经理，是有着20多年丰富从业经验，具备投资能力的专业投资者。

  不仅如此，招商证券表示，杨新英与东源嘉盈公司总经理杨凡是相识10多年的老朋友，杨新英在杨凡的介绍下购买了“招商汇智之东源嘉盈集合资产管理计划”B类份额，其后杨新英还与东源嘉赢公司签订了合作协议，成为东源嘉盈公司投资决策委员会成员之一。

  杨新英采取实名举报这一激烈方式举报招商证券及10余年的老朋友事出有因。杨新英在举报信中称，他于去年7月中旬已两次通过证监会证券期货违法违规行为举报中心对招商证券和东源嘉盈进行了举报，但受限于网站技术未能提供录音证据，至今未得到对质机会和提交有效证据。

  杨新英对招商证券和东源嘉盈的控诉主要集中在两个方面，一是招商证券发起成立上述产品时，原正式合同没有聘请东源嘉盈为投资顾问，后又把全部投资权交由东源嘉盈导致巨亏40%，二是未经投资人同意，招商证券单方面修改产品合同书中单位净值达到0.75的止损线，导致产品单位净值跌至0.6元时仍未平仓。

  招商证券反驳

  面对实名举报，招商证券则一肚子苦水。“尽管产品成立初期净值下跌较快，但去年下半年产品净值已企稳回升，截至2014年12月31日，净值涨至1.38元，除杨新英提前退出外，其他持有到期的劣后级客户均实现了大幅盈利。”招商证券资产管理部相关人士表示。

  招商证券上述人士还解释称，客户杨新英于2013年3月12日在招商证券北京营业部购买了上述集合计划劣后级份额，根据合同约定，由该人自行承担相关投资风险，并签署了风险揭示书。这款理财产品成立后，期间净值曾产生较大波动，跌破面值以下。杨新英于2014年7月选择赎回劣后级份额，投资产生一定亏损。

  对于招商证券和东源嘉盈分别在产品中扮演的角色，招商证券上述人士表示，上述集合计划管理人始终为招商证券，该公司始终控制上述集合计划的投资管理权，从未将投资管理权转让给包括东源嘉盈在内的其他任何机构。东源嘉盈仅为集合计划提供投资决策相关顾问服务。上述管理权的行使，招商证券在相关产品合同中已有明文约定，而且并未违反相关约定。

  监管层已介入调查。据悉，自2014年5月起，杨新英先后向中国证券业协会、中国证监会投诉招商证券，要求赔偿投资损失。在接到杨新英的相关投诉后，招商证券积极与杨新英多次沟通，组织专门人员自查，并向监管机构报告了自查情况。监管机构就该起投诉事件也对招商证券进行了专项检查，并向杨新英进行了明确回复。