![]() 证券时报网络版郑重声明经证券时报社授权,证券时报网独家全权代理《证券时报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非证券时报网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与证券时报网联系 (0755-83501827) 。 |
国投瑞银岁增利一年期定期开放债券型证券投资基金2014第四季度报告 2015-01-21 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2015年01月21日 §1 重要提示 ■ §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国投瑞银岁增利一年债券A ■ 国投瑞银岁增利一年债券C ■ 注:1、本基金为定期开放式债券型基金产品,每个运作周期为1年,期间投资者不能进行基金份额的申购与赎回。以与运作周期区间长度相一致的“一年期银行定期存款利率(税后)+1%”作为本基金的业绩比较基准符合产品特性,能够使本基金投资者理性判断本基金产品的风险收益特征和流动性特征,合理衡量本基金的业绩表现。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国投瑞银岁增利一年债券A ■ 国投瑞银岁增利一年债券C ■ 注:本基金基金合同生效日为2014年9月26日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间未满一年。截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例0%,权证投资占基金净值比例0%,债券投资占基金净值比例108.64%,现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例1.10%,符合基金合同的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银岁增利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度上半场,在货币政策持续宽松,经济基本面持续疲软及流动性充裕的背景下,债市整体延续了三季度的牛市走势,信用利差、基准利率继续下行。进入12月受到新股发行的冲击,以及股市行情带来的大类资金配置转移的影响,利率及信用产品收益率上行,同时,继此前多次下调信用债质押回购折扣系数后,12月8日,中国证券登记结算公司再发新规,进一步收紧交易所信用债质押门槛,导致城投债收益率大幅急剧回升至一季度水平。此外,伴随着股票市场四季度牛市推升的可转债行情,成为四季度债市的一大亮点。 岁增利9月底建仓,由于银行间开户程序存在时间差,前期我们在交易所配置信用债,但由于仓位难以快速配置到位,主要分享9月底季末的高收益资金带来的收益,同时加大转债配置力度,将转债行情的收益收入囊中,在12月股市攀高时,降低风险偏好,降低转债仓位,主要配置久期匹配的短期信用债。进入2015年一季度,我们将根据市场变化调整仓位,保持适度杠杆水平,抓住交易机会,努力提高组合收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末,本基金A类份额净值为1.047元,C类份额净值为1.046元,本报告期A类份额净值增长率为4.70%,C类份额净值增长率为4.60%,同期业绩基准增长率为0.99%,基金净值增长率高于业绩基准收益率,主要是由于超配可转债。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年,我们认为经济复苏弱于预期,在低通胀,社会融资成本高企的背景下,货币宽松仍有政策空间及一定的必要性,短期收益率曲线有望维持平坦,整体风险不大。城投债方面,地方债务甄别结果在短期可能产生市场超调带来估值的分化,届时可关注交易机会。因此我们将维持较为匹配的久期,保持适度杠杆,以获取票息收益为主,同时关注城投的交易性机会,以及提前布局可能受益于城投配置资金转移的产业债。不容忽视的是,未来的1-2年仍为信用风险释放期,我们将持续严控信用风险,精选信用债。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证资产。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 ■ 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 ■ 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 1.报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告,指定媒体公告时间为2014年12月27日。 2.报告期内基金管理人对本基金持有的14黔铁投(代码:124713)进行估值调整,指定媒体公告时间为2014年12月11日。 3.报告期内基金管理人对本基金基金经理变更进行公告,指定媒体公告时间为2014年10月17日。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 《关于准予国投瑞银岁增利一年期定期开放债券型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2014]863号) 《关于国投瑞银岁增利一年期定期开放债券型证券投资基金备案确认的函》(证券基金机构监管部部函[2014]1420号) 《国投瑞银岁增利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》 《国投瑞银岁增利一年期定期开放债券型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银岁增利一年期定期开放债券型证券投资基金2014年第四季度报告原文 9.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 存放网址:http://www.ubssdic.com 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:400-880-6868 国投瑞银基金管理有限公司 二〇一五年一月二十一日 本版导读:
发表评论:财苑热评: |