证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 汤亚平

  继上周连续两天千股涨停激发了市场人气，昨日早盘沪指大幅高开，虽然盘中一度翻绿破3900点，但很快被多头拉起，沪指一度站上4000点大关，千股涨停盛况再现。截至收盘，沪指报收3970.39点，上涨2.39%；创业板指上涨5.80%。两市有1527只非ST个股涨停，其中，航天航空、电力板块个股表现抢眼，几乎集体涨停。

  综合来看，昨日盘面呈现以下四大特点。

  特点一：成交量较前一个交易日略有放大。全天沪深两市成交金额超11742亿元，较上周五两市合计成交9277亿多增2465亿，增幅26.6%。在千股停牌、千五股涨停板的情况下，两市单日成交近1.2万亿元，是主力资金进场还是撤出，值得观察。

  特点二：权重股大幅度杀跌。昨天银行板块一片墨绿，中国银行、中信银行跌逾5%；农、工、建及光大银行跌逾4%。仅有宁波银行、南京银行微涨。保险股更是全体收跌，其中中国人寿跌逾5%。前期维稳主将“两桶油”同样杀跌，中石油跌逾4%，中石化跌逾2%。

  权重股杀跌背后隐藏什么秘密？综合分析，一是维稳基本成功，市场人气被激活，维稳主力边际效应减弱。这一点从基金重仓股、社保重仓股、QFII重仓股、保险重仓股、中字头股跌幅靠前就可以证明。二是在沪指盘中冲上4000点时，主力主动回撤，说明主力不愿意短炒而志在长远，也表明4000点上方套牢盘压力大。三是揭示阶段性反弹接近尾声，小盘股反抽到位。

  特点三：资金流向显示主力资金在高抛低吸。同花顺66个行业板块，5个板块大单资金净流入，61个板块大单资金净流出。银行、石油矿业开采、基础化学等三个板块位居板块大单资金净流入前三，净流入额分别为20.73亿元、1.13亿元、1.05亿元。证券、建筑装饰、有色冶炼加工等三个板块位居板块大单资金净流出前三，净流出额分别为49.99亿元、39.06亿元、30.65亿元；52个板块大单资金净流出在亿元以上。个股方面，两市1749只在交易个股，多达1142只大单资金净流出，只有607只大单资金净流入。

  特点四：空头尾盘发力，期指上演跳水。A股收盘后，股指期货突然跳水，IC1507打开涨停板瞬间下挫近7%，IF1507也跳水翻绿跌逾1%。截至收盘，IC1507报7569.6点，涨幅收窄至5%；IF1507报4085.4点，下跌1.06%。

  从主力持仓观察，在市场大幅波动的情况下，IH、IF及IC持仓全部出现多空双方持续减仓的局面。其中，IF多头和空头持仓分别减少50945、60960手至66213和76593手，减仓幅度超过40%，同时净空头持仓下降至10380手。与IF类似的是，IH及IC主力多空双方也纷纷平仓离场，持仓降幅将近50%，净空头持仓分别降至6170和272手。多空力量盘中争夺仍在进行中，预计期指中短期底部还未探明，未来市场仍呈现区间震荡走势，但波动将逐步降低。