证券时报多媒体数字报

  基金管理人：英大基金管理有限公司

  基金托管人：广发银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年10月27日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2015年7月1日起9月30日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、基金合同、招募说明书、及其他相关规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《英大基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过公司新上线的公平交易系统监测和人工复核等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  股票市场：三季度，在宏观经济增速放缓、上市公司整体业绩不及投资者预期的基本面背景下，股票市场遭遇杠杆资金平仓出局、违规配资清理等资金面压力，股票市场估值水平快速从高估状态向正常水平回归，这导致沪深300指数当季度下跌28.39%,中小板和创业板指数跌幅均在27%左右。

  针对本基金三季度初股票持仓比例较高的现状，新任基金经理高位降低股票仓位，采取 "以价值股为主要投资方向，仓位控制坚持高减低增、灵活调控。"的投资策略，努力从股市中获取绝对收益，在8月20日之前有效地稳定了基金单位净值。8月下旬开始的大幅杀跌使基金资产出现一定幅度的损失，为控制基金资产下跌风险，我们于8月25日将股票资产减持，以低仓位应对市场不确定性风险。9月下旬，在配资清理接近尾声、美联储公布不加息决议、A股投资者情绪逐步稳定后，本基金适度提高股票仓位，获取阶段反弹收益。

  资产配置：季度末，本基金股票资产占44.6%、现金管理55.4%。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，领先回报基金累计份额净值为1.3332元。报告期内，基金份额净值增长率为-31.28%，同期业绩比较基准增长率为-14.03%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

  4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  进入2015年四季度，国内的宏观经济增速依然面临走低的风险，调结构的阵痛远未结束，上市公司业绩增速将进一步放缓。三季度业绩公布后，股票市场目前看似合理的估值水平将被动提高，股价水平存在下移空间，市场风险仍有释放的空间。

  由于无风险利率下降，市场中存在一批股息率较高的上市公司，资产配置价值较高，股价下跌的空间也有限，可密切跟踪、择机投资。

  经历前期的大幅下跌，投资者情绪是否全面稳定还有待时间检验，投资者风险偏好尚未有效提升。积极的财政政策和稳健的货币政策能否快速见效也将影响股票市场的走势。

  2015年四季度，预计股票市场区间震荡的概率较大。本基金继续采取 "以价值股为主要投资方向，仓位控制坚持高减低增、灵活调控。"的投资策略，努力从股市中获取绝对收益，保持稳健的风格，力争为持有人持续实现正收益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券投资组合.

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券投资组合.

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末无股指期货投资。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期末无股指期货投资。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本期内未发现本基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、批评的情况。

  5.11.2 本期内本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定，也均在基金的备选股票池之内。

  5.11.3 其他资产构成

  单位：人民币元

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末无可转换债券投资。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位：人民币元

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  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

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  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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  §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

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  §9 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §10 备查文件目录

  10.1 备查文件目录

  中国证监会批准英大领先回报混合型发起式证券投资基金设立的文件

  10.2 存放地点

  基金管理人和/或基金托管人住所

  10.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  英大基金管理有限公司

  二〇一五年十月二十七日