证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国泰基金管理有限公司

  基金托管人：招商银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一五年十月二十六日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  国泰成长优选混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2012年3月20日至2015年9月30日）

  ■

  注：(1)本基金的合同生效日为2012年3月20日。

  (2)本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

  报告期内市场出现大幅下跌，沪深300指数下跌28.39%，创业板指数下跌27.13%。由于前期涨幅较大，市场本身积聚了一些风险，叠加去杠杆引发暴跌。而且在下跌过程中众多公司停牌，市场流动性枯竭，泥沙俱下。暴跌之后，市场投资者信心较弱，成交量持续萎缩，市场进入较长的寻底过程。为了控制组合风险和维持组合流动性，我们降低了股票仓位水平，并积极调整了持股结构。减持估值较高、侧重主题投资的个股，增持了业绩高增长、估值有吸引力，在暴跌过程中被错杀的成长股，持股集中度有所上升。

  4.4.2报告期内基金的业绩表现

  本基金在本报告期内的净值增长率为-25.65%，同期业绩比较基准收益率为-22.64%。

  4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望第四季度，市场资金面压力较前期有所减弱，美国加息预期延后，资金外流减缓。国内大规模去杠杆基本结束，大部分股票已经复牌，机构投资者仓位普遍较低。各项宏观经济指标减速已经逐渐反映在投资者的预期中，市场信心也在逐渐恢复。企业基本面是个股分化的重要因素。因此，我们对市场整体较前期乐观些，适度上调股票仓位水平。个股选择方面，仍然以业绩符合预期和超预期的个股为主。在经济增速放缓的背景下，在仍然维持较快增速的新兴行业中精选个股，看好电子、计算机、传媒、新能源、环保等子行业。此外，第四季度有较多主题事件（十八届五中全会制定十三五规划、农垦改革、国企改革等），适度参与主题性机会，保持操作的灵活性。在追求收益的同时，更注重风险评估和风险控制，为持有人创造稳健良好的中长期业绩回报将是我们不变的目标。

  4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  无。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期未投资股指期货。本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

  本基金管理人建立了股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。

  本基金在开始进行股指期货投资之前，将与基金托管人就股指期货清算、估值、交割等事宜另行具体协商。

  法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

  5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

  5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

  5.11.3 其他各项资产构成

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  5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、国泰成长优选股票型证券投资基金基金合同

  2、国泰成长优选股票型证券投资基金托管协议

  3、关于核准国泰成长优选股票型证券投资基金募集的批复

  4、报告期内披露的各项公告

  5、法律法规要求备查的其他文件

  8.2 存放地点

  本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。

  8.3 查阅方式

  可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

  客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

  客户投诉电话：（021）31089000

  公司网址：http://www.gtfund.com

  国泰基金管理有限公司

  二〇一五年十月二十六日