证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 张奇

  近期被市场戏称为“停牌王”的春晖股份（000976），终于赶在春节前公布了增发预案。公司拟3.32元/股的价格向10位特定对象发行不超过10.09亿股，募资33.5亿元。其中，33亿元用于购买香港通达100%股权，0.5亿元用于补充流动资金。公司股票于今日复牌。

  自2014年6月3日停牌以来，春晖股份停牌时间近260天，期间涉及国有股权转让、实际控制人变更等前期准备事宜；而后续重大重组事项又变更为非公开增发，且涉及收购标的属境外资产等审批问题，让春晖股份的此次停牌变得如此之长。但春晖股份终于在春节前夕给4.8万名股东送上新年“红包”，公司拟收购香港通达100%股权，从而间接持有亚通达设备100%的股权，进入轨道交通装备制造业，获取新的利润增长点。

  亚通达设备自成立以来一直致力于为轨道交通领域客户提供给水卫生系统、备用电源系统和制动闸片等智能、节能、环保解决方案。香港通达2013年、2014年净利润分别为1.46亿元、2.69亿元。通达集团承诺香港通达2015年至2017年扣非后净利润分别不低于3.12亿元、3.9亿元和4.5亿元，三年合计净利润达到11.52亿元，复合增长率接近30%。

  在承诺盈利持续攀升下，通过收益法进行预估，香港通达100%的股权的预估值约为33.11亿元，与其未经审计的母公司所有者权益账面价值3.68亿元相比，增值率为800%。

  在今年1月底，春晖股份的控股股东及实际控制人已发生变化，控股股东由开平市工业资产经营公司变更为广州市鸿锋实业有限公司，公司的实际控制人由开平市资产管理委员会变更为江逢坤。

  此次非公开发行对象为鸿众投资、泰通投资、义乌上达、苏州上达、金鹰穗通5号、亚祥投资、弘晟投资、长城一号、西域3号及自然人张宇，共10名投资者，锁定期都为三年。其中鸿众投资将认购3.01亿股，认购金额近10亿元，占发行后公司股份的18.88%，将成为单一最大股东。而鸿众投资的实际控制人江晓敏系江逢坤女儿，两人构成一致行动人并已签署一致行动人协议。鸿锋实业、鸿众投资将合计持有春晖股份3.75亿股股票，占比23.51%。