证券时报多媒体数字报

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  2014年6月27日，金瑞新材料科技股份有限公司(以下简称“公司”)第六届董事会第二次会议，审议通过了《关于公司非公开发行股票发行方案的议案》。2014年8月13日，公司取得《关于金瑞新材料科技股份有限公司非公开发行A股股票有关问题的批复》（国资产权[2014]785号），该批复确认国资委同意本次非公开发行股票方案。2014年8月21日，公司召开2014年第三次临时股东大会，审议通过了关于公司非公开发行股票的相关议案。2015年4月3日，本次发行经中国证监会发行审核委员会审核通过。2015年4月29日，中国证券监督管理委员会出具《关于核准金瑞新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]777号）。现将公司非公开发行股票相关事项公告如下：

  一、风险提示

  根据公司2015年4月29日公告的《2015年第一季度报告》，公司2015年1-3月实现收入30,066.12万元，较2014年同期增加1,291.50万元，增长幅度为4.49%；归属于上市公司股东的净利润为15.02万元，较2014年同期减少392.32万元，降低幅度为96.31%。

  公司提醒投资者、本次非公开发行股票认购人认真阅读本公告内容，关注本公司业绩同比下降的风险。

  二、影响公司2015年1-3月经营业绩的原因分析

  2015年1-3月，公司整体实现的销售收入较2014年同期有所增加，尤其是锂电正极材料和镍氢正极材料， 2015年1-3月销售较2014年同期有明显增加，其中锂电正极材料销售收入同比增加22.33%，镍氢正极材料销售收入同比增加9.19%，收入及其占比以及毛利贡献等较2014年同期均有所增长，具体如下：

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  但由于毛利率有所下滑，加之期间费用有所增加，综合使得2015年1-3月净利润较2014年同期降低较多。

  （一）毛利率同期有所下滑的原因分析

  2015年1-3月和2014年1-3月公司主要经营产品毛利率及综合毛利率对比情况如下：

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  由上表，公司2015年1-3月毛利率较去年同期有所下降主要由于电解锰产品毛利率下降所致。受下游钢铁行业持续低迷的影响，2015年1-3月电解锰产品平均销售价格较2014年同期下滑较多。根据万得资讯统计数据，2015年1-3月电解锰片平均价格（99.7，贵州）约11,831.67元，而2014年1-3月平均价格为12,565.52元，同期降低700多元，降幅约为5.84%。虽然公司采取了一定措施降本增效，但由于固定成本影响，单位成本降低空间有限。故电解锰产品毛利率与去年同期相比下降较多。

  2014年至今电解锰片价格（99.7，贵州）走势图

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  数据来源：Wind资讯

  （二）期间费用有所增加的原因分析

  2015年1-3月和2014年1-3月，公司主要期间费用对比如下：

  单位：万元

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  2015年1-3月，由于公司加大对镍钴锰三元材料等的研发投入，以及职工薪酬费用的增加，使得当期管理费用较2014年同期增加472.08万元。

  2015年1-3月，公司财务费用增加238.74万元，主要是由于公司主营产品销量同比增加，铺底流动资金需求增加；同时，由于本次募集资金投资项目之一“金驰材料年产10,000吨电池正极材料生产基地建设项目”调试需要，铺底原材料等占用增加。该等因素综合使得公司短期借款同比增长较多，进而导致财务费用增加较多。

  三、公司业绩短期仍将下滑，但长期将逐步好转，且具有可持续性

  随着新能源汽车逐步成为我国制造业结构转型和低碳产业升级的推动器，锂电产业进入高速发展期，国内电池正极材料市场也持续保持较好的发展态势，三元正极材料由于其能量密度高、性能稳定、性价比高等特点正逐步取代磷酸铁锂成为锂离子动力电池正极材料首选产品。公司电池材料业务2015年1-3月销售较2014年同期有明显增加，其中锂电正极材料销售收入同比增加22.33%，镍氢正极材料销售收入同比增加9.19%。公司目前多元电池正极材料产品供不应求，但由于金天材料搬迁停产影响，使得部分产品如镍钴锰前驱体产销量受到明显影响。随着募投项目的逐步推进，公司电池正极材料业务销售规模及收入比重将逐步提高，效益贡献预期进一步增强，公司逐步向电池材料转型的效应将逐步体现。

  但由于目前电解锰产品占公司主营业务收入比重仍为最大，且其价格在4、5月份已进一步下跌，行业内大多数中、小厂家已停产，行业整体处于亏损状态，虽然公司采取了诸多措施降低成本，但仍然很难扭转亏损局面；电池材料市场虽然发展势头较好，但由于金天材料停产，影响了锂电前驱体的生产、销售，“金驰材料年产10,000吨电池正极材料生产基地建设项目”一期工程4月份才完成调试，二季度不能完全达产。公司2015年第二季度经营业绩压力较大，短期业绩仍将有所下滑。

  针对以上情况，公司采取了以下措施来提升公司业绩。

  1、加大市场开拓力度

  （1）本次募投项目之“金驰材料年产10,000吨电池正极材料生产基地建设项目”一期工程已于2015年4月正式投入试生产，随着新线产品认证工作的完成，除之前已储备的大客户松下、亿美达、汤浅外，长期维护的RBS、PEVE等国际大客户，未来新的核心客户需求量有望快速增长；

  （2）锂电正极材料目前供不应求，随着募投项目的实施推进，2015年相关产品产销量有望进一步提升；

  （3）扩大锰锭和锰球的加工规模，以求整体提升电解锰产品的毛利率。

  2、加强管理，降本增效

  （1）严控资金成本，提高资金使用效率。严格控制库存规模，加大应收账款催收力度，减少流动资金占用；

  （2）加强采购管理，主要原材料均采用议标方式，进一步降低采购成本；

  （3）加强生产管理，提高原材料利用率和维修成本；提高人均产能，降低单吨产品人工成本；

  （4）对主要产品运费进行招标，降低单吨产品运输成本。

  3、加快推进募投项目建设

  公司本次非公开发行募集资金将投向“金驰材料年产10,000吨电池正极材料生产基地建设项目”和“公司年产7,000吨锂离子动力电池多元正极材料项目”，募集资金投资项目围绕公司发展战略，投资于主业。截至本报告出具之日，该两个项目均已启动实施，其中“金驰材料年产10,000吨电池正极材料生产基地建设项目”一期工程已于4月进入试生产，目前正在进行客户导入和产品认证工作。本次募投项目顺利达产达能后有利于进一步提升公司电池材料的竞争力，增强其盈利能力。

  综上，由于受电解锰价格下跌的影响，公司经营业绩短期仍将下滑。但一方面电解锰价格目前已基本处于底部，未来继续走低空间有限；另一方面，公司电池材料业务呈现较好发展态势，未来随着募投项目的逐步实施及以上各项降本增效措施的落实，公司电池材料业务板块持续盈利能力有望得以进一步巩固、提升，公司业绩将逐步好转，且具有可持续性。

  四、导致公司2015年1季度净利润同比下滑的主要因素对2015年全年及以后年度业绩的影响

  电解锰产品价格的下跌对公司2015年度业绩仍将造成一定影响。国内电解锰行业目前已基本处于底部，且目前的价格水平有利于行业落后产能的淘汰以及行业集中度的提高，行业内规模较大且具有品牌等竞争力的公司将在市场竞争中逐步取得优势。随着国家宏观经济环境的逐步改善，电解锰产品价格有望逐步回升，对公司业绩的影响也将逐步减小。但若电解锰下游钢铁市场持续低迷或需求继续萎缩等，电解锰价格仍存在长期处于价格底部或继续走低的风险，而公司电池材料业务业绩全面释放尚需时间，则对公司2015年全年业绩有可能造成较大影响。

  随着公司本次募投项目的逐步投产，公司将成功实现战略转型，电池材料业务将成为公司重点发展方向，电池材料规模化效应将逐步体现，加之降本增效措施效益的逐步释放，若未来电池材料市场需求没有发生重大不利变化，则未来公司电池材料业务板块毛利率有望维持在较好的水平，且对公司整体毛利的贡献有望进一步提升。

  公司管理费用虽然2015年1季度较上年同期有所增加，但全年增幅总体可控且在预算范围内。同时，公司本次非公开发行完成后，募投项目资金支持得以有效解决，相应借款规模得以有效降低，进而可有效控制财务费用规模。

  综上，导致公司2015年1季度净利润同比下滑的主要因素对公司2015年度业绩仍将有一定影响，但随着宏观经济环境的改善、钢铁市场的回暖以及本次募投项目的实施，其对公司业绩的影响将逐步减弱直至消除，不会对公司2015年以后年度业绩产生重大不利影响。

  五、公司关于无会后重大事项的承诺

  遵照中国证监会发布的《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》（证监发行字【2002】15号）、《股票发行审核标准备忘录第5号》、《关于再融资公司会后事项相关要求的通知》（发行监管函【2008】257号）的相关规定，公司就自通过发审会日后发生的事项进行了认真核查，现就主要事项承诺如下：

  1、发行人会计师对报告期内的会计报表进行了审计并出具了标准无保留意见的审计报告。

  2、保荐机构出具的专项说明和发行人律师出具的法律意见书中没有影响公司非公开发行股票的情形出现。

  3、发行人严格遵守法律法规，不存在重大违法违规行为。

  4、发行人财务状况良好，报表各项目无异常变化。

  5、发行人未发生重大资产置换、股权、债务重组等公司架构变化的情形。

  6、发行人主营业务未发生变更。

  7、发行人的管理层稳定。未出现对发行人的经营管理有重大影响的人员变化。

  8、过会后，发行人未发生未履行法定程序的关联交易，且未发生未在申报的尽职调查报告中披露的重大关联交易。

  9、经办公司业务的保荐机构（主承销商）、会计师事务所和律师事务所未受到有关部门的处罚，亦未发生更换情形。

  10、发行人未做盈利预测。

  11、发行人及董事长、总经理、主要股东未发生重大的诉讼、仲裁和股权纠纷，也不存在影响发行人本次发行的潜在纠纷。

  12、发行人未发生大股东占用发行人资金和侵害小股东利益的情形。

  13、未发生影响发行人持续发展的法律、政策、市场等方面的重大变化。

  14、发行人的业务、资产、人员、机构、财务与股东保持独立，其独立性未发生变化。

  15、发行人主要财产、股权没有出现被冻结或被锁定等限制性障碍。

  16、发行人不存在违反信息披露要求的事项。

  17、发行人不存在其他影响本次募集或投资判断的重大事项。

  综上所述，金瑞科技自2015年4月3日通过发审会审核之日起，没有发生证监发行字[2002]15号文以及股票发行审核标准备忘录第5号所述的影响其本次非公开发行及对投资者做出投资决策有重大影响的应予披露而未披露之事项。

  六、结论

  公司2015年1-3月份业绩同比下降的主要原因是产品价格下降导致综合毛利率降低、管理费用增加和财务费用增加所致，随着相关事项的推进和本次发行的完成，公司业绩将逐渐改善。公司已在2014年年报中披露2015年上半年电解锰市场价格将处于低谷，且就2015年1-3月经营业绩情况已按照相关披露要求进行了信息披露。公司在通过中国证监会发审会审核后出现的业绩同比下降情形，不存在违反《上市公司证券发行管理办法》 和《上市公司非公开发行股票实施细则》关于发行条件相关规定的情形，不影响本次非公开发行的实施。

  特此公告。

  金瑞新材料科技股份有限公司董事会

  2015年6月3日