证券时报多媒体数字报

  上交所强化四大举措

  完成年报分行业审核

  目前，上交所已基本完成对上市公司2014年年度报告的事后集中审核工作。在年初正式实施的分行业监管的背景下，今年年报事后审核的一个重要变化是突出分行业监管维度，重点关注行业经营信息，并督促上市公司加强回应和披露力度。

  据上交所相关负责人介绍，截至目前，已完成500余家公司的年报审核工作，占沪市1041家公司的近一半。其中，对130多家公司发出年报事后审核意见函，同时要求公司披露函件问询内容，目前已有90%的公司按期公告了相关回函。据统计，共提出各类有针对性问题近3000项，涉及不同行业上市公司的经营运作特点、财务信息要素、规范运作情况等，具有较强的代表性和导向性。

  据了解，上交所在本次年报分行业审核中，主动创新工作方式，进行了多方面的积极探索。

  一是将所内监管人员与行业研究专家主动对接，提升行业监管水平。

  二是将财务信息与行业非财务信息审核有机结合，系统梳理不同行业经营活动的个性问题，纳入年报重点审核问询清单，改变以往年报中非财务信息的披露内容泛泛而谈的情况。

  三是处理好自愿披露和强制披露的关系，既督促公司严格履行年报准则的披露义务，又允许公司对照自愿性披露要求，适用“不披露即解释”原则，向市场投资者充分说明未披露特定行业经营数据的原因。

  四是在年报审核过程中，统筹考虑行业信息披露指引的工作。（朱凯）

  12386热线让投资者

  转销户不再那么难

  因多名投资者向12386中国证监会热线反映“转销户难”，在获得具体投诉情况后，证监会各派出机构为此专门督促辖区证券营业部妥善处理转销户投诉，严格规范了证券销售行为，保护了投资者的利益。

  转销户难是投资者长期面临的问题。投资者吴某向12386投诉某证券公司营业部，营业部要求投资者转户需要提前预约，吴某预约了多次，营业部都以经理不在、没人签字等理由拖延。另一位投资者范某也因销户多次跑到证券公司营业部办理，但营业部每次都有不同的借口，其中一次从客户经理谈到营业部总经理，谈了5个多小时最终还是未能销户。

  按照12386热线暂行规程要求，在获得具体投诉情况后，12386将情况反映至各派出机构，各派出机构督促辖区证券营业部妥善处理转销户投诉。其中，浙江证监局组成14人专项小组集中检查8家营业部，向其所属证券公司、分公司下发现场检查反馈意见，并分别召开投资者、营业部座谈会，广泛听取各方对转销户问题整治的意见建议。宁夏证监局对以各种理由造成客户不能在规定期限内转销户的，查实后视性质及结果对营业部及相关人员采取监管措施。

  12386热线不仅能维护投资者的权益，还能从投资者反映的问题中了解投资者的最新动向。去年年底以来，随着市场的活跃，参与融资融券的投资者日益增多，但其中有一些投资者因不熟悉融资融券规则，没有意识到自己需要承担什么样的风险就贸然介入遭受损失。

  投资者黄某致电12386投诉，说其参与了融资融券业务，证券公司营业部工作人员2014年12月4日来电，提醒其在2014年12月9日之前进行平仓，黄某持有宏源证券股票，提出平仓会导致其惨重损失，认为此举不合理。经了解，根据《证券公司融资融券管理办法》等规定，黄某持有的宏源证券股票必须在宏源证券正式停牌前了结合约，营业部在履行告知义务后，由于投资者未能主动了结合约，证券公司根据融资融券义务规则进行了强制平仓。

  其实，融资融券是把“双刃剑”，借钱买股属于风险投资，尤其是行情出现大起大落和标的股票发生“黑天鹅”事件，往往会导致融资客户股票爆仓，出现被强制平仓风险。（程丹）