证券时报多媒体数字报

  长城优化升级股票型证券投资基金经２０１１年９月２２日中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］１５３８号文核准募集。基金合同于２０１２年４月２０日生效。

  重 要 提 示

  投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书；基金的过往业绩并不预示其未来表现，本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

  本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

  本招募说明书所载内容截止日为２０１５年４月１９日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１４年１２月３１日（财务数据未经审计）。

  本招募说明书更新情况说明中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人中国建设银行股份有限公司复核。

  一、基金管理人

  （一）基金管理人情况

  １、名称：长城基金管理有限公司

  ２、住所：深圳市福田区益田路６００９号新世界商务中心４１层

  ３、办公地址：深圳市福田区益田路６００９号新世界商务中心４１层

  ４、法定代表人：杨光裕

  ５、组织形式：有限责任公司

  ６、设立日期：２００１年１２月２７日

  ７、电话：０７５５－２３９８２３３８ 传真：０７５５－２３９８２３２８

  ８、联系人：袁江天

  ９、管理基金情况：目前管理久嘉证券投资基金、长城久恒平衡型证券投资基金、长城久泰沪深３００指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、长城品牌优选股票型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力股票型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长股票型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城久兆中小板３００指数分级证券投资基金、长城优化升级股票型证券投资基金、长城保本混合型证券投资基金、长城岁岁金理财债券型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健股票型证券投资基金、长城淘金一年期理财债券型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫保本混合型证券投资基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金等二十七只基金。

  １０、客户服务电话：４００－８８６８－６６６

  １１、注册资本：壹亿伍仟万元人民币

  １２、股权结构：

  ■

  （二）基金管理人主要人员情况

  １．董事、监事及高管人员介绍

  （１）董事

  杨光裕先生，董事长，硕士。曾任江西省审计厅办公室主任，长城证券股份有限公司副总裁。

  熊科金先生，董事、总经理，硕士。曾任中国银行江西信托投资公司证券业务部负责人，中国东方信托投资公司南昌证券营业部总经理、公司证券总部负责人，华夏证券有限公司江西管理总部总经理，中国银河证券有限责任公司基金部负责人、银河基金管理有限公司筹备组负责人，银河基金管理有限公司副总经理、总经理。

  何伟先生，董事，硕士。现任长城证券股份有限公司总裁、党委副书记。曾任职于北京兵器工业部计算机所、深圳蛇口工业区电子开发公司、深圳蛇口百佳超市有限公司等公司，１９９３年２月起历任君安证券有限公司投资二部经理、总裁办主任、公司总裁助理兼资产管理公司常务副总经理、营业部总经理，国泰君安证券股份有限公司总裁助理，华富基金管理有限公司（筹）拟任总经理，国泰君安证券股份有限公司总裁助理、公司副总裁。

  范小新先生，董事，博士，高级经济师。现任长城证券股份有限公司副总经理、董事会秘书、党委委员、纪委书记。曾任重庆市对外经济贸易委员会副处长，西南技术进出口公司总经理助理，重庆对外经贸委美国公司筹备组组长，中国机电产品进出口商会法律部副主任，华能资本服务有限公司总经理工作部副经理。

  杨玉成先生，董事，硕士。现任东方证券股份有限公司副总裁、董事会秘书，东方金融控股（香港）有限公司董事长，上海东方证券资产管理有限公司董事。曾任上海财经大学财政系教师，君安证券有限公司证券投资部总经理助理，上海大众科技创业（集团）股份有限公司董事、董事会秘书、副总经理，上海申能资产管理有限公司董事、副总经理，东方证券股份有限公司财务总监、副总经理，申能集团财务有限公司董事、总经理。

  姬宏俊先生，董事，硕士。现任中原信托有限公司副总裁。曾任河南省计划委员会老干部处副处长、投资处副处长，发展计划委员会财政金融处副处长，国家开发银行河南省分行信贷一处副处长。

  金树良先生，董事，硕士。现任北方国际信托股份有限公司总经济师。曾任职于北京大学经济学院国际经济系。１９９２年７月起历任海南省证券公司副总裁、北京华宇世纪投资有限公司副总裁、昆仑证券有限责任公司总裁、北方国际信托股份有限公司资产管理部总经理及公司总经理助理兼资产管理部总经理、渤海财产保险股份有限公司常务副总经理及总经理、北方国际信托股份有限公司总经理助理。

  王连洲先生，独立董事，现已退休。中国《证券法》、《信托法》、《证券投资基金法》三部重要民商法律起草工作的主要组织者和参与者。曾在中国人民银行总行印制管理局工作，１９８３年调任全国人大财经委员会，历任办公室财金组组长、办公室副主任、经济法室副主任、研究室负责人、巡视员。

  谢志华先生，独立董事，博士。现任北京工商大学副校长。曾任湖南国营大通湖农场教师、湘西自治州商业学校教师、北京商学院（现北京工商大学）副院长、北京工商大学校长助理。

  刘杉先生，独立董事，博士。现任中华工商时报社副总编辑，兼任北京工商大学教授、中国人民大学信托与基金研究所研究员。曾任中华工商时报社海外部编辑、副主任、中华工商时报财经新闻部主任，中国人民银行深圳分行金融早报社总编辑，中华工商时报社总编辑助理。

  鄢维民先生，独立董事，学士。现任深圳市证券业协会常务副会长兼秘书长、深圳上市公司协会副会长兼秘书长。曾任江西省社会科学院经济研究所发展室副主任，深圳市体改委宏观调控处、企业处副处长，深圳市证券管理办公室公司审查处处长，招银证券公司副总经理。

  （２）监事

  吴礼信先生，监事会主席，会计师、中国注册会计师（非执业）。现任长城证券股份有限公司财务总监。曾任安徽省地矿局三二六地质队会计主管，深圳中达信会计师事务所审计一部部长，大鹏证券有限责任公司计财综合部经理，大鹏证券有限责任公司资金结算部副总经理，第一创业证券有限责任公司计划财务部副总经理。２００３年进入长城证券股份有限公司，任财务部总经理。

  曾广炜先生，监事，高级会计师。现任北方国际信托股份有限公司总经理助理兼风险控制部总经理。曾任职于中国燕兴天津公司、天津开发区总公司、天津滨海新兴产业公司，２００３年１月起历任北方国际信托股份有限公司信托业务四部副总经理、证券投资部副总经理、财务中心总经理、风险控制部总经理。

  张令先生，监事，硕士。现任东方证券股份有限公司稽核总部总经理。历任中国纺织机械股份有限公司财务会计、副科长、科长、副总会计师、上海浦发银行信托证券部科长、副总经理、东方证券股份有限公司资金财务管理总部总经理。

  黄魁粉女士，监事，硕士。现任中原信托有限公司固有业务部总经理。２００２ 年 ７ 月进入中原信托有限公司。曾在信托投资部、信托综合部、风险与合规管理部、信托理财服务中心工作。

  袁江天先生，监事，博士。现任长城基金管理有限公司董事会秘书兼综合管理部总经理。曾任职于广西国际信托投资公司投资管理部、国海（广西）证券有限责任公司投资银行部、证券营业部、总裁办、北方国际信托投资股份有限公司博士后工作站。

  王燕女士，监事，硕士。现任长城基金管理有限公司财务经理、综合管理部副总经理。２００７年５月进入长城基金管理有限公司，曾在运行保障部登记结算室从事基金清算工作，２０１０年８月进入综合管理部从事财务会计工作。

  张静女士，监事，硕士。现任长城基金管理有限公司监察稽核部法务主管。曾任摩根士丹利华鑫基金管理有限公司监察稽核部监察稽核员。

  （３）高级管理人员

  杨光裕先生，董事长，简历同上。

  熊科金先生，董事、总经理，简历同上。

  彭洪波先生，副总经理、运行保障部总经理，硕士。曾就职于长城证券股份有限公司，历任深圳东园路营业部电脑部经理，公司电子商务筹备组项目经理，公司审计部技术主审。２００２年３月进入长城基金管理有限公司，历任监察稽核部业务主管、部门副总经理、部门总经理、公司督察长兼监察稽核部总经理、公司总经理助理兼运行保障部总经理。

  桑煜先生，副总经理、市场开发部总经理，学士。曾任职于中国建设银行山东省分行、中国建设银行总行基金托管部。２００２年８月进入长城基金管理有限公司，历任市场开发部业务主管、运行保障部副总经理、运行保障部总经理、市场开发部总经理、综合管理部总经理、公司总经理助理。

  杨建华先生，副总经理、投资总监兼基金管理部总经理、基金经理，硕士。曾就职于大庆石油管理局、华为技术有限公司、深圳和君创业有限公司、长城证券股份有限公司。２００１年１０月进入长城基金管理有限公司工作，历任基金经理助理、“长城安心回报混合型证券投资基金”基金经理、“长城中小盘成长股票型证券投资基金”基金经理。

  车君女士，督察长、监察稽核部总经理，硕士。曾任职于深圳本鲁克斯实业股份有限公司，１９９３年起先后在中国证监会深圳监管局市场处、机构监管处、审理执行处、稽查一处、机构监管二处、党办等部门工作，历任副主任科员、主任科员、副处长、正处级调研员等职务。

  ２．本基金基金经理简历

  于雷先生，中国人民大学财政金融学院经济学学士、硕士，香港大学金融学博士，特许金融分析师（ＣＦＡ），深圳市高层次专业人才地方级领军人物。曾就职于华夏基金管理有限公司。２００８年进入长城基金管理有限公司，曾任宏观策略研究员、行业研究员、投资决策委员会秘书、“长城优化升级股票型证券投资基金”基金经理助理。自２０１３年３月８日至今任 “长城优化升级股票型证券投资基金”基金经理，自２０１３年３月２９日至２０１４年９月５日任“长城保本混合型证券投资基金”基金经理，自２０１３年４月１８日至２０１４年９月５日任“长城久利保本混合型证券投资基金”基金经理，自２０１３年６月１８日至今任“长城中小盘成长股票型证券投资基金”基金经理。

  长城优化升级股票型证券投资基金历任基金经理如下：刘颖芳女士自２０１２年４月２０日至２０１４年９月５日担任长城优化升级股票型证券投资基金的基金经理。

  ３．本公司公募基金投资决策委员会成员的姓名和职务如下：

  熊科金先生，投资决策委员会主任，公司董事、总经理。

  杨建华先生，投资决策委员会执行委员，公司副总经理、投资总监兼基金管理部总经理、基金经理。

  钟光正先生，投资决策委员会委员，公司固定收益部总经理、基金经理。

  徐九龙先生，投资决策委员会委员，基金经理。

  吴文庆先生，投资决策委员会委员，公司研究部副总经理、基金经理。

  ４．上述人员之间不存在近亲属关系。

  二、基金托管人

  （一）基金托管人情况

  名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）

  住所：北京市西城区金融大街２５号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

  法定代表人：王洪章

  成立时间：２００４年０９月１７日

  组织形式：股份有限公司

  注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

  存续期间：持续经营

  基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［１９９８］１２号

  联系人：田青

  联系电话：（０１０） ６７５９５０９６

  中国建设银行拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于１９５４年成立，１９９６年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于２００４年９月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行（股票代码：９３９）于２００５年１０月２７日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。２００６年９月１１日，中国建设银行又作为第一家Ｈ股公司晋身恒生指数。２００７年９月２５日中国建设银行Ａ股在上海证券交易所上市并开始交易。Ａ股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：２５０，０１０，９７７，４８６股（包括２４０，４１７，３１９，８８０股Ｈ股及９，５９３，６５７，６０６股Ａ股）。

  ２０１４年上半年，本集团实现利润总额１，６９５．１６亿元，较上年同期增长９．２３％；净利润１，３０９．７０亿元，较上年同期增长９．１７％。营业收入２，８７０．９７亿元，较上年同期增长１４．２０％；其中，利息净收入增长１２．５９％，净利息收益率（ＮＩＭ）２．８０％；手续费及佣金净收入增长８．３９％，在营业收入中的占比达２０．９６％。成本收入比２４．１７％，同比下降０．４５个百分点。资本充足率与核心一级资本充足率分别为１３．８９％和１１．２１％，同业领先。

  截至２０１４年６月末，本集团资产总额１６３，９９７．９０亿元，较上年末增长６．７５％，其中，客户贷款和垫款总额９１，９０６．０１亿元，增长６．９９％；负债总额１５２，５２７．７８亿元，较上年末增长６．７５％，其中，客户存款总额１２９，５６９．５６亿元，增长６．００％。

  截至２０１４年６月末，中国建设银行公司机构客户３２６．８９万户，较上年末增加２０．３５万户，增长６．６４％；个人客户近３亿户，较上年末增加９２１万户，增长３．１７％；网上银行客户１．６７亿户，较上年末增长９．２３％，手机银行客户数１．３１亿户，增长１２．５６％。

  截至２０１４年６月末，中国建设银行境内营业机构总量１４，７０７个，服务覆盖面进一步扩大；自助设备７２，１２８台，较上年末增加３，１１５台。电子银行和自助渠道账务性交易量占比达８６．５５％，较上年末提高１．１５个百分点。

  ２０１４年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣获国内外知名机构授予的４０余个重要奖项。在英国《银行家》杂志２０１４年“世界银行１０００强排名”中，以一级资本总额位列全球第２，较上年上升３位；在美国《福布斯》杂志２０１４年全球上市公司２０００强排名中位列第２；在美国《财富》杂志世界５００强排名第３８位，较上年上升１２位。

  中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、ＱＦＩＩ托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等９个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工２４０余人。自２００７年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。

  （二）主要人员情况

  赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  张力铮，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户部和中国建设银行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  （三）基金托管业务经营情况

  作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、ＱＦＩＩ、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至２０１４年９月末，中国建设银行已托管３８９只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行自２００９年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”；获和讯网的中国“最佳资产托管银行”奖；境内权威经济媒体《每日经济观察》的“最佳基金托管银行”奖；中央国债登记结算有限责任公司的“优秀托管机构”奖。

  三、相关服务机构

  （一）基金份额发售机构

  １、直销机构

  （１）长城基金管理有限公司深圳直销中心

  地址：深圳市福田区益田路６００９号新世界商务中心４１层

  电话：０７５５－２３９８２２４４

  传真：０７５５－２３９８２２５９

  联系人：黄念英

  （２）长城基金管理有限公司北京直销中心

  地址：北京市西城区金融街７号英蓝国际金融中心大厦９１６、９１７室

  电话：０１０－８８０９１１５７

  传真：０１０－８８０９１０７５

  联系人：王玲

  （３）长城基金管理有限公司上海直销中心

  地址：上海市浦东新区浦东南路２５６号华夏银行大厦１８０４室

  电话：０２１－５１１５０７５６

  传真：０２１－５１１５０７５６

  联系人：邱文勋

  （４）网上直销

  个人投资者可以通过本公司网上直销交易平台办理本基金的开户和认购手续，具体交易细则请参阅本公司网站相关信息。

  网址：ｈｔｔｐｓ：／／ｅｔｒａｄｅ．ｃｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ／ｅｔｒａｄｉｎｇ／

  ２、代销机构

  （１） 中国建设银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街２５号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

  法定代表人：王洪章

  传真：０１０－６６２７５６５４

  联系人：张静

  客户服务电话：９５５３３

  网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

  （２） 中国工商银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

  法定代表人：姜建清

  客户服务电话：９５５８８

  传真：０１０－６６１０７９１３

  联系人：李鸿岩

  网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３） 中国农业银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号

  法定代表人：蒋超良

  电话：０１０－８５１０８２２３

  传真：０１０－８５１０９２１９

  联系人：牛峰

  客户服务电话：９５５９９

  网站：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  （４） 交通银行股份有限公司

  注册地址：上海市银城中路１８８号

  办公地址：上海市银城中路１８８号

  法定代表人：牛锡明

  电话：０２１－５８７８１２３４

  传真：０２１－５８４０８８４２

  联系人：胡迪锋

  客户服务电话：９５５５９

  网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

  （５） 招商银行股份有限公司

  注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

  法定代表人：李建红

  电话：０７５５－８３１９８８８８

  传真：０７５５－８３１９５０４９

  联系人：邓炯鹏

  客户服务电话：９５５５５

  网站：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  （６） 中国民生银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街２号

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街２号

  法定代表人：董文标

  电话：０１０－５７０６９２６２３

  传真：０１０－５７０９２６１１

  联系人：王继伟

  客户服务电话：９５５６８

  网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （７） 中信银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

  法定代表人：常振明

  电话：０１０－６５５５０８２７

  传真：０１０－６５５４１２３０

  联系人：丰靖

  客户服务电话：９５５５８

  网站：ｗｗｗ．ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

  （８） 平安银行股份有限公司

  注册地址：深圳市深南中路１０９９号平安银行大厦

  办公地址：深圳市深南中路１０９９号平安银行大厦

  法定代表人：孙建一

  电话：０２１－３８６３７６７３

  传真：０２１－５０９７９３７５

  联系人：张莉

  客户服务电话：９５５１１－３

  网址：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ／

  （９） 北京银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街甲１７号首层

  办公地址：北京市西城区金融大街丙１７号

  法定代表人：闫冰竹

  电话：０１０－６６２２３５８８

  传真：０１０－６６２２６０４５

  联系人：孔超

  客户服务电话：９５５２６

  网站：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１０）上海银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区银城中路１６８号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号

  法定代表人：宁黎明

  开放式基金咨询电话：０２１－９６２８８８

  开放式基金业务传真：０２１－６８４７６１１１

  联系人：汤曾成

  联系电话：０２１－６８４７５５２１

  网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｓｈａｎｇｈａｉ．ｃｏｍ

  （１１）上海浦东发展银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

  办公地址：上海市中山东一路１２号

  法定代表人：吉晓辉

  电话：０２１－６１６１６１５０

  传真：０２１－６３６０４１９９

  联系人：唐苑

  网址：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

  客户服务电话：９５５２８

  （１２）深圳农村商业银行股份有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区３０３８号合作金融大厦

  办公地址：深圳市罗湖区３０３８号合作金融大厦

  法定代表人：李伟

  联系电话：０７５５－２５１８８２６９

  传真电话：０７５５－２５１８８７９４

  联系人：王璇

  客服电话：４００１９６１２００

  公司网站：ｗｗｗ．９６１２００．ｎｅｔ

  （１３）包商银行股份有限公司

  注册（办公）地址：内蒙古包头市钢铁大街６号

  法定代表人：李镇西

  联系人：刘芳

  联系电话：（０４７２）５１０９７２９

  传真：（０４７２）５１７６５４１

  客服电话：内蒙古地区：０４７２－９６０１６；北京地区：０１０－９６０１６ ；宁波地区：０５７４－９６７２１０ ；深圳地区：０７５５－９６７２１０；成都地区：０２８－６５５５８５５５

  公司网站：ｗｗｗ．ｂｓｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１４）泉州银行股份有限公司

  注册地址：福建省泉州市丰泽区云鹿路３号

  法定代表人：傅子能

  联系电话：０５９５－２２５５１０７１

  联系人：董培姗

  客服电话：４００－８８９６－３１２

  公司网站：ｗｗｗ．ｑｚｃｃｂａｎｋ．ｃｏｍ

  （１５）中信建投证券股份有限公司

  注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

  办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号

  法定代表人：张佑君

  电话：０１０－８５１３０５７７

  联系人：权唐

  客户服务电话：４００８８８８１０８

  网站：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

  （１６）招商证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层

  法定代表人：宫少林

  电话：０７５５－８２９６０２２３

  传真：０７５５－８２９４３２３７

  联系人：林生迎

  客户服务电话：９５５６５

  网站：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１７）中信证券股份有限公司

  注册地址：广东省深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层

  法定代表人：王东明

  电话：０１０－６０８３８９９５

  联系人：候艳红

  客户服务电话：９５５５８

  网站：ｗｗｗ．ｃｓ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

  （１８）中国银河证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

  法定代表人：顾伟国

  联系人：宋明

  电话：０１０－６６５６８４５０

  客户服务电话：４００８－８８８－８８８

  网站：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （１９）海通证券股份有限公司

  注册地址：上海市淮海中路９８号

  法定代表人：王开国

  电话：０２１－５３５９４５６６

  联系人：沈笑天

  客户服务电话：９５５５３、４００８８８８００１

  网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

  （２０）申万宏源证券股份有限公司

  注册地址：上海市徐汇区长乐路９８９号４５层

  办公地址：上海市徐汇区长乐路９８９号４５层

  法定代表人：李梅

  联系人：曹晔

  电话：０２１－３３３８８２１５

  传真：０２１－３３３８８２２４

  客服电话：９５５２３／４００８８９５５２３／４００８０００５６２

  网址：ｗｗｗ．ｓｗｈｙｓｃ．ｃｏｍ

  （２１）齐鲁证券有限责任公司

  注册地址：山东省济南市市中区经七路８６号

  办公地址：山东省济南市市中区经七路８６号

  法定代表人：李炜

  联系人：吴阳

  电话：０５３１－６８８８９１５５

  传真：０５３１－６８８８９７５２

  客服电话：９５５３８

  网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２２）兴业证券股份有限公司

  注册地址：福州市湖东路２６８号

  法定代表人：兰荣

  电话：０２１－３８５６５７８５

  联系人：黄英

  客户服务热线：９５５６２

  网站：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２３）长城证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层

  法定代表人：黄耀华

  联系人：刘阳

  电话：０７５５－８３５１６２８９

  传真：０７５５－８３５１５５６７

  客户服务电话：０７５５－３３６８００００，４００６６６６８８８

  网站：ｗｗｗ．ｃｇｗｓ．ｃｏｍ

  （２４）华西证券股份有限公司

  注册地址：四川省成都市陕西街２３９号

  办公地址：深圳市深南大道４００１号时代金融中心１８楼

  法定代表人：张慎修

  联系人：张有德

  电话：０７５５－８３０２５０４６

  传真：０７５５－８３０２５９９１

  客户服务电话：４００８－８８８－８１８

  公司网站：ｗｗｗ．ｈｘ１６８．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２５）中航证券有限公司

  注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道１６１９号国际金融大厦Ａ座４１楼

  法定代表人：王宜四

  联系人：戴蕾

  电话：０７９１－８６８６８６８１

  传真：０７９１－８６７７０１７８

  客服电话：４００－８８６６－５６７

  网站：ｗｗｗ．ａｖｉｃｓｅｃ．ｃｏｍ

  （２６）华泰证券股份有限公司

  地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

  法定代表人：吴万善

  电话：０２５－８３２９０８４５

  联系人：肖亦玲

  客户服务电话：９５５９７

  网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （２７）平安证券有限责任公司

  办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

  法定代表人：杨宇翔

  联系人：吴琼

  电话：０７５５－２２６２１８６６

  传真：０７５５－８２４００８６２

  客户服务电话：４００８８１６１６８

  网站：ｗｗｗ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

  （２８）渤海证券股份有限公司

  注册地址：天津市经济技术开发区第二大街４２号写字楼１０１室

  办公地址：天津市南开区宾水西道８号

  法定代表人：杜庆平

  联系人：王兆权

  联系电话：０２２－２８４５１８６１

  传真：０２２－２８４５１８９２

  客户服务电话：４００－６５１－５９８８

  网站：ｗｗｗ．ｂｈｚｑ．ｃｏｍ

  （２９）国信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦

  法人代表人：何如

  联系人：齐晓燕

  电话：０７５５－８２１３３０６６

  传真：０７５５－８２１３３９５２

  客户服务电话：９５５３６

  公司网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３０）国盛证券有限责任公司

  注册地址：江西省南昌市北京西路８８号江信国际大厦

  办公地址：江西省南昌市北京西路８８号江信国际大厦

  法定代表人：曾小普

  联系电话：０７９１－８６２８１３０５

  联系人：周欣玲

  网站：ｗｗｗ．ｇｓｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

  （３１）国都证券有限责任公司

  注册地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层

  办公地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层

  法定代表人：常喆

  联系人：黄静

  联系电话：０１０－８４１８３３３３

  传真：０１０－８４１８３３１１－３３８９

  客户服务电话：４００－８１８－８１１８

  网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ

  （３２）广州证券股份有限公司

  注册地址：广州市先烈中路６９号东山广场主楼十七楼

  办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路５号广州国际金融中心１９、２０楼

  法定代表人：邱三发

  电话：０２０－８７３２３７３５

  传真：０２０－８８８３６６５４

  联系人：林洁茹

  客服电话：０２０－９６１３０３

  网站：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３３）世纪证券有限责任公司

  注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦４０－４２楼

  办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦４０－４２楼

  法定代表人：姜昧军

  联系人：袁媛

  电话：０７５５－８３１９９５１１

  传真：０７５５－８３１９９５４５

  客户服务电话：０７５５－８３１９９５９９

  网站：ｗｗｗ．ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３４）中信证券（山东）有限责任公司

  注册地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼２０层

  办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼２０层

  法定代表人：杨宝林

  联系电话：０５３２－８５０２２３２６

  传真：０５３２－８５０２２６０５

  联系人：吴忠超

  客户服务电话：９５５４８

  公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｓｓｄ．ｃｏｍ

  （３５）安信证券股份有限公司

  住所：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

  办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

  深圳市福田区深南大道２００８号中国凤凰大厦１栋９层

  法定代表人：牛冠兴

  联系人：郑向溢

  电话：０７５５－８２５５８０３８

  传真：０７５５－８２５５８３５５

  公司网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  客服热线：４００８００１００１

  （３６）国泰君安证券股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

  办公地址：上海市延平路１３５号

  法定代表人：万建华

  联系人：芮敏祺

  电话：０２１－３８６７６１６１

  传真：０２１－３８６７０１６１

  客户服务电话：４００８８８８６６６

  网站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

  （３７）光大证券股份有限公司

  注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

  办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号

  法定代表人：薛峰

  电话：０２１－２２１６９９９９

  传真：０２１－２２１６９１３４

  联系人：李芳芳

  客服电话：４００８８８８７８８、１０１０８９９８

  公司网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

  （３８）恒泰证券有限责任公司

  注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街１１１号

  办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街１１１号

  法定代表人：刘汝军

  电话：０４７１－４９７２０４２

  传真：０４７１－４９３０７０７

  联系人：孙伟

  客服电话： ０４７１－４９６１２５９

  网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （３９）国元证券股份有限公司

  注册地址：安徽省合肥市寿春路１７９号

  办公地址：安徽省合肥市寿春路１７９号

  法定代表人：凤良志

  电话：０５５１－２２５７０１２

  联系人：祝丽萍

  客户服务电话：全国统一热线４００８８８８７７７，安徽省内热线９６８８８

  网址：ｗｗｗ．ｇｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４０）中国中投证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层－２１层及第０４层０１．０２．０３．０５．１１．１２．１３．１５．１６．１８．１９．２０．２１．２２．２３单元

  办公地址：深圳市福田区益田路６００３号荣超商务中心Ａ栋第０４、１８层至２１层

  法定代表人：龙增来

  联系人：刘毅

  电话：０７５５－８２０２３４４２

  传真：０７５５－８２０２６５３９

  客服电话：４００－６００－８００８、９５５３２

  网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａ－ｉｎｖｓ．ｃｎ

  （４１）长江证券股份有限公司

  地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

  法定代表人：胡运钊

  联系人：奚博宇

  电话：０２１－６８７５１８６０

  传真：０２１－５１０６２９２０

  客服热线：４００８－８８８－９９９或９５５７９

  网址：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

  （４２）日信证券有限责任公司

  注册地址：内蒙古呼和浩特市锡林南路１８ 号

  法定代表人：孔佑杰

  联系人：陈文彬

  联系电话：０１０８３９９１７１６

  传真：０１０８３９９１７４３

  网址：ｗｗｗ．ｒｘｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４３）华宝证券有限责任公司

  注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１６６号２７层

  法定代表人：陈林

  联系人：刘闻川

  电话：０２１－６８７７８７９０

  传真：０２１－５０１２２２００

  客户服务电话：４００８２０９８９８

  网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｂｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

  （４４）民生证券有限责任公司

  注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座

  法定代表人：岳献春

  电话：０１０－８５１２７６２２

  传真：０１０－８５１２７９１７

  联系人：赵明

  客户服务电话：４００６１９８８８８

  网址：ｗｗｗ．ｍｓｚｑ．ｃｏｍ

  （４５）天源证券经纪有限公司

  注册地址：青海省西宁市长江路５３号汇通大厦６楼

  法人代表：林小明

  联系人：王斌

  联系电话：０７５５－３３３３１１８８－８８０１

  客服电话：４００６５４３２１８

  公司网站：ｗｗｗ．ｔｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４６）华融证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街８号

  办公地址：北京市西城区金融大街８号Ａ座３层

  法定代表人：祝献忠

  联系人：李慧灵

  联系电话：０１０－５８３１５２２１

  传真：０１０－５８５６８０６２

  客服电话：０１０－５８５６８１１８

  公司网站：ｗｗｗ．ｈｒｓｅｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４７）国海证券股份有限公司

  注册地址：广西南宁市滨湖路４６号国海大厦

  法定代表人：张雅锋

  联系人：程一天

  电话：０７５５－８３７０９３５０

  传真：０７５５－８３７００２０５

  客服电话：９５５６３

  公司网站：ｗｗｗ．ｇｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４８）中信证券（浙江）有限责任公司

  注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９层、２０层

  办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９层、２０层

  法定代表人：沈强

  联系人：丁思聪

  传真：０５７１－８６０６５１６１

  客户服务电话：９５５４８

  网址：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （４９）东方证券股份有限公司

  注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２－２９层

  法定代表人：潘鑫军

  联系人：吴宇

  电话：０２１－６３３２５８８８

  传真：０２１－６３３２６１７３

  客户服务热线：４００－８８８８－５０６、０２１－９６２５０６

  网址：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （５０）东海证券有限责任公司

  注册地址：常州延陵西路５９号常信大厦１８、１９楼

  办公地址：上海市浦东区东方路９８９号中达广场１７楼

  法定代表人：朱科敏

  电话：０２１－２０３３３９１０

  传真：０２１－５０４９８８２０

  联系人：王一彦

  客服电话：０５１９－８１６６２２２、０３７９－６４９１２２６６

  网址：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （５１）民族证券有限责任公司

  注册地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ａ座６－９层

  法定代表人：赵大建

  联系人：赵明

  客户服务热线：４００８８－９５６１８

  网址：ｗｗｗ．ｅ５６１８．ｃｏｍ

  （５２）大同证券经纪有限责任公司

  注册地址：大同市城区迎宾街１５号桐城中央２１层

  办公地址：山西省太原市长治路１１１号世贸中心Ａ座１３层

  法定代表人：董祥

  联系人：薛津

  电话：０３５１－４１３０３２２

  客户服务热线：４００－７１２１－２１２

  网址：ｗｗｗ．ｄｔｓｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （５３）东兴证券股份有限公司

  住所：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座１２、１５层

  法定代表人：徐勇力

  联系人：汤漫川

  电话：０１０－６６５５５３１６

  传真：０１０－６６５５５２４６

  客服电话：４００－８８８８－９９３

  公司网站：ｗｗｗ．ｄｘｚｑ．ｎｅｔ．ｃｎ

  （５４）信达证券股份有限公司

  注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

  法定代表人：高冠江

  联系人：唐静

  联系电话：０１０－６３０８１０００

  传真：０１０－６３０８０９７８

  客服电话：４００－８００－８８９９

  公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

  （５５）广发证券股份有限公司

  注册地址：广州天河区天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼（４３０１－４３１６房）

  办公地址：广东省广州天河北路大都会广场５、１８、１９、３６、３８、３９、４１、４２、４３、４４楼

  法定代表人：孙树明

  联系人：黄岚

  电话：０２０－８７５５５８８８

  传真：０２０－８７５５７９８５

  客服电话：９５５７５或致电各地营业网点

  公司网站：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （５６）西南证券股份有限公司

  办公地址：重庆市江北区桥北苑８号

  法定代表人：余维佳

  联系人：张煜

  电话：０２３－６３７８６１４１

  客服电话：４００８０９６０９６

  公司网站：ｗｗｗ．ｓｗｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （５７）深圳众禄基金销售有限公司

  办公地址：深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦２５层

  法定代表人：薛峰

  联系人：童彩平

  电话：０７５５－３３２２７９５０

  传真：０７５５－８２０８０７９８

  客服电话：４００６－７８８－８８７

  公司网址：ｗｗｗ．ｚｌｆｕｎｄ．ｃｎ及ｗｗｗ．ｊｊｍｍｗ．ｃｏｍ

  （５８）杭州数米基金销售有限公司

  办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道３５８８号恒生大厦１２楼

  法定代表人：陈柏青

  联系人：徐昳绯

  联系电话：０５７１－６０８９７８４０

  传真：０５７１－２６６９８５３３

  客服电话：４０００－７６６－１２３

  公司网址：ｗｗｗ．ｆｕｎｄ１２３．ｃｎ

  （５９）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

  住所：上海市浦东新区银城中路６８号时代金融中心８楼８０１室

  办公地址：上海市浦东新区银城中路６８号时代金融中心８楼８０１室

  法定代表人：汪静波

  联系人：张姚杰

  联系电话：０２１－３８５０９６３６

  客服电话：４００－８２１－５３９９

  公司网站：ｗｗｗ．ｎｏａｈ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （６０）上海天天基金销售有限公司

  办公地址：上海市徐汇区龙田路１９０号２号楼２层

  法定代表人：其实

  联系人：高莉莉

  联系电话：０２０－８７５９９１２１

  客服电话：４００－１８１８－１８８

  公司网站：ｗｗｗ．１２３４５６７．ｃｏｍ．ｃｎ

  （６１）万银财富股份有限公司

  办公地址：北京市朝阳区北四环中路２７号院盘古大观Ａ座３２０１

  法定代表人：李招弟

  联系人：张莉

  联系电话：０１０－５３３００５３２

  客服电话：４００－８０８－００６９

  公司网站：ｗｗｗ．ｗｙ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （６２）北京展恒基金销售有限公司

  办公地址：北京市朝阳区华严北里２号民建大厦６层

  法定代表人：闫振杰

  联系人：翟飞飞

  联系电话：０１０－６２０２００８８

  客服电话：４００－８８８－６６６１

  公司网站：ｗｗｗ．ｍｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （６３）北京增财基金销售有限公司

  办公地址：北京市西城区南礼士路６６号建威大厦１２０８－１２０９室

  法定代表人：王昌庆

  联系人：王添

  联系电话：０１０－６７０００９８８

  客服电话：４００－００１－８８１１

  公司网站：ｗｗｗ．ｚｃｖｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

  （６４）和讯信息科技有限公司

  住所：北京市朝阳区朝外大街２２号泛利大厦１０层

  法定代表人：王莉

  联系人：吴阿婷

  联系电话：０７５５－８２７２１１０６

  客服电话：４００－９２００－０２２

  公司网站：ｌｉｃａｉｋｅ．ｈｅｘｕｎ．ｃｏｍ

  （６５）上海好买基金销售有限公司

  住所：上海市虹口区场中路６８５弄３７号４号楼４４９室

  法定代表人：杨文斌

  联系人：胡锴隽

  联系电话： ０２１－２０６１ ３６３５

  客服电话：４００－７００－９６６５

  公司网站：ｗｗｗ．ｅｈｏｗｂｕｙ．ｃｏｍ

  基金管理人可根据业务发展需要，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

  （二）基金注册登记机构

  名称：长城基金管理有限公司

  注册地址：深圳市福田区益田路６００９号新世界商务中心４１层

  法定代表人：杨光裕

  成立时间：２００１年１２月２７日

  电话：０７５５－２３９８２３３８

  传真：０７５５－２３９８２３２８

  联系人：张真珍

  客户服务电话：４００－８８６８－６６６

  （三）律师事务所与经办律师

  律师事务所名称：北京市中伦律师事务所

  注册地址：北京市朝阳区建国门外大街甲６号ＳＫ大厦３６－３７层

  负责人：张学兵

  电话：０７５５－２３９９３３８８

  传真：０７５５－８６１８６２０５

  联系人：李雅婷

  （四）会计师事务所和经办注册会计师

  会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

  住所（办公地址）：北京市东城区东长安街１号东方广场安永大楼１７层０１－１２室

  执行事务合伙人：Ｎｇ Ａｌｂｅｒｔ Ｋｏｎｇ Ｐｉｎｇ 吴港平

  电话：０１０－５８１５３０００

  传真：０１０－８５１８８２９８

  联系人：李妍明

  四、基金的名称

  本基金名称：长城优化升级股票型证券投资基金

  五、基金的类型

  本基金类型：契约型开放式

  六、基金的投资目标

  本基金在合理的资产配置基础上，积极寻找受益于我国经济结构优化升级而实现成长的企业的投资价值，力争实现基金资产的持续增值。

  七、基金的投资范围

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板股票和创业板股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  本基金股票投资占基金资产净值的比例范围为６０－９５％，其中，以不低于８０％的股票资产投资于优化升级企业；债券投资占基金资产净值的比例范围为０－３５％；权证投资占基金资产净值的比例范围为０－３％；现金或者到期日在１年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  八、基金的投资策略

  １．大类资产配置策略

  本基金为股票型证券投资基金，将依据市场情况进行基金的大类资产配置。本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法进行大类资产配置。自上而下地综合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素，在此基础上综合考虑决定股票市场、债券市场走向的关键因素，如对股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等；对债券市场走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需求等。自下而上地根据可投资股票的基本面和构成情况，对自上而下大类资产配置进行进一步修正。在资本市场深入分析的基础上，本基金将参考基金流动性要求，以使基金资产的风险和收益在股票、债券及短期金融工具中实现最佳匹配。

  ２．股票投资策略

  本基金先通过定性的优化升级行业精选和优化升级企业精选筛选出符合优化升级条件的企业；再利用定量的优化升级企业精选指标对企业的优化升级情况进行检验；最后结合股票市场评价方法，将基金资产配置于已经实现或有能力实现优化升级的上市公司。本基金股票投资策略的评价体系如下表所示：

  优化升级企业评价体系

  ■

  （１）优化升级行业精选

  ① 行业关键因子

  行业关键因子分析的目的在于对行业特性、运营模式、企业构成、竞争态势等方面有基本的认识，以此作为评估行业优化升级进程的出发点，选择优化升级效果显著的行业。行业关键因子分析包括以下三个方面：

  Ｉ．基本价值部分

  主要分析行业规模、行业环境、行业绩效、行业结构以及需求等方面。

  ＩＩ．预期价值部分

  主要分析行业对国家政策受益程度、行业成长性、行业的技术进步潜力、商业模式创新等因素。

  ＩＩＩ．行业风险部分

  主要分析行业要素的波动性、行业对国家制度和政策的敏感性、行业上下游产业链的相互作用力等因素。

  ② 集中度

  Ｉ．行业集中度

  通过分析行业集中度有利于分析行业的竞争态势，为未来行业运作和整合提供一定参考。行业整合所带来的集中度提升有助于提高行业运作效率，即行业结构发生了优化。行业整合通常以政策和行业内并购等事件为触发点，本基金将跟踪行业对国家相关政策反应的敏感性和整合的预期进度，分析整合后行业竞争态势，资源运作效率等指标评价整合效果。

  ＩＩ．主要产品构成及其市场份额

  行业产品构成由低效产品占主导发展到由高效产品占主导有助于提高资源的利用效率，提升产品使用效率。通过考察行业产品构成变化，有助于筛选行业产品线优化过程中在业内占主导地位的企业。

  ＩＩＩ．区域市场份额占比

  对于区域进入壁垒较高的行业，本基金将分析上市公司在特定区域内市场份额占比、份额集中度及潜在的提升空间，以考察细分市场竞争态势及具有区域竞争优势的上市公司。

  （２）优化升级企业精选

  ① 定性分析

  Ｉ．业务构成变化

  业务构成变化主要分析企业业务构成中核心业务占比的变化情况。这里指的核心产品包括：高附加值产品，效能提高的换代产品，优化行业产品线构成的产品或服务。对于那些核心业务占比稳步提升的企业，可以认为其对产品结构进行了有效优化，以生产和提供高效产品来提升企业的竞争力，提高了资源利用效率。核心业务占比变化情况利用企业营业收入中核心业务收入占比的变化情况进行分析。

  ＩＩ．商业模式

  本基金将根据行业、企业特点，分析商业模式调整对企业成长的贡献，重点分析存货管理、上下游关系和销售渠道控制能力等。

  存货管理：包括产成品和生产资料存货管理能力将对企业生产成本造成影响。存货管理不仅涉及到企业对日常生产和销售计划的安排，也与企业对该行业短期或长期发展形势的判断密切相关。不断升级、完善的存货管理将有利于企业的可持续发展。

  上下游关系：企业的上下游关系是企业存续和发展的主要影响因素之一。本基金将定性分析企业在上下游关系建设方面所做的努力，考察企业对上下游关系的处理和控制能力，以分析企业管理层对企业发展的定位和眼光。

  销售渠道控制能力：企业的销售渠道除了能够反馈市场信息供管理层制定相应的企业发展战略，同时也对企业盈利能力的稳定性及盈利质量产生重要影响。渠道控制能力较强的企业对业绩的锁定能力和管理能力较强。本基金将关注销售渠道控制力提升的企业及其投资价值。

  ＩＩＩ．管理能力

  管理能力主要考察企业的经营独立性，管理层对股东的责任感，管理层长效约束与激励机制的建立，管理层的长远眼光及战略能力等定性指标。

  ＩＶ．研发能力

  本基金对企业研发能力的考察集中于分析上市公司过往的研发投入比例，研发团队的稳定性，管理层对创新的态度及已市场化的研发成果对利润的贡献度等。

  ② 定量分析

  前述行业精选和企业定性精选过程筛选出的优化升级企业的可投资性都须经过下述定量指标的分析来进行进一步确认。这是因为本基金认为，企业在经历了优化升级以后，能够分享优化升级所带来的收益，获得成长。而这些成长是可以通过可量化的指标加以反映的。下述指标将通过企业财务报告或行业研究员的预测得到。

  Ｉ．盈利能力

  企业经过持续的优化升级，可望将盈利能力维持在一个稳定水平，甚至出现稳步的提升。盈利能力分析中主要考察毛利率和净利率指标。本基金将对企业未来毛利率和净利率指标进行预测和趋势分析，以判断优化升级是否为企业带来了盈利能力的提高。

  ＩＩ．运作效率

  优化升级企业运作效率的提升可以反映在人均营业收入方面和周转率指标上。当企业实现了优化升级，人均营业收入将能由于营业收入的较快增长或自动化生产对人员需求的降低获得提升；周转率方面，推进优化升级的企业运作效率将获得提高，表现为周转率的提升。本基金将评价人均营业收入和周转率指标来衡量企业运作效率是否由于优化升级而获得提升。

  ＩＩＩ．成长性

  企业的优化升级是一个较长的过程，需要以发展的眼光来分析企业优化升级的成果。因此本基金将滚动分析近三年每股盈利的复合增长率和近三年主营业务收入复合增长率指标的变化情况，以考察企业的成长能力及其成长空间。

  （３）股票市场评价

  ①相对估值指标

  相对估值指标用以判断优化升级企业的估值高低，以选择恰当的买入时点。相对估值指标如ＰＥ、ＰＢ、ＰＥＧ反映了市场价格、企业盈利或企业净资产和企业成长性之间的关系。相对估值指标可以被分解成市场价格维度（Ｐ）和企业盈利（Ｅ）或净资产（Ｂ）维度。综合考察行业相对估值指标的两个维度与市场相对估值指标两个维度之间的变化方向和幅度，以及行业相对估值指标两个维度的历史变化情况，能将企业基本面信息与价格信息结合起来，辅以成长因子的分析，帮助基金管理人判断行业估值的合理区间，选择相应的投资时点。本基金将通过对行业相对估值指标的横向、纵向分析，选择估值位于合理区间下限的优化升级企业进行投资，动态构建资产组合。

  ②流动性、换手率

  本基金的投资限于具有良好流动性的金融工具。进行股票资产配置时，本基金将考察行业和企业的流动性和换手率指标，参考基金的流动性需求，以降低股票资产的流动性风险。

  ３、债券投资策略

  当股票市场投资风险和不确定性增大时，本基金将择机把部分资产转换为债券资产，或通过参与一级债券市场交易获取低风险收益，以此降低基金组合资产风险水平。本投资组合对于债券的投资以久期管理策略为基础，在此基础上结合收益率曲线策略、个券选择策略、跨市场套利策略对债券资产进行动态调整，并择机把握市场低效或失效情况下的交易机会。

  ４、权证投资策略

  本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益，以不改变投资组合的风险收益特征为首要条件，运用有关数量模型进行估值和风险评估，谨慎投资。

  此外，本基金还将根据市场情况，适度参与新股申购（含增发新股），以增加收益。本基金组合的新股申购（含增发新股）策略主要体现在从上市公司基本面、估值水平、市场环境三方面选择新股申购的参与标的、参与规模和新股的卖出时机。通过深入分析新股上市公司的基本情况，结合新股发行当时的市场环境，根据可比公司股票的基本面因素和价格水平，预测新股在二级市场的合理定价及其发行价格，指导新股询价，在有效识别和防范风险的前提下，获取较高的低风险收益。

  如法律法规或监管机构今后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  九、基金的业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为：８０％×沪深３００指数收益率＋２０％×中债综合财富指数收益率。

  沪深３００指数选取了Ａ股市场上规模最大、流动性最好的３００只股票作为其成份股，较好地反映了Ａ股市场的总体趋势，是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。中债综合财富指数由中央国债登记结算有限责任公司编制和维护。该指数的样本券包括了商业银行债券、央行票据、证券公司债、证券公司短期融资券、政策性银行债券、地方企业债、中期票据、记账式国债、国际机构债券、非银行金融机构债、短期融资券、中央企业债等债券，综合反映了债券市场整体价格和回报情况，是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准指数之一。

  本基金是股票型证券投资基金，股票投资范围为６０－９５％，债券投资范围为０－３５％。本基金对沪深３００指数和中债综合财富指数分别赋予８０％和２０％的权重符合本基金的投资特性。

  如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，经与基金托管人协商一致，本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。

  十、基金的风险收益特征

  本基金的长期平均风险和预期收益率低于指数型基金，高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金，属于较高风险、较高收益的基金产品。

  十一、投资组合报告

  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年５月８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本投资组合报告所载数据截至２０１４年１２月３１日，本报告中所列财务数据未经审计。

  １、 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ２、 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  ３、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  （下转B99版）