证券时报多媒体数字报

1.重要提示

1.1 本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 本公司独立董事对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无异议。

1.3 本公司董事长杨圣军先生、总经理姚江涛先生、财务总监王守军先生保证年度报告中财务报告的真实和完整。

2.公司概况

2.1沿革

中航信托股份有限公司由中国航空工业集团公司、中国航空技术深圳有限公司、（新加坡）华侨银行有限公司等5家机构共同发起设立，2009年12月28日，完成重新登记并正式开业；2010年12月底，公司更名为中航信托股份有限公司，并同城迁址至南昌市红谷滩新区赣江北大道1号。2013年12月，公司完成第三期增资扩股并调整股权结构，注册资本增至168648.52万元。

2.2法定名称

中文：中航信托股份有限公司

英文：AVIC Trust Co.,Ltd.

2.3法定代表人：姚江涛

2.4注册地址：江西省南昌市红谷滩新区赣江北大道1号中航广场24-25层330038

互联网网址：www.avictc.com

2.5负责信息披露事务的高级管理人员：罗国华

信息披露事务联系人：王漪澜

办公电话：0791-86667992

办公传真：0791-86772268

电子邮箱： zhxt@avictc.com

2.6选定的信息披露报纸：《金融时报》、《证券时报》

2.7年报备置地点：江西省南昌市红谷滩新区赣江北大道1号中航国际广场24-25层

2.8聘请的会计师事务所：致同会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：北京朝阳区建外大街22号赛特广场10层

2.9聘请的律师事务所：北京市君泽君律师事务所

办公地址：北京市西城区金融大街9号金融街中心南楼六层

2.10公司组织结构图

3．公司治理

3.1报告期末，公司总股本168,648.52万股，实收资本168,648.52万元，股东单位共5家，具体情况如下：

注： 1.中航投资控股有限公司为中航资本控股股份有限公司（600705）的全资子公司，中航资本控股股份有限公司为中国航空工业集团公司控股子公司。

2.中国航空技术深圳有限公司为中国航空技术国际控股有限公司全资子公司，中国航空技术国际控股有限公司为中国航空工业集团公司控股子公司。

3.2董事、董事会及其下属委员

表3.2.1（董事会成员）

表3.2.2（独立董事）

表3.2.3（董事会下设专业委员会成员）

3.3监事、监事会

注：本公司监事会未下设专业委员会。

3.4高级管理人员

3.5公司员工

报告期末，公司在岗员工268人，分布如下：

4．经营管理

4.1经营目标、方针、战略规划

4.1.1经营目标：

依托私募投行业务、资产管理业务与财富管理业务三大战略业务，建立与公司发展相匹配的产品体系、客户体系、组织体系与管理体系“四大体系”，建立客户价值、社会价值、股东价值和员工价值“四位一体”的分享型价值创造和价值增长的公司运营机制，为核心客户提供个性化、全方位的金融解决方案，致力于发展成为信誉卓著、运营卓越的一流金融服务商。

4.1.2经营方针：“高起点、高境界、可持续、快发展”。

4.1.3战略规划

成为专业化的一流金融服务商。一流的基本内涵包括一流的经营能力、强大的品牌影响力和牢固的行业地位。力争通过未来五年左右的运营，使信托资产规模、信托报酬率、信托资产收益率、净资产回报率等关键经营指标位居行业前10名。

4.2所经营业务的主要内容

报告期内，公司主要开展业务分为信托业务和固有业务两部分。其中，信托业务主要包括融资类信托、投资类信托和事务管理类业务；固有业务主要包括贷款、金融产品投资和股权投资业务。

4.2.1固有资产运用与分布表

表4.2.1

金额单位：人民币万元

4.2.2信托资产运用与分布表

表4.2.2 金额单位：人民币万元

4.3 市场分析

4.3.1 宏观环境分析

2014年，国际环境依然复杂多变，国内全面改革持续深化，积极财政政策和稳健货币政策的继续实施，国民经济持续稳步发展。与此同时，信托业的发展也迈入了新常态：利率市场化加速推进，市场竞争加剧，企业盈利状况下行；信托行业顶层设计逐步完善，监管更为审慎，引领行业直面冲击，敦促行业转型、健康发展。

4.3.2 影响公司发展的因素

有利因素：1.新常态下经济结构的调整，为信托业的持续发展创造动力；同时，巨大的财富管理市场为信托业提供广阔的发展空间。2.信托行业顶层设计逐步完善，制度基础日渐夯实，引领行业转型发展。3.政府力促多层次资本市场的建设，为信托业构建主动管理能力提供契机，促进信托行业不断向新领域开拓、探索。

不利因素：1.利率市场化持续推进，加之企业盈利持续下降，加大了信托公司的经营风险，同时倒逼信托业转型提速。2.行业新常态下，信托公司需直面泛资产管理的竞争，行业专业化能力方面有待提升，竞争优势不甚明显，转型难度加大。

4.4风险管理

4.4.1风险管理概况

公司注重风险控制管理，坚持积极稳健的经营原则，规范运作，审慎经营；通过开展风险识别、风险防范和风险应对等风险管理流程, 逐步形成“事前防范、事中控制、事后监督”的风险管理规程，实施系统的风险控制策略。公司积极运用现代风险管理控制手段和技术，不断改进和提高风险控制管理质量和水平。

4.4.2风险状况

4.4.2.1信用风险状况

信用风险主要来自融资类业务。2014年期末，公司涉及信用风险的资产总额539,991.67万元，其中正常类资产是539,991.67万元，不良类资产为0。报告期内公司按风险类资产总额足额计提了准备金。报告期末公司信托业务信用风险资产均为正常。

4.4.2.2市场风险状况

报告期内公司固有业务采取较为保守的态度，对证券二级市场予以风险回避；公司信托业务中涉及证券投资的项目为上市公司定向增发项目及上市公司股票质押项目，证券价格的下跌会对公司该类项目价值带来不利影响。

公司密切关注各类市场风险，及时调整产品战略，勤勉尽职履行受托人职责，报告期内公司市场风险可控，未发生因市场风险造成的损失。

4.4.2.3操作风险状况

操作风险广泛存在于公司所有业务活动中，公司通过规范各项业务流程、加强内控等手段管理操作风险，同时通过明确操作风险责任部门的方式，提升公司信托项目的独立管理能力，降低了公司操作风险，报告期内，公司未发生因操作风险所造成的损失。

4.4.2.4合规风险状况

报告期内公司未发生因合规风险所造成的损失。

4.4.2.5其他风险状况

其它风险主要是指公司业务开展中的流动性风险、声誉风险等。 报告期内公司未发生因其他风险所造成的损失。

4.5企业社会责任

2014年，中航信托在推动公司稳健快速发展的同时，积极履行社会责任，不断加强社会责任管理，主要表现在：一是公司积极发展信托主业，支持实体经济发展；二是依法合规经营，积极履行受托人职责，维护受益人利益，年内到期项目顺利完成清算，未发生任何兑付风险；三是加强客户沟通与维护，为客户提供优质金融服务；四是保障员工权益，促进员工发展；五是发展社会公益事业，积极回馈社会，公司通过实际行动切实践行“为客户创造价值，为社会创造财富”的理念，体现了作为央企的社会责任担当。报告期内，公司获评“中国优秀信托公司”殊荣。

5.报告期末及上一年度末的比较式会计报表

5.1固有资产

5.1.1致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计意见

中航信托公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中航信托公司2014年12月31日的公司财务状况以及2014年度的公司经营成果和现金流量。

5.1.2资产负债表

公司法定代表人：姚江涛 主管会计工作公司负责人：王守军 会计机构负责人：刘燕

(二)资产负债表(续)

公司法定代表人：姚江涛 主管会计工作公司负责人：王守军 会计机构负责人：刘燕

5.1.3利润表

金额单位： 人民币万元

公司法定代表人：姚江涛 主管会计工作公司负责人：王守军 会计机构负责人：刘燕

5.1.4所有者权益变动表

金额单位： 人民币万元

公司法定代表人：姚江涛 主管会计工作公司负责人：王守军 会计机构负责人：刘燕

（二）所有者权益变动表（续）

金额单位： 人民币万元

公司法定代表人：姚江涛 主管会计工作公司负责人：王守军 会计机构负责人：刘燕

5.2信托资产

5.2.1信托项目资产负债表

表5.2.1

金额单位：人民币万元

5.2.2信托项目利润及利润分配表

表5.2.2

金额单位：人民币万元

6.会计报表附注

6.1会计报表编制基准不符合会计核算基本前提的说明

本公司无上述情况。

6.2重要会计政策和会计估计说明

公司执行财政部颁布的《企业会计准则》（财会〔2006〕3号）及后续规定。报告期内公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

6.3或有事项说明

截止报告期末，本公司无需要披露的重大或有事项。

6.4重要资产转让及其出售的说明

本公司报告期内未发生重要资产转让及出售事项。

6.5会计报表中重要项目的明细资料

6.5.1 自营资产经营情况

6.5.1.1 信用风险资产五级分类情况

表6.5.1.1

金额单位： 人民币万元

不良资产合计=次级类+可疑类+损失类

6.5.1.2 资产减值准备情况

表6.5.1.2

金额单位： 人民币万元

6.5.1.3 固有股票投资、基金投资、债券投资、长期投资等投资情况

表6.5.1.3

金额单位： 人民币万元

6.5.1.4长期投资的前五名

表6.5.1.4

金额单位： 人民币万元

6.5.1.5 固有贷款前五名

表6.5.1.5

6.5.1.6 表外业务的期初数、期末数

表6.5.1.6

金额单位： 人民币万元

6.5.1.7 公司当年的收入结构

表6.5.1.7

单位：万元

6.5.2披露信托资产管理情况

6.5.2.1信托资产的期初数、期末数对比分析

表6.5.2.1

金额单位：人民币万元

6.5.2.1.1主动管理型信托业务的信托资产期初数、期末数对比分析

表6.5.2.1.1

金额单位：人民币万元

6.5.2.1.2 被动管理型信托业务的信托资产期初数、期末数对比分析

表6.5.2.1.2

金额单位：人民币万元

6.5.2.2本年已清算结束的信托项目情况

6.5.2.2.1本年度已清算结束的集合类、单一类资金信托项目和财产管理类信托项目情况

注：实收信托合计金额是信托本金累计给付额。

6.5.2.2.2本年度已清算结束的主动管理型信托项目情况

注：实收信托合计金额是信托本金累计给付额。

6.5.2.2.3本年度已清算结束的被动管理型信托项目情况

6.5.2.3本年度新增的集合类、单一类资金信托项目和财产管理类信托项目情况

注：实收信托合计金额是本年新增信托项目累计新增的实收信托金额。

6.5.2.4信托业务创新成果和特色业务有关情况

2014年是中航信托战略转型元年，公司各业务团队不断探索适应信托市场发展的新模式、新业务，一是集中力量大力发展主动管理型业务开发新产品，如天玑聚富、天玑汇财、天玑优选、天诚聚富等资产管理产品，与宜信、格上理财合作小微金融系列产品等，持续优化业务结构，更为精准地满足不同层次的客户需求；二是引入新模式，在小额信贷集合信托计划的风险控制措施中引入第三方保险合作机制，启动了国内首例保险、信托、小额信贷三方商业合作模式，充分发挥多元制度的整合优势。三是通过灵活的分层、股债结合方式，发行了并购集合信托计划，为并购方提供项目贷款和夹层融资；四是通过开发地产投资基金产品、优化政府基础设施BT投资，探索公私合营的PPP模式，积累并维护优质客户资源，分别与中国建筑、中冶集团、绿城、中城联盟、华融资产、红星等交易对手建立并深化发展战略合作伙伴关系，共享公司深化发展的资源与成果。

6.5.2.5 本公司履行受托人义务情况及因公司自身责任而导致的信托资产损失情况：

报告期内，未发生因公司自身责任导致信托资产损失，集合信托资产管理没有发生重大涉诉及赔付等情况。

6.5.2.6 信托赔偿准备的提取、使用和管理情况

公司从2013年税后利润中提取5%的信托赔偿准备金4,548.35万元，累计提取12,991.92万元。报告期内公司未使用信托赔偿准备金。

6.6关联方及其交易的披露

6.6.1 关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价原则等。

固有业务关联方情况

信托业务关联方情况

6.6.2 关联交易方与本公司的关系性质、关联交易方的名称、法定代表人、注册地址、注册资本等。

表6.6.2

6.6.3 公司与关联方的重大交易事项

6.6.3.1 固有财产与关联方:贷款、投资、租赁、应收账款、担保、其他方式等期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数

金额单位：人民币万元