证券时报多媒体数字报

  基金管理人：中信建投基金管理有限公司

  基金托管人：北京银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年10月27日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、任职日期是指本基金基金合同生效之日。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2015年三季度，宏观经济增速延续低迷态势，受到猪肉、蔬菜价格影响CPI略有反弹，而PPI通缩幅度继续扩大。政策角度，货币政策与财政政策延续积极态势，8月25日再次降准降息，同时推出了一系列稳增长的政策。

  市场方面，债券市场受经济增长低迷及政策宽松支持，收益率加速下行，长端利率再创新低；股票市场则受到去杠杆等一系列规范措施的影响，出现大幅下跌，并且多次出现流动性严重不足的局面。

  操作方面，本基金在二季度末已经大幅降低了权益投资仓位，从而较好的规避了市场的大幅下跌，期间以小仓位参与了7月市场的反弹，取得了不错的效果，总体来看，三季度在市场出现剧烈下跌的过程中，净值保持平稳，很好地保存了上半年的投资收益。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为1.185元，本报告期份额净值增长率为-1.00%，同期业绩比较基准收益率为0.92%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2015年四季度，在长周期因素影响下，宏观经济指标出现大幅反弹的可能性不大，但同时作为领先指标的货币供应数据已经企稳，随着各项稳增长政策效果的显现，预计四季度宏观经济下行幅度有限。通胀角度，虽然预计猪肉价格的上涨周期依然延续，但是其余各项指标依然疲弱，预计通胀水平暂时不会大幅回升，依然维持较低水平。在这样的经济背景下，预计四季度债券市场风险不大，而机会也相对有限；股票市场则依然处于筑底的阶段，可能出现阶段性反弹机会，但整体来说市场在修养阶段。本季度基金管理人将会在控制仓位的基础上，积极参与反弹机会，但依然以控制风险，防范净值回撤，获取稳定收益为主要目标。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金本报告期未发生基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  注：本基金本报告期末仅持有上述八只股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注：本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  注：本基金本报告期未投资股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本着谨慎原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特性。

  本基金本报告期未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  注：本基金本报告期未投资国债期货。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金本报告期未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2

  基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  注：本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  注：本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  基金管理人于2015年7月9日发布了《中信建投基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，由张杰女士担任公司总经理，董事长蒋月勤先生不再代行总经理职务。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会核准基金募集的文件；

  2、《中信建投稳利保本混合型证券投资基金基金合同》；

  3、《中信建投稳利保本混合型证券投资基金托管协议》；

  4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  5、基金托管人业务资格批件、营业执照。

  9.2 存放地点

  基金管理人、基金托管人办公场所。

  9.3 查阅方式

  投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  中信建投基金管理有限公司

  2015年10月27日