证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 马玲玲

  车贷由于产品标准化程度高、门槛低的特点，正日益成为P2P公司的主力产品。然而，一方面P2P车贷业务迅速扩张为红海市场，另一方面汽车限牌政策也切实给P2P车贷业务泼了盆冷水。双面夹击之下，P2P车贷的日子有点难。

  限牌影响大

  “深圳限牌对车贷影响很大，深圳地区的业务基本都停下了。”汇通易贷董事长黄平表示，2014年车贷业务占汇通易贷业务总量的84%左右，因车贷比较规范且金额小，是公司的主力产品，但由于深圳限牌，目前车贷业务几近停摆。

  对于限牌造成的影响，P2P公司有些措手不及。一来，新车增量明显受限，市场容量减少，对于P2P车贷业务拓展不利；二来，若出现坏账，P2P公司回收的二手车拍卖时需要重新申请牌照，这或会导致二手车不得已砸在手里或折价处理。

  深圳棕榈树互联网金融俱乐部CEO洪自华表示：“深圳宣布限牌第二天，P2P公司的二手车就立马九折销售了。对于P2P公司来说，车贷业务目前最难的是变现问题，车贷坏账回收的二手车很难处理，新车贷款业务也不得不收缩战场。”

  深圳P2P中融金所、投哪网等都是以车贷业务为主，对于目前的车贷业务困境，各家都在寻找自己的突破口。

  黄平表示：“车贷金额小，对业务金额影响较小，但对公司业务数量影响大。现在深圳的车贷业务不好处理，过年都准备做调整，具体还是要等深圳市政府关于牌照的具体细则出来。”

  黄平透露，汇通易贷正将车贷业务拓展到外地，不再依赖深圳市场，目前公司在中山市业务进展不错，每个月车贷金额可以做到1000多万元，未来还会向内地发展。另外，黄平表示，目前有一种新的趋势，深圳的汽车不好卖，未来可能形成外地客户来深圳买车的潮流，汽车金融整体的需求仍旧很可观。

  红海竞争难

  随着越来越多的P2P公司上线，车贷市场的竞争愈发激烈，也导致质押物出现反复质押的情况，这对于P2P公司来说都是烫手山芋。

  投哪网执行副总裁李志刚表示，P2P公司业务主要分为信用市场和抵押市场，信用市场正在走向红海，以车贷为主的抵押市场也有这个趋势。以苏州市为例，仅一年时间，车贷公司便从一两家变成几十家，竞争很残酷，这个行业的利润很快变得越来越薄。很多做信贷的公司正在转型做车贷，未来行业很可能会经历价格战并经历洗牌，这是市场竞争的必然规律。

  为了抢占市场，以车贷业务为主的P2P公司已经开始各显神通。李志刚介绍，目前车贷的竞争方式中，新进入市场的公司最喜欢靠额度取胜，放大贷款比例，或抢别家公司的生意，直接在别家公司批准的车贷业务中加大额度；另一些P2P公司则从营销入手，给客户高返点，除了目前通常的手续费外再返多个点，这也导致P2P公司成本大幅上升；另外，还有些公司简便考察流程，并不断压低贷款利率。

  “这些都是行业竞争加剧的现象，最后就是只有经营做得好的、效率最高的前20%的公司赚钱，其他的都被洗牌出去。”李志刚说。

  车贷市场为何会在短时间内成为红海市场？这主要是由于车贷业务本身的属性和P2P市场的竞争。洪自华认为，P2P公司不差钱，最大的竞争是资产来源，车贷业务标准化程度高，业务拓展门槛低，对于P2P公司来说是香饽饽。另一方面，近两年上线的P2P公司越来越多，优质的资产早已被银行抢占，P2P公司可选择的次质资产也不多，这也导致车贷竞争越来越激烈。

  此外，由于P2P行业没有共享的征信系统，无法共享黑名单等信息，这也给不少企图从中钻空子的用户提供了空间。李志刚称，现在很多地方都存在包装公司，给客户包装做车贷，从不同的P2P公司反复借贷，最后都不还款，这是典型的诈骗。

  对于这一现象，广东金地律师事务所资深律师徐娟表示，在汽车二次质押的问题中，第一次质押的P2P公司有车作为保障，第二家公司就比较被动，因为法律上是按照质押的时间顺序解决。对于第二家公司而言，车辆实际控制人很清楚抵押情况，存在欺诈的嫌疑，骗取贷款的意图，可以向公安机关、侦查机关报案，要求以诈骗罪追究。