证券时报多媒体数字报

  基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

  基金托管人：招商银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年10月27日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本《基金合同》生效之日为2015年6月18日，截至本报告期末，基金成立未满1年；本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2015年6月18日）起6个月，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期中。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

  2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

  3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

  本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

  本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，是由于合规控制原因调整导致。经检查和分析未发现异常情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  本基金募集于上半年市场疯牛的最末尾，成立于股灾的最开始，封闭运作期内完整经历了股灾的全过程。

  回顾今年上半年，市场在改革预期引导下，迎来了巨量杠杆资金的涌入，资本市场逐渐脱离理性定价，迅速形成了较大的泡沫。考虑到本基金募集规模较大，一旦市场开始回暖则建仓成本会比较高，于是我们按照既定的目标，在随后市场的下跌途中，开始逐步增加仓位。主要建仓的标的均基于对医疗产业趋势的演变以及对公司长期投资价值的判断。

  但是接下来市场的发展超出了我们悲观的假设，市场在较短时间里，系统性的经历了大规模去杠杆、流动性危机、并在宏观经济的若干变量影响下演化出信心危机，导致了市场连续出现崩溃式的大幅下跌。市场的系统性风险也导致了我们净值的回撤。由于总体仓位控制和个股选择比较谨慎，本基金的净值相比较于基准还是有一定的超额收益。

  考虑到本基金是规模较大的医疗行业基金，我们坚持长期投资的视角，对优质公司的投资时限会适度拉长，投资规模也会适度加大，以追求稳健持续的长期收益。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  从募集开始截止9月30日，本基金净值为0.832，收益率为-16.8%，同期比较基准收益率为-25.43%，沪深300指数为-37.63%，本基金取得相对比较基准超额收益8.63个百分点。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  从宏观数据中可以得到结论，当下市场实际上仍然不太缺资金，缺少的是成长性良好、能够持续产生现金流的优质资产。资本市场经过了这轮股灾的洗礼已经回到近似均衡状态，杠杆资金接近出清，多数企业估值回归，如果我们淡化考虑短期的波动着眼中长期，当下正是精选个股进行投资布局的好时机。

  展望中国医疗产业，我们相信其中仍旧存在丰富的长期成长性机会。一方面，人口结构在朝着不可逆转的老龄化前行，社会的发展又会引导群众对健康医疗的更高重视，这些都是推动需求面的积极因素；另一方面，中国过去医药产业野蛮粗暴的生长模式面临重大结构性调整，医疗体系的改革、民营企业家的壮大、消费者群体的成熟以及支付体系的变化会重塑医药产业的结构。

  在此轮革新进程之中，向着产业价值链的偏移趋势进行布局无疑会在未来获得更多的赢面。我们也会在坚持医疗行业长期投资的基础上，不断调整更开放的投资思路，更多关注将会脱颖而出的结构性板块和优质公司。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  无。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  注：报告期末本基金无股指期货持仓。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  注：本基金本报告期内未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  注：本基金本报告期内未投资国债期货。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  注：报告期末本基金无国债期货持仓。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  注：本基金本报告期内未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  5.11.2

  本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  5.11.3 其他资产构成

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准汇添富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

  2、《汇添富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

  3、《汇添富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

  4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  5、报告期内汇添富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

  6、中国证监会要求的其他文件。

  8.2 存放地点

  上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司

  8.3 查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

  汇添富基金管理股份有限公司

  2015年10月27日