证券时报多媒体数字报

  基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  重要提示

  摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于２００９年１０月１４日经中国证券监督管理委员会证监许可【２００９】１０８６号文核准募集。本基金的基金合同于２００９年１２月２９日正式生效。本基金为契约型开放式基金。

  投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本基金的招募说明书；基金的过往业绩并不预示其未来表现。

  本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

  本招募说明书（更新）摘要所载内容截止日为２０１４年１２月２９日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１４年１２月３１日（财务数据未经审计）。

  一、基金管理人

  （一）基金管理人概况

  名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

  注册地址：深圳市福田区中心四路１号嘉里建设广场第二座第十七层０１－０４室

  办公地址：深圳市福田区中心四路１号嘉里建设广场第二座第十七层

  法定代表人：ＹＵ ＨＵＡ（于华）

  成立日期：２００３年３月１４日

  批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字［２００３］３３号

  组织形式：有限责任公司

  注册资本：人民币２２，７５０万元

  存续期间：５０ 年

  联系人：赵婧

  联系电话：（０７５５）８８３１８８８３

  股权结构应为：华鑫证券有限责任公司（３９．５６０％）、摩根士丹利国际控股公司（３７．３６３％）、深圳市招融投资控股有限公司（１０．９８９％）、汉唐证券有限责任公司（６．５９３％）1、深圳市中技实业（集团）有限公司（５．４９５％）。

  (1深圳市中级人民法院2007年12月29日发布公告，汉唐证券有限责任公司于2007年12月26日进入破产清算程序。)

  （二）主要人员情况

  １、董事会成员

  于华先生，北京大学经济学学士，鲁汶大学工商管理硕士、金融博士，美国注册金融分析师（ＣＦＡ）。曾任深圳证券交易所综合研究所所长，加拿大鲍尔集团亚太分公司基金与保险业务副总裁，加拿大伦敦人寿保险公司北京代表处首席代表，大成基金管理有限公司董事、总经理，摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理、中国投资管理业务主管。现任本公司董事长、代总经理。

  洪家新先生，华东师范大学金融学院世界经济专业研究生，同济大学ＥＭＢＡ研究生。２０００年１０月至今先后担任华鑫证券有限责任公司副监事长、副总裁、总裁兼法定代表人。曾任飞乐音响证券投资公司总经理，西安证券有限责任公司总经理助理，华鑫证券有限责任公司筹委会组长。现任本公司副董事长。

  王文学先生，英国格林威治大学项目管理硕士。现任摩根士丹利华鑫证券有限责任公司董事长。１９９３年７月至２０１１年１１月先后担任中国人民银行西安分行稽核处副处长、西安证券有限责任公司总经理、董事长，华鑫证券有限责任公司董事长，２００８年５月至２０１４年３月任摩根士丹利华鑫基金管理有限公司董事长。现任本公司董事。

  Ｃａｒｌｏｓ Ａｌｆｏｎｓｏ Ｏｙａｒｂｉｄｅ Ｓｅｃｏ先生，西班牙巴塞罗那大学经济学学士，美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院商业管理硕士。２００７年６月起至今先后担任摩根士丹利董事总经理及中国首席营运官，曾任摩根士丹利并购部门董事总经理、摩根士丹利西班牙财富管理子公司首席执行官，瑞士信贷（香港）有限公司董事总经理及金融机构部主管，２００８年５月至２０１４年３月任摩根士丹利华鑫基金管理有限公司副董事长。现任本公司董事。

  Ｅｄｍｏｎｄ Ｎ． Ｍｏｒｉａｒｔｙ先生，汉密尔顿学院学士，弗吉尼亚大学达顿商学院ＭＢＡ。２０１１年３月起任摩根士丹利商业银行与房地产投资部主管。曾任摩根士丹利投资管理部首席运营官、美林证券公司联席首席风险管理官、环球信贷与债务部主管、ＧＭＩ 资产配置与债务部主管、证券投资银行部总经理。现任本公司董事。

  赵恒先生，西安大学计划统计学专业，经济学学士。１９８５年９月起至今先后担任中国人民银行西安分行金融研究所研究室干部，西安证券有限责任公司总经理助理、副总经理、总经理，华鑫证券有限责任公司副总裁。现任本公司董事。

  洪小源先生，北京大学经济学硕士，澳大利亚国立大学科学硕士。２０１１年９月起至今任招商局集团有限公司总裁助理。２００７年５月起至今任招商局金融集团有限公司总经理；任招商銀行股份有限公司（上交所及香港联交所上市）、招商证券股份有限公司（上交所上市）、招商局中国基金有限公司（香港联交所上市）、长城证劵有限责任公司董事；任招商局中国投资管理有限公司、招商昆仑股权投资管理有限公司、海达远东保险顾问有限公司、海达保险经纪有限公司、招商局保险有限公司和招商局（英国）控股有限公司、深圳市招融投资控股有限公司、深圳新江南投资有限公司董事长。现任本公司董事。

  张嵩涛先生，英国兰开夏大学工商管理学学士，拉夫堡大学金融学硕士。２００７年９月起至今任深圳市中技实业（集团）有限公司金融事业部经理助理。现任本公司董事。

  Ａｎｄｒｅｗ Ｇｏｒｄｏｎ Ｗｉｌｌｉａｍｓｏｎ先生，英国南安普顿大学社会科学理学士。曾任Ｃｏｏｐｅｒｓ ＆ Ｌｙｂｒａｎｄ会计事务所（英国伦敦）审计师，Ｃｏｏｐｅｒｓ ＆ Ｌｙｂｒａｎｄ会计事务所（香港）审计经理，汇丰银行集团（香港）财务会计师、香港区会计经理、亚太区首席会计师、亚太区财务策划主管。现任本公司独立董事，兼任杭州工商信托股份有限公司独立董事。

  Ｐａｕｌ Ｍ． Ｔｈｅｉｌ先生，耶鲁大学东亚研究学士、硕士，哈佛大学商学院工商管理硕士（ＭＢＡ）、法学院法律博士（ＪＤ）。目前担任中安信业董事长，曾任摩根士丹利亚洲私募股权部门主管、美国驻华大使馆一秘。现任本公司独立董事。

  苗复春先生，中国人民大学经济专业硕士。２００７年５月起至今任中国人寿养老保险公司顾问。曾任内蒙古商业局、计委科长，中国社科院技术经济研究所助理研究员，国务院技术经济研究中心研究员，国务院办公厅副局长，外经贸部办公厅主任，中央财经领导小组办公室局长，中国人寿保险公司副总经理，中国人寿保险股份有限公司执行董事、执行副总裁，中国人寿保险集团公司副总裁。现任本公司独立董事。

  陈宏民先生，加拿大英属哥伦比亚大学博士后。现任上海交通大学安泰产业组织与技术创新研究中心主任，教授，博士生导师。曾任教于上海新联纺织品进出口公司职工大学。现任本公司独立董事。

  说明事项：

  深圳市招融投资控股有限公司于２０１４年１０月２９日致函本公司，说明洪小源先生将不再担任本公司董事，其将推荐洪磊女士作为本公司董事候选人。根据《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司章程》规定，选举和更换董事须经公司股东会审批，相关审批程序正在进行中。

  ２、监事会成员

  陈海东先生，南开大学经济学学士，上海财经大学经济学硕士。２０１１年１２月起至今任华鑫证券有限责任公司副总裁、合规总监，曾任天津住房公积金管理中心主管会计，厦门国际信托投资公司天津证券营业部部门副经理，天同证券有限责任公司资产管理部投资经理，兴安证券有限责任公司资产管理部副总经理，华鑫证券有限责任公司财务部副总经理、客户资产存管中心总经理、合规稽核部总经理。现任本公司监事长。

  蒋蓓怡女士，新加坡南洋理工大学会计学士。美国注册金融分析师（ＣＦＡ）。２０１１年１２月起至今任摩根士丹利中国区首席风险官执行董事，曾任德意志银行（中国）有限公司上海分行风险管理部董事、德意志银行亚太总部风险管理部助理副总裁、德勤会计师事务所高级分析师，安达信会计师事务所高级分析师。现任本公司监事。

  吴慧峰先生，上海财经大学会计系学士，北京大学国家经济研究院硕士。２０１４年起担任招商证券股份有限公司总裁助理兼董事会办公室联席总经理，曾任招商局金融集团有限公司副总经理、总经理助理、财务部经理、人力资源部经理，上海诚南房地产开发有限公司财务部副经理，中国南山开发集团股份有限公司结算中心主任。现任本公司监事。

  成立立女士，英国兰开夏电子工程学士，英国兰卡斯特大学金融专业硕士。２００５年起至今任深圳市中技实业（集团）有限公司金融事业部经理。现任本公司监事。

  张力女士，中国人民大学劳动经济专业硕士。２００８年１０月加入摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，现任助理总经理。曾就职于深圳达能益力饮品有限公司，深圳益力康源饮品有限公司和联合饼干（中国）有限公司。现任本公司职工监事。

  梅萍女士，武汉理工大学第三产业经济专业经济学硕士。２００６年６月加入摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，现任电商业务小组组长兼渠道业务部副总监。曾就职于长江证券有限责任公司和武汉新兰德证券投资顾问有限公司。现任本公司职工监事。

  ３、公司高管人员

  于华先生，董事长、代总经理，简历同上。

  徐卫先生，北京大学经济管理系硕士、具有法律职业资格证书，２１年证券基金行业从业从业经历。先后在中国证监会深圳监管局政策法规处、市场处、机构监管处、基金监管处、机构监管二处等部门工作，历任副主任科员、主任科员、副处长、处长等职务。２００９年７月加入本公司，现任本公司副总经理。

  孙要国先生，英国格林威治大学项目管理专业硕士，１７年证券基金行业从业经历。曾任职于西安证券有限责任公司总经理办公室，华鑫证券有限责任公司总裁办公室，曾任华鑫证券有限责任公司深圳营业部总经理。２００９年４月加入本公司，现任本公司副总经理兼董事会秘书。

  高见先生，北京大学经济学硕士，香港科技大学ＭＢＡ，清华大学五道口金融学院经济学博士，１４年证券基金行业从业经历。曾任华夏基金管理有限公司基金管理部高级经理、市场部执行副总，大成基金管理有限公司规划发展部产品总监、委托投资部总监，中国民生银行私人银行事业部首席投资顾问兼产品与资产管理中心总监，中国国际金融有限公司执行总经理。２０１４年２月加入本公司，现任本公司副总经理。

  李锦女士，吉林大学经济管理学院国际金融专业硕士研究生。１７年证券基金行业从业经历。曾就职于巨田证券有限责任公司，历任交易管理总部综合管理部经理助理，总经理办公室主任助理，资产管理部理财部副经理、经理，研究所研究员，２００３年９月加入本公司，曾任基金运营部副总监、总监，总经理助理兼基金运营部总监。现任本公司督察长。

  ４、本基金基金经理

  洪天阳先生，伦敦帝国学院计算科学系博士，美国注册金融分析师（ＣＦＡ），７年证券从业经历。曾于２００５年９月至２００７年７月任职于摩根大通银行投资银行部，２００７年１０月至２０１２年８月任职于中银保险北京总公司，历任外汇投资经理、固定收益投资经理、权益类投资经理和组合投资经理等职。２０１２年９月加入本公司，２０１２年１０月起任本基金基金经理，２０１３年３月起任摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金基金经理，２０１４年１１月起任摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金基金经理。

  张雪女士，中央财经大学国际金融学硕士，６年证券从业经历。曾于２００６年８月至２０１４年１０月任职于北京银行股份有限公司资金交易部，历任交易员、投资经理。２０１４年１１月加入本公司，２０１４年１２月起任本基金和摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金基金经理。本基金历任基金经理：钱辉先生，自本基金合同生效日起至２０１１年６月管理本基金；汝平先生，自２０１１年６月至２０１２年１０月管理本基金。

  ５、投资决策委员会成员

  主任委员：徐卫先生，本公司副总经理、基金投资部总监。

  委员：刘钊先生，助理总经理、数量化投资部总监、基金经理；张大铮先生，助理总经理、固定收益投资部总监；陈强兵先生，研究管理部总监；胡明女士，交易管理部总监。

  ６、上述人员之间不存在近亲属关系。

  二、基金托管人

  （一）基本情况

  名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

  住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

  首次注册登记日期：１９８３年１０月３１日

  注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整

  法定代表人：田国立

  基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【１９９８】２４ 号

  托管业务部总经理：李爱华

  托管部门信息披露联系人：王永民

  客服电话：９５５６６

  传真：（０１０）６６５９４９４２

  （二）基金托管部门及主要人员情况

  中国银行托管业务部设立于１９９８年，现有员工１１０余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，６０％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。

  作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、ＱＦＩＩ、ＲＱＦＩＩ、ＱＤＩＩ、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。

  （三）证券投资基金托管情况

  截至２０１４年１２月３１日，中国银行已托管３０７只证券投资基金，其中境内基金２８２只，ＱＤＩＩ基金２５只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。

  三、相关服务机构

  （一）基金份额销售机构

  １、直销机构

  （１）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司直销中心

  办公地址：深圳市福田区中心四路１号嘉里建设广场第二座第十七层

  联系人：吴海灵

  电话：（０７５５）８８３１８８９８

  传真：（０７５５）８２９９０６３１

  （２）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司北京分公司

  办公地址：北京市西城区太平桥大街１８号丰融国际大厦１００５室

  联系人：杨雪

  电话：（０１０）６６１５５５６８－６１００

  传真：（０１０）６６１５８１３５

  （３）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司上海分公司

  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１０００号恒生银行大厦４５楼０１１－１１１单元

  联系人：栾倩

  电话：（０２１）６３３４３３１１－２１００

  传真：（０２１）６３３４３９８８

  （４）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司网上直销系统

  交易系统网址：ｈｔｔｐｓ：／／ｅｔｒａｄｅ．ｍｓｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ／ｅｔｒａｄｉｎｇ

  目前支持的网上直销银行卡：中国建设银行龙卡借记卡、招商银行“一卡通”借记卡、光大银行借记卡、中信银行借记卡、兴业银行借记卡、上海浦东发展银行借记卡、广发银行借记卡、南京银行借记卡、金华银行借记卡、温州银行借记卡、浙商银行借记卡、上海农村商业银行借记卡、顺德农村商业银行借记卡。

  全国统一客服电话：４００－８８８８－６６８

  客户服务信箱：Ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｍｓｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

  深圳、北京或上海的投资人单笔申购金额超过１００万元（含１００万元）人民币以上的，可拨打直销中心的上述电话进行预约，本公司将提供上门服务。

  ２、其他销售机构

  （１）中国银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街１ 号

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街１ 号

  法定代表人：田国立

  客户服务电话：９５５６６

  网址： ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

  （２）中国建设银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街２５号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

  法定代表人：王洪章

  客户服务电话：９５５３３

  网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

  （３）中国工商银行股份有限公司

  注册地址：中国北京复兴门内大街５５号

  办公地址：中国北京复兴门内大街５５号

  法定代表人：姜建清

  客户服务电话：９５５８８

  网址： ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４）中国农业银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号

  办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号

  法定代表人：蒋超良

  客户服务电话：９５５９９

  网址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  （５）交通银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

  法定代表人：牛锡明

  客户服务电话：９５５５９

  网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

  （６）招商银行股份有限公司

  注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

  办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

  法定代表人：李建红

  客户服务电话：９５５５５

  网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  （７）中国光大银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦

  办公地址：北京市西城区太平桥大街２５号Ａ座６层财富管理中心

  法定代表人：唐双宁

  客户服务电话：９５５９５

  网址：ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ

  （８）中信银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

  办公地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

  法定代表人：常振明

  客户服务电话：９５５５８

  网址：ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

  （９）平安银行股份有限公司

  注册地址：深圳市深南中路１０９９号平安银行大厦

  办公地址：深圳市深南中路１０９９号平安银行大厦

  法定代表人： 孙建一

  联系人：芮蕊

  电话：（０７５５）２５８７９７５６

  客户服务电话：９５５１１－３

  网址：ｂａｎｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

  （１０）上海浦东发展银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

  办公地址：上海市中山东一路１２号

  法定代表人：吉晓辉

  客户服务电话：９５５２８

  网址： ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１１）烟台银行股份有限公司

  注册地址：山东省烟台市芝罘区海港路２５号

  办公地址：山东省烟台市芝罘区海港路２５号

  法定代表人：叶文君

  联系人：王淑华

  电话：（０５３５）６６９９６６０

  客户服务电话：４００８－３１１－７７７

  网址： ｗｗｗ．ｙａｎｔａｉｂａｎｋ．ｎｅｔ

  （１２）河北银行股份有限公司

  注册地址：石家庄市平安北大街２８号

  办公地址：石家庄市平安北大街２８号

  法定代表人： 乔志强

  客户服务电话：４００－６１２－９９９９

  网址：ｗｗｗ．ｈｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ

  （１３）哈尔滨银行股份有限公司

  注册地址：哈尔滨市道里区尚志大街１６０号

  办公地址：哈尔滨市道里区尚志大街１６０号

  法定代表人：郭志文

  客户服务电话：９５５３７、４００－６０－９５５３７

  网址： ｗｗｗ．ｈｒｂｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１４）天津银行股份有限公司

  注册地址：天津市河西区友谊路１５号

  办公地址：天津市河西区友谊路１５号

  法定代表人：王金龙

  客户服务电话：４００６－９６０２９６

  网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋ－ｏｆ－ｔｉａｎｊｉｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１５）华鑫证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦２８层Ａ０１、Ｂ０１（ｂ）单元

  办公地址：上海市肇嘉浜路７５０号

  法定代表人：俞洋

  联系人：陈敏

  联系电话：（０２１）６４３３９０００－８０７

  客户服务电话：（０２１）３２１０９９９９，（０２９）６８９１８８８８

  网址： ｗｗｗ．ｃｆｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１６）中信证券股份有限公司

  注册地址：广东省深圳市福田区中心三路８号卓越时代广场（二期）北座

  办公地址：北京市朝阳区亮马桥路４８号中信证券大厦

  法定代表人：王东明

  联系人：顾凌

  联系电话：０１０－６０８３８８６９６

  客户服务电话：９５５５８

  网址：ｈｔｔｐ：／／ ｗｗｗ．ｃｓ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

  （１７）中信建投证券股份有限公司

  注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

  办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号

  法定代表人：王常青

  联系人：权唐

  联系电话：（０１０）８５１３０５７７

  客户服务电话：４００－８８８８－１０８（免长途费）

  网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

  （１８）中国银河证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

  办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

  法定代表人：陈有安

  联系人：田薇

  联系电话：（０１０）６６５６８５３６

  客户服务电话：４００－８８８－８８８８

  网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１９）信达证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

  办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

  法定代表人：张志刚

  联系人：唐静

  联系电话：（０１０）６３０８１０００

  客户服务电话：４００－８００－８８９９

  公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

  （２０） 民生证券股份有限公司

  注册地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６－１８层

  办公地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６－１８层

  法定代表人：余政

  联系人：赵明

  联系电话：（０１０）８５１２７６２２

  客户服务电话：４００６－１９－８８８８

  网址：ｗｗｗ．ｍｓｚｑ．ｃｏｍ

  （２１）宏源证券股份有限公司

  注册地址：新疆乌鲁木齐市建设路２号

  办公地址：北京市西城区太平桥大街１９号宏源证券

  法定代表人：冯戎

  联系人：李巍

  联系电话：（０１０）８８０８５８５８

  客户服务电话：４００８－０００－５６２

  网址：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

  （２２）海通证券股份有限公司

  注册地址：上海市淮海中路９８号

  办公地址：上海市广东路６８９号海通证券大厦１０楼

  法定代表人：王开国

  联系人：金芸、李笑鸣

  联系电话：（０２１）２３２１９０００

  客户服务电话：４００－８８８８－００１、９５５５３

  网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

  （２３）国泰君安证券股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９楼

  法定代表人：万建华

  联系人：芮敏祺

  联系电话：（０２１）３８６７６１６１

  客户服务电话：４００－８８８８－６６６

  网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

  （２４）申银万国证券股份有限公司

  注册地址：上海市常熟路１７１号

  办公地址：上海市常熟路１７１号

  法定代表人：储晓明

  联系电话：（０２１）５４０３３８８８

  客户服务电话：９５５２３或４００８８９５５２３

  网址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ

  （２５）光大证券股份有限公司

  注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

  办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号

  法定代表人：薛峰

  联系人：刘晨、李芳芳

  联系电话：（０２１）２２１６９９９９

  客户服务电话：４００－８８８８－７８８、１０１０８９９８

  网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

  （２６）兴业证券股份有限公司

  注册地址：福州市湖东路２６８号

  办公地址：浦东新区民生路１１９９弄证大·五道口广场１号楼２１层

  法定代表人：兰荣

  联系人：谢高得

  联系电话：（０２１）３８５６５７８５

  客户服务电话：４００－８８８８－１２３

  网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２７）长江证券股份有限公司

  注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

  办公地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

  法定代表人：杨泽柱

  联系人：李良

  联系电话：（０２７）６５７９９９９９

  客户服务热线：９５５７９或４００８－８８８－９９９

  网址：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

  （２８）中银国际证券有限责任公司

  注册地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９层

  办公地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９层

  法定代表人：许刚

  联系人：李丹

  联系电话：（０２１）２０３２８２１６

  客户服务电话：４００－６２０－８８８８

  网址：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  （２９）东方证券股份有限公司

  注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２１层－２９层

  办公地址：上海市中山南路３１８号２号楼２１层－２９层

  法定代表人：潘鑫军

  联系人：吴宇

  联系电话：（０２１）６３３２５８８８

  客户服务电话：９５５０３

  网址：ｗｗｗ． ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３０）湘财证券股份有限公司

  注册地址：湖南省长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼

  办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路１９８号标志商务中心１１楼

  法定代表人：林俊波

  联系人：钟康莺

  联系电话：（０２１） ６８６３４５１８

  客户服务电话：４００－８８８－１５５１

  网址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

  （３１）华泰证券股份有限公司

  注册地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

  办公地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

  深圳市福田区深南大道４０１１号港中旅大厦２４楼

  法定代表人：吴万善

  联系人：庞晓芸

  联系电话：（０７５５）８２４９２１９３

  客户服务电话：９５５９７

  网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３２）齐鲁证券有限公司

  注册地址：山东省济南市经十路１２８ 号

  办公地址：济南市经七路８６号２３层

  法定代表人：李玮

  联系人：王霖

  联系电话：（０５３１）６８８８９１５７

  客户服务电话：９５５３８

  网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３３）中信证券（山东）有限责任公司

  注册地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼第２０层

  办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼第２０层

  法定代表人：杨宝林

  联系人：吴忠超

  联系电话：（０５３２）８５０２２３２６

  客户咨询电话：９５５４８

  公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｓｓｄ．ｃｏｍ

  （３４）中信证券（浙江）有限责任公司

  注册地址：浙江省杭州市解放东路２９号迪凯银座２２楼

  办公地址：浙江省杭州市解放东路２９号迪凯银座２２楼

  法定代表人：沈强

  联系人：丁思聪

  联系电话：０５７１－８７１１２５１０

  客户服务电话：０５７１－９５５４８

  网址：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３５）山西证券股份有限公司

  注册地址：太原市府西街６９号山西国际贸易中心东塔楼

  办公地址：太原市府西街６９号山西国际贸易中心东塔楼

  法定代表人：侯巍

  联系人：郭熠

  联系电话：（０３５１）８６８６６５９

  客户服务电话：４００－６６６－１６１８

  网址：ｗｗｗ．ｉ６１８．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３６）华龙证券有限责任公司

  注册地址：甘肃省兰州市东岗西路６３８号财富大厦

  办公地址：甘肃省兰州市东岗西路６３８号财富大厦

  法定代表人：李晓安

  联系人：李昕田

  联系电话：０９３１－８７８４６５６

  客户服务电话：４００－６８９－８８８８

  网址： ｗｗｗ．ｈｌｚｑｇｓ．ｃｏｍ

  （３７）东海证券股份有限公司

  注册地址：江苏省常州延陵西路２３号投资广场１８层

  办公地址：上海市浦东新区东方路１９２８号东海证券大厦

  法定代表人：刘化军

  联系人：王一彦

  联系电话：（０２１）２０３３３３３３

  客户服务电话：９５５３１；４００－８８８８－５８８

  网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３８）东吴证券股份有限公司

  注册地址：苏州工业园区翠园路１８１号商旅大厦

  办公地址：苏州工业园区星阳街５号

  法定代表人：范力

  联系人：方晓丹

  联系电话：（０５１２）６５５８１１３６

  客户服务电话：４００８－６０１５５５

  网址：ｗｗｗ．ｄｗｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３９）方正证券股份有限公司

  注册地址：湖南长沙芙蓉中路２段华侨国际大厦２２－２４层

  办公地址：湖南长沙芙蓉中路２段华侨国际大厦２２－２４层

  法定代表人：雷杰

  联系人：彭博

  联系电话：（０７３１）８５８３２３４３

  客户服务电话：９５５７１

  网址：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ

  （４０）宏信证券有限责任公司

  注册地址：四川省成都市人民南路二段１８号川信大厦１０楼

  办公地址：四川省成都市人民南路二段１８号川信大厦１０楼

  法定代表人：吴玉明

  联系人：刘进海

  联系电话：０２８－８６１９９２７８

  客户服务电话：４００８－３６６－３６６

  网址：ｗｗｗ．ｈｘｚｑ．ｃｎ

  （４１）安信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

  办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

  法人代表人：牛冠兴

  联系人：陈剑虹

  联系电话：（０７５５）８２５５８３０５

  客户服务电话：４００８－００１－００１

  网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４２）中国中投证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层－２１层及第０４层０１、０２、０３、０５、１１、１２、１３、１５、１６、１８、１９、２０、２１、２２、２３单元

  办公地址：深圳市福田区益田路６００３号荣超商务中心Ａ栋第０４、１８层至２１层

  法定代表人：龙增来

  联系人：刘毅

  联系电话：（０７５５）８２０２３４４２

  客户服务电话：４００－６００－８００８、９５５３２

  网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａ－ｉｎｖｓ．ｃｎ

  （４３）招商证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层

  办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层

  法定代表人：宫少林

  联系人：林生迎

  联系电话：（０７５５）８２９６０２２３

  客户服务热线：９５５６５、４００－８８８８－１１１、（０７５５）２６９５１１１１

  （４４）国信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层

  办公地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层

  法定代表人：何如

  联系人：周杨

  联系电话：（０７５５）８２１３０８３３

  客户服务电话：９５５３６

  网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４５）平安证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田中心区金田路４０３６号荣超大厦１６－２０层

  办公地址：深圳市福田中心区金田路４０３６号荣超大厦１６－２０层

  法定代表人：谢永林

  联系人：郑舒丽

  联系电话：（０７５５）２２６２６３９１

  客户服务热线：４００－８８１６－１６８

  网址：ｓｔｏｃｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

  （４６）国海证券股份有限公司

  注册地址：广西南宁市滨湖路４６ 号

  办公地址：深圳市福田区竹子林四路紫竹七道１８号光大银行大厦３０楼

  法定代表人：张雅锋

  联系人：牛孟宇

  联系电话：（０７５５）８３７０９３５０

  客户服务电话：４００－８８８８－１００（全国）、９５５６３

  网址：ｗｗｗ．ｇｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４７）世纪证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦４１／４２层

  办公地址：深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦４１／４２层

  法人代表人：卢长才

  联系人：张婷

  联系电话：（０７５５）８３１９９５９９

  网址：ｗｗｗ．ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４８）长城证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层

  办公地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层

  法定代表人：黄耀华

  联系人：刘阳

  联系电话：０７５５－８３５１６２８９

  客户服务电话：４００－６６６６－８８８

  网址：ｗｗｗ．ｃｇｗｓ．ｃｏｍ

  （４９）万和证券有限责任公司

  注册地址：海南省海口市南沙路４９号通讯广场二楼

  办公地址：深圳市福田区深南大道７０２８号时代科技大厦２０层西厅

  法定代表人：朱治理

  联系人：张琛

  联系电话：０７５５－８２８３０３３３－８７６

  客户服务电话：０７５５－２５１７０３３２

  网址：ｗｗｗ． ｖａｎｈｏ．ｃｎ

  （５０） 广发证券股份有限公司

  注册地址：广州天河区天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼（４３０１－４３１６房）

  办公地址：广东省广州天河北路大都会广场５、１８、１９、３６、３８、３９、４１、４２、４３、４４楼

  法定代表人：孙树明

  联系人：黄岚

  联系电话：（０２０）８７５５５８８８

  客户服务电话：９５５７５

  网址：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （５１）华福证券有限责任公司

  注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层

  办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７至１０层

  法定代表人：黄金琳

  联系人：张腾

  联系电话：（０５９１）８７３８３６２３

  客户服务电话：９６３２６（福建省外请加拨０５９１）

  网站： ｗｗｗ． ｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （５２）东莞证券有限责任公司

  注册地址：广东省东莞市可园南路１号金源中心３０楼

  办公地址：广东省东莞市可园南路１号金源中心３０楼

  法定代表人：张运勇

  联系人：苏卓仁

  联系电话：（０７６９）２２１１２０６２

  客服电话：９６１１３０

  网址：ｗｗｗ．ｄｇｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （５３）天相投资顾问有限公司

  注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１

  办公地址：北京市西城区新街口外大街２８号Ｃ座５层

  法定代表人：林义相

  联系人：尹伶

  联系电话：（０１０）６６０４５５２９

  客户服务电话：（０１０）６６０４５６７８

  网址： ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

  （５４）和讯信息科技有限公司

  注册地址：北京市朝阳区朝外大街２２号泛利大厦１０层

  办公地址：北京市朝阳区朝外大街２２号泛利大厦１０层

  法定代表人：王莉

  联系人：梁檐

  联系电话：（０２１）２０８３５７８９

  客户服务电话：４００－９２０－００２２

  网址： ｌｉｃａｉｋｅ．ｈｅｘｕｎ．ｃｏｍ

  （５５）深圳众禄基金销售有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元

  办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦８楼

  法定代表人：薛峰

  联系人：汤素娅

  联系电话：（０７５５）３３２２７９５０

  客户服务电话：４００６－７８８－８８７

  网址：众禄基金网 ｗｗｗ．ｚｌｆｕｎｄ．ｃｎ

  基金买卖网 ｗｗｗ．ｊｊｍｍｗ．ｃｏｍ

  （５６）杭州数米基金销售有限公司

  注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东２号

  办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道３５８８号恒生大厦１２楼

  法定代表人：陈柏青

  联系人：周嬿旻

  联系电话：（０５７１）２８８２９７９０；（０２１）６０８９７８６９

  客户服务电话：４０００－７６６－１２３

  网址： ｗｗｗ．ｆｕｎｄ１２３．ｃｎ

  （５７）浙江同花顺基金销售有限公司

  注册地址：浙江省杭州市文二西路１号元茂大厦９０３

  办公地址：浙江省杭州市文二西路１号元茂大厦９０３

  法定代表人：李晓涛

  联系人：杨翼

  联系电话：０５７１－８８９２０８９７ ，０５７１－８８９１１８１８－８５６５

  客户服务电话：４００８－７７３－７７２、０５７１－８８９２０８９７

  网址： ｗｗｗ．５ｉｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （５８）上海好买基金销售有限公司

  注册地址：上海市虹口区场中路６８５弄３７号４号楼４４９室

  办公地址：上海市浦东新区浦东南路１１１８号鄂尔多斯国际大厦９０３－９０６室

  法定代表人：杨文斌

  联系人：张茹

  联系电话：（０２１）２０６１３９９９

  客户服务电话：４００－７００－９６６５

  网址： ｗｗｗ．ｅｈｏｗｂｕｙ．ｃｏｍ

  （５９）上海天天基金销售有限公司

  注册地址：浦东新区峨山路６１３号６幢５５１室

  办公地址：上海市徐汇区龙田路１９５号３Ｃ座９楼

  法定代表人：其实

  联系人：潘世友

  联系电话：０２１－５４５０９９９８－７０１９

  客户服务电话：４００－１８１８－１８８

  网址： ｗｗｗ．１２３４５６７．ｃｏｍ．ｃｎ

  （６０）上海长量基金销售投资顾问有限公司

  注册地址：上海市浦东新区高翔路５２６号２幢２２０室

  办公地址：上海市浦东新区浦东大道５５５号裕景国际Ｂ座１６层

  法定代表人：张跃伟

  联系人：沈雯斌

  联系电话：０２１－５８７８８６７８－８２０１

  客户服务电话：４００－０８９－１２８９

  网址： ｗｗｗ．ｅｒｉｃｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （６１）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

  注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室

  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路６８号时代金融中心８楼８０１

  法定代表人：汪静波

  联系人：方成

  联系电话：（０２１）３８６０２３７７

  客户服务电话：４００－８２１－５３９９

  网址： ｗｗｗ．ｎｏａｈ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （６２）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

  注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园４栋１０层１００６＃

  办公地址：北京市西城区宣武门外大街１０号庄胜广场中央办公楼东翼７层７２７室

  法定代表人：杨懿

  联系人：刘宝文

  联系电话： ０１０－６３１３０８８９－８３６９

  客户服务电话：４００－１６６－１１８８

  网址： ８．ｊｒｊ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （６３）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司

  注册地址：北京市朝阳区建国路８８号９号楼１５ 层１８０９

  办公地址：北京市朝阳区建国路８８号９号楼１５ 层１８０９

  法定代表人：沈伟桦

  联系联系人：王巨明

  联系电话：（０１０）５２８５５６５０

  客户服务电话：４００－６０９９－２００

  网址：ｗｗｗ．ｙｉｘｉｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （６４）中期资产管理有限公司

  注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路１６号１幢１１层

  办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路１６号１幢２层

  法定代表人：路瑶

  联系人：侯英建

  联系电话：（０１０）６５８０７８６５

  客户服务电话：（０１０）６５８０７６０９

  网址：ｗｗｗ．ｃｉｆｃｏｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （６５）北京展恒基金销售有限公司

  注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街６号

  办公地址：北京市朝阳区华严北里２号民建大厦６层

  法定代表人：闫振杰

  联系人：韩晓彤

  联系电话：０１０－６２０２００８８－７０７１

  客户服务电话：４００－８８８－６６６１

  网址：ｗｗｗ．ｍｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （６６）中国国际期货有限公司

  注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路１４号１幢１层、２层、９层、１１层、１２层

  办公地址：北京市朝阳区麦子店西路３号新恒基国际大厦１５层

  法定代表人：王兵

  联系人：赵森

  联系电话：０１０－５９５３９８６４

  客户服务电话：９５１６２、４００－８８８８－１６０

  网址：ｗｗｗ．ｃｉｆｃｏ．ｎｅｔ

  基金管理人可以根据情况变化增加或者减少销售机构，并另行公告。销售机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。

  （二）注册登记机构

  名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

  注册地址：深圳市福田区中心四路１号嘉里建设广场第二座第十七层０１－０４室

  办公地址：深圳市福田区中心四路１号嘉里建设广场第二座第十七层

  法定代表人：ＹＵ ＨＵＡ（于华）

  联系人：刘芳冰

  电话：（０７５５）８８３１８７２１

  （三）出具法律意见书的律师事务所

  名称：北京市金杜律师事务所

  注册地址：北京市朝阳区东三环中路３９号建外ＳＯＨＵ Ａ座３１层

  办公地址：北京市朝阳区东三环中路３９号建外ＳＯＨＵ Ａ座３１层

  负责人：王玲

  联系人：宋萍萍

  电话：（０１０）５８７８５５８８、（０７５５）２２１６３３３３

  经办律师：宋萍萍、靳庆军

  （四）审计基金财产的会计师事务所

  名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

  注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１６０４－１６０８室

  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

  法人代表：杨绍信

  联 系 人：俞伟敏

  联系电话：０２１－２３２３８８１９

  经办注册会计师：单峰、俞伟敏

  四、基金的名称

  本基金名称：摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金

  五、基金的类型

  本基金类型：债券型证券投资基金

  六、基金的投资目标

  本基金的投资目标是在严格控制风险的前提下审慎投资、主动管理，寻求最大化的总回报，包括当期收益和资本增值。

  七、基金的投资方向

  本基金的投资对象包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律、法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。

  本基金对债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的８０％。基金可以投资的债券等固定收益类资产包括国债、金融债、企业债、公司债、资产支持证券、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、浮动利率债券、债券回购、银行存款、大额存单以及法律法规或监管机构允许基金投资的其它固定收益类金融工具。

  本基金还可以通过一级市场股票、可转换债券等参与权益类投资，持有因一级市场购入、可转换债券转股所形成的股票，持有股票派发或可转换债券分离交易的权证等资产，但不直接从二级市场购入股票或权证。本基金投资于非固定收益类资产（股票、权证等）的比例不超过基金资产的２０％，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  八、基金的投资策略

  （一）投资策略

  本基金的资产配置以投资债券等固定收益类资产为主，并着重投资于信用类固定收益证券和适当投资低风险非固定收益证券，在综合考虑基金组合的流动性需求、本金安全和投资风险控制的基础上，根据市场中投资机会的相对价值和风险决定现金类资产、非现金类固定收益资产和低风险非固定收益类资产的具体比例。

  对于固定收益投资，本基金通过分析经济增长、通货膨胀、收益率曲线、信用利差、提前偿付率等指标来发现固定收益市场中存在的各种投资机会，并根据这些投资机会的相对投资价值构建投资组合。本基金着重投资于承载一定信用风险、收益率相对较高的投资级信用类固定收益证券，以增强基金的收益。此外，本基金还可以利用回购进行无风险套利和在严格控制风险的前提下适当使用杠杆以获取增强收益。

  对于非固定收益投资，本基金根据对股票市场趋势的判断，积极寻找和仔细评估可转换债券和一级市场股票的投资机会，在严格控制投资风险的基础上审慎投资，通过权益类投资获取额外的增强收益。

  １、固定收益策略

  本基金采用主动投资的策略，通过评估货币政策、财政政策和国际环境等因素，分析市场价格中隐含的对经济增长、通货膨胀、违约概率、提前偿付速度等因素的预测，根据固定收益市场中存在的各种投资机会的相对投资价值和相关风险决定总体的投资策略及类属（政府、企业／公司、可转换债券、资产支持证券）和期限（短期、中期和长期）等部分的投资比例，并基于价值分析精选投资品种构建固定收益投资组合。当各种投资机会预期的风险调整后收益发生变化时，本基金对组合的策略和比例做相应调整，以保持基金组合的最优化配置。

  本基金采用的主要固定收益投资策略包括：利率预期策略、收益率曲线策略、信用利差策略、公司／企业债券策略、可转换债券策略、资产支持证券策略等。

  （１）利率预期策略

  当市场利率上升时，固定收益证券的价格一般会下跌；反之，市场利率下降时，固定收益证券的价格一般会上涨。证券的久期越长，证券价格随市场利率变动的幅度一般也越大。固定收益证券久期衡量证券价格对市场利率变化的敏感度，主要决定于证券的到期期限和票面利率；其它条件等同的情况下，到期期限越长，固定票面利率越低，久期越长。

  本基金采用特有的利率预测模型，对经济增长和通货膨胀等经济因素进行研究分析，判断经济运行的周期特征，结合国家货币政策、财政政策、资金供求、国际环境等其它因素，在当前市场利率水平的基础上预测将来一段时间市场利率水平的变动趋势，在市场利率水平上升前降低固定收益投资组合的平均久期以规避利率风险，下降前提高组合的平均久期，以获取额外的资本利得收益。

  （２）收益率曲线策略

  其它参数完全相同而到期期限不同的固定收益证券在同一时点会有不同的到期收益率（即证券的市场利率），这种到期收益率和到期期限之间关系被称市场利率的期限结构，而收益率曲线为其图示。一般情况下，期限越长，利率越高，从而显示向上倾斜的收益率曲线。收益率曲线形状的变化反应不同期限固定收益证券的市场利率变化趋势。

  本基金采用特有的利率预测模型，通过对市场利率期限结构历史数据的分析检验，把握收益率曲线变动的周期特征和结构特征，在当前收益率曲线形状的基础上预测将来收益率曲线的形状，据此在短期、中期和长期固定收益证券中合理配置，建立不同类型的组合期限构成（子弹型、哑铃型或阶梯型等），以获取风险优化的超额期限结构收益。

  （３）信用利差策略

  对于非国家发行或担保的固定收益证券，由于存在发行机构无能力按期偿付本金和利息的信用风险，其市场利率会高于同等条件的无信用风险证券，这部分利率的差额被称为信用利差。信用利差会随发行机构偿付能力市场预期的变化而变化，导致有信用类风险的固定收益证券市场价格的波动。权威信用评级机构的评级对信用利差有重要影响。

  本基金参考权威评级机构的信用评级，根据经济、行业和发行机构的现状和前景，采用特有的信用分析模型对各种有信用风险的固定收益证券的发行机构及证券本身进行信用评估，分析违约和损失的概率变化趋势。同时，本基金结合信用利差的历史统计数据，判断当前信用利差的合理性、相对投资价值和风险，相应地优化投资组合的信用质量配置，选择最具有投资价值的品种，通过信用利差获取额外的投资收益。

  （４）公司／企业固定收益证券策略

  公司／企业固定收益证券是信用类证券的主要部分，包括公司债、企业债、中期票据、短期融资券等。公司／企业固定收益证券相对于国债或央行票据等非信用类证券由于额外的信用风险、系统性风险、流动性风险和赋税等原因，其利率高于流动性良好的非信用类证券。

  本基金对上述公司／企业证券特有的风险进行综合分析和评估，结合市场利率变化趋势、久期配置、市场供需、组合总体投资策略和组合流动性要求等因素，选择相对投资价值较高的证券投资。

  对于含有附加期权债券，本基金采用期权调整后的利差（ＯＡＳ）的方法对债券进行合理估值。

  （５）可转换债券策略

  可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。对于公司基本面良好、具备良好的成长空间与潜力、转股溢价率和投资溢价率合理并有一定下行保护的可转债，本基金将予以重点关注。

  （６）资产支持证券策略

  资产支持证券包括信贷资产支持证券和企业资产支持证券。根据目前监管机构的规定，基金只能投资信用评级在ＢＢＢ及以上的资产支持债券，并且投资比例不超过基金净值的２０％。本基金在综合分析资产支持证券的资产的质量和构成、证券的条款、利率风险、信用评级、流动性和提前偿付速度的基础上，评估证券的相对的投资价值并作出相应的投资决策。资产支持证券投资也是本基金增强收益的策略之一。

  （７）回购杠杆放大策略

  本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆，投资于收益率高于融资成本的其它获利机会（包括期限较长或同期限不同市场的逆回购），以获取额外收益。本基金进入银行间同业市场进行债券回购的资金余额不超过基金净资产的４０％。

  （８）其它辅助策略

  除了以上所述的主要投资策略外，本基金积极寻找固定收益市场其它有吸引力的辅助投资机会，在考虑投资组合总体策略和控制投资风险的基础上采用适当的方法获取额外的增强收益。可利用的辅助投资策略包括但不限于：

  １）骑乘收益率曲线

  收益率曲线向上倾斜的情况下购入收益率曲线最陡峭处顶端的债券，通过随期限缩短、收益率下降而导致债券价格的上涨获取额外资本利得。

  ２）跨市场套利

  利用同一债券在不同市场（银行或交易所市场、一级或二级市场）交易价格的差异套利。

  ３）跨品种套利

  通过期限相近的品种由于某些特性（市场供需、流动性或赋税等）不同而导致的收益率差异套利。

  ２、非固定收益投资策略

  本基金主要通过可转换债券和一级市场股票进行权益类投资，投资非固定收益类资产（股票、权证等）的比例不超过基金资产的２０％，具体比例取决于组合的总体资产配置策略和权益类市场中的投资机会。

  （１）权证投资策略

  本基金主要通过投资可转换债券（包括可分离交易品种）间接投资权证，可持有股票派发或可转换债券分离交易的权证，但持有比例不超过基金净值的３％。可转换债券实际上是普通公司（企业）债券和认股权证的合成品；转股价为权证的行权价，权证的数量为转股比例，而转股期限即为权证的期限。

  本基金对可转换债券权证部分发行主体的基本面、标的股票的价格和转换条款（包括回售和赎回等）深入研究分析，利用期权估值模型对权证部分进行估值；同时对其债券部分根据固定收益分析方法进行估值；在考虑组合总体投资策略的基础上选择相对投资价值较高的可转换债券投资。

  在转股期限内，本基金密切监视所投资可转债权证的目标股票的基本面和价格，并选择适当时机出售一级市场购入的股票、可转换债券转股后的股票或售出可分离交易的权证，在控制组合波动性风险的前提下获取额外的权益增值。

  （２）一级市场股票投资策略

  本基金认为股票一、二级市场之间存在一定的价差是是受股票发行政策、市场供求环境、上市公司发展预期与发行定价策略等多种因素影响的一种市场现象。在特定的市场阶段，部分上市公司股票发行与上市过程中存在低风险的投资机会。

  本基金在考虑本金安全的基础上，通过分析各阶段的股票发行政策、市场供求环境、上市公司发展预期与发行策略，并对拟发行股票的内在价值、上市后的风险收益特征，以及认购拟发行股票的锁定期、中签率、认购收益率进行分析和预测，在法律、法规规定的范围内制定和实施拟发行股票认购策略，并于锁定期后在控制组合波动性风险的前提下择时出售，以增强基金资产的收益率水平。

  （二）投资决策程序

  １、投资决策依据

  （１）决策依据的主要内容

  １）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；

  ２）国内外宏观经济发展状况、上市公司的经济运行状况；

  ３）国家财政政策、货币政策、产业政策；

  ４）证券市场政策环境、市场资金供求状况、投资者状况；

  ５）投资品种的预期收益率和风险水平；

  ６）影响证券市场未来走势的其他因素。

  （２）决策依据的主要来源

  决策依据主要来源于研究团队定期或不定期的宏观经济分析报告、证券市场分析报告、行业分析报告、上市公司研究报告以及个券研究报告等。上述报告综合了内外部研究成果。

  （３）决策依据的主要用途

  投资决策依据主要用于资产配置策略、固定收益类投资策略、权益类投资策略等投资决策，最终决定证券具体的交易行为。

  ２、投资决策机制

  （１）决策架构

  本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会负责制定基金的投资原则、投资目标及整体资产配置策略和风险控制策略，并对基金经理进行授权。基金经理在投资决策委员会的授权范围内行使投资管理权限。

  （２）决策支持

  “研究决定投资”是本基金的投资原则。公司所有的投资决策建立在科学、客观、充分和独立的研究的基础上。研究为投资决策提供依据，为投资组合构建提出建议，为重大突发事件提供评估意见和决策建议。

  ３、投资管理流程

  （１）研究团队充分利用外部和内部的研究资源提供研究成果，挖掘投资机会，为投资决策委员会及基金投资组合管理提供研究依据。

  （２）投资决策委员会定期或不定期召开会议，依据研究团队及基金经理提交的各类研究报告、投资策略或组合方案，以及风险管理团队提供的风险监测指标等，制定基金的投资原则、投资目标及整体资产配置策略和风险控制策略。如遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议做出决议。

  （３）基金经理在投资决策委员会的授权范围内，根据投资决策委员会的决定，参考风险管理团队的建议和市场销售团队适时提供的申购赎回预测，构建具体的投资方案并组织实施。超过基金经理权限的，经履行批准程序后实施。每位基金经理可配备若干名基金经理助理协助其开展工作。

  （４）本基金实行集中交易制度。基金经理将指令下达给交易团队，由交易团队交易主管分配给交易员完成交易指令的执行。交易团队同时承担一线风险监控职责。

  （５）投资风险管理团队由风险管理团队和监察稽核团队组成，风险管理团队定期或不定期地对基金投资风险进行评估；监察稽核团队对基金投资的合规性进行日常监控；风险管理委员会根据投资风险管理团队提供的报告及市场变化对基金投资组合进行风险评估，并提出风险防范措施。

  （６）基金经理根据证券市场变化、基金申购、赎回现金流情况以及各种风险的监控和评估结果对组合进行动态调整。

  （７）本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要调整上述投资流程。

  九、基金的业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准 ＝ 中债综合指数

  中债综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，是以２００１年１２月３１日为基期，基点为１００点，并于２００２年１２月３１日起发布。中债综合指数的样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势，适合作为本基金的业绩比较基准。

  如果今后由于本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布、市场中有更科学客观的业绩比较基准、外部投资环境或法律法规发生变化等情形发生，本基金的管理人可以在与托管人协商一致并报中国证监会备案后，适当调整业绩比较基准并及时公告。

  十、基金的风险收益特征

  本基金属债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品种。本基金长期平均风险和预期收益低于股票和混合型基金，高于货币市场基金。

  十一、基金的投资组合报告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  １、 报告期末基金资产组合情况

  ２、报告期末按行业分类的股票投资组合

  (下转B43版)