证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 刘筱攸

  近日，网商银行行长俞胜法在深圳调研，随行人员包括平台业务部负责人及产品专家、信贷审批部负责人等。这一阵容似乎与资产端的合作有关系。事实上，俞胜法一行所访之处，确实包括了一家网贷平台前海联金所，以及其线下资产来源公司联金微贷。至于双方达成的合作成果，据称仅有“初步意向级”的，未有实质性内容。

  业内人士不约而同地猜测，合作方向可能有两个：一是网上银行提供低于市场平均利率的资金，与小贷公司联合授信；二是网商以合适价格买断现有资产包，相当于以协议价接手债权。

  如果这次真的达成资产端合作，也是网商银行在母体阿里体系外，自行找到资产。网商银行亟须破除外界对其“长得像小贷公司”的印象。

  网商银行最近一次高调现身媒体报道，是10月中旬蚂蚁金服分享日上，高层披露网商银行内测四个月的首战业绩——小微授信户数逾18万，提供贷款资金30亿元。成绩很漂亮，但蚂蚁金服的成绩也不遑多让：小贷过去5年为160万家小微企业授信，累计发放贷款超过4000亿元，总体不良贷款率低于1.5%。

  言下之意是，备受瞩目的网商银行既然拿了银行牌照，总得与母体阿里本来的金融业务区别开来，因为蚂蚁金服的金融版图已经颇成系统。此外，即便是与其他民营银行相比，网商银行也未能延续阿里一向“敢为天下先”的执行态度。

  据了解，温州民商、天津金城、上海华瑞、前海微众皆已依次正式对外营业：主打供应链融资的温州民商7月末就已经为阀门、汽配、电器、电子、五金五大行业提供经营性贷款，户均贷款额达220余万元；腾讯基因的微众银行业已推出App，代销多款金融产品，并且上线嵌入社交入口的小额贷款产品“微粒贷”，授信客户数100多万；华瑞银行在10月上旬发行首批自贸区跨境同业存单，首发规模2亿元，为首批8家自贸区跨境同业存单发行银行之一。

  总之，供应链融资、同业合作、消费金融、自贸区业务，已经开业的民营银行们，都已在实际运营，并形成各具特色的业务雏形。只有网商银行手握基于真实交易和流水的风控与征信数据，却迟迟没能破除外界对其“长得像小贷公司”的印象。

  更要命的是，阿里玩支付玩了11年，已在理财、保险、小微贷款、征信等衍生金融业务全面开花。怎样跟母体业务长得不一样，是网商银行要认真考虑的。

  俞胜法此前被媒体问及“为什么不直接开小贷公司而要开银行”时，曾透露过一些实质性信息。他说，只提供融资服务是不够的，还应包括让小微企业账面余额增值的现金管理、供应链金融管理等综合化业务。

  显然，后两点才是网商银行与母体小贷差异化的根本所在，期待网商银行能尽快呈现。