证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 程丹

  从12386中国证监会热线反馈到的情况来看，中小投资者诉求多与市场参与机构相关，多是当利益受损时投诉至热线以期得到反馈，投资者赵某就如愿得到了赔偿。

  来自广东证监局的消息显示，赵某到某证券营业部了解购买基金的情况，营业部工作人员向他推荐了一只封闭期为1年的债券型基金，赵某尚未看清具体条款就购买了该产品，封闭期满后,赵某发现自己购买的基金不仅没有赢利还亏了本，于是赵某到营业部讨说法，希望营业部可以承担损失，而营业部认为，合同里说明了风险，并约定投资者风险自担，赵某需求不合理。随即赵某拨打了12386热线寻求帮助。

  热线接到赵某投诉后，将该事项转给广东证监局处理。广东证监局一方面派员赶赴营业部现场进行核查，另一方面要求营业部所在公司总部对该基金销售的适当性，特别是产品评级、宣传内容、客户风险匹配等情况进行全面自查。经自查发现，该基金产品在公司内部风险评级中被评为“较低风险”，销售对象应为风险承受能力为“谨慎型”及以上等级的客户。但在实际销售中，该产品几乎全部卖给风险承受能力更低的保守型客户，且其认购金额较大。

  进一步深究原因，原来是公司总部在下发基金销售通知时，没有明确告知各营业部该基金风险等级，而部分营业部没有认真执行投资者和产品适当性匹配的义务，也未履行充分的风险提示义务，此外，部分营业部还聘用了无资质人员销售基金。自查结果出来后，该证券公司认为此次事件是其在适当性管理方面存在疏漏，导致了风险错配的后果，证券公司应承担主要责任。

  为了弥补投资者损失，证券公司主动提供了多种补救措施供投资者选择，包括发行集合资产管理计划与原基金对接；对不愿意接受产品对接方案的客户，公司按照客户损失情况直接给予经济补偿，最终公司赔偿120名客户，共计105万元的损失。赵某获得了补偿款。

  12386热线提醒投资者，虽然证券公司适当性管理方面存在一定问题，但投资者在购买产品时也需要认真看合同，了解基金风险，不要盲目听信别人，稀里糊涂购买。

  无独有偶，投资者柳女士也因基金产品相关事宜向12386热线投诉。原来柳女士计划卖基金打新股，申请快速赎回广东辖区D基金公司的货币基金，并用当天的赎回款打新股，但因D公司垫资额度使用完毕，导致基金赎回失败，打新股的想法落空。

  12386热线通过广东证监局跟D公司沟通，D公司在接到热线转办单后，三小时内多次与柳女士沟通，详细解释虽然当天垫资额度已用完，但可以为投资者办理普通赎回业务，当日收市后，D公司再次联系柳女士，表示公司已增加垫资额度，如有需要可重新办理快速赎回。柳女士表示交易时间已过，赎回再无意义。在之后的几个工作日中，公司又多次与柳女士沟通，并给出类似情况解决方案。该公司的耐心和细心终于打动柳女士，柳女士也意识到自己把打新股的资金都寄希望基金赎回款，忽略了垫资额度的限制，没有准备后补方案，自身也存在过错。最终，双方达成一致，握手言和。