证券时报多媒体数字报

  基金管理人：浙商基金管理有限公司

  基金托管人：交通银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年10月23日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金基金合同生效日为2015年5月4日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。图示日期为2015年5月4日至2015年9月30日。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集中交易制度，建立了公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资组合之间进行利益输送；在监控和评估层面，本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易，对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。

  本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  在A股市场，三季度的前半段仍在挤破今年上半年形成的巨大泡沫，而后半段则在救市政策的托举和部分股票的估值支撑下逐渐走稳。在第三季的后半段，个股走势明显分化，极少数优秀上市公司的股价已逐渐摆脱此前泥沙俱下时期的影响。

  在股票短期走势不确定性较大的情况下，报告期内本基金主要投资品种为信用债。本季度管理人适当增加了信用债的投资比例，其中中长期债券的投资比例上升，组合久期逐渐拉长至2-3年。报告期内本基金净值上涨0.5%。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至2015年9月30日为止，报告期内本基金净值增长率为0.40%，业绩比较基准收益率为-14.12%。基金净值增长率高于业绩比较基准14.51%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。

  4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  本季度各项宏观经济数据继续放缓，通胀低水平波动，央行货币政策和财政政策加码，各项稳增长措施陆续进入实施阶段，预计会给经济带来一定的托底效应。3季度人民币快速大幅贬值给市场带来一定的资金外流担忧，不过美联储延迟加息以及央行对外汇市场的干预能力使得近期市场对人民币继续大幅贬值的恐慌情绪有所下降，资金外流压力预期有所减轻。权益市场的低迷和房价的高企使得大量的资金配置在债券市场，带来债券收益率的持续下行。随着人口红利的消失和地产周期的结束，各类资产的回报率都将处于较低水平，因此目前债券仍旧是资金追逐的资产。近期多只产业债都出现了兑付危机，使得市场对信用风险有所担忧，因此精选债券仍旧是投资关键所在。四季度临近年末，债券价格可能会加大波动幅度，我们对中高等级城投债仍旧看好，因此会择机配置，组合久期维持在3年左右。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

  单位：人民币元

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准浙商聚潮策略配置混合型证券投资基金设立的相关文件；

  2、《浙商聚潮策略配置混合型证券投资基金招募说明书》；

  3、《浙商聚潮策略配置混合型证券投资基金基金合同》；

  4、《浙商聚潮策略配置混合型证券投资基金托管协议》；

  5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告；

  7、中国证监会要求的其他文件。

  7.2 存放地点

  杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心1号楼D区6层606室

  7.3 查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.zsfund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-067-9908/021-60359000查询相关信息。

  浙商基金管理有限公司

  二〇一五年十月二十三日