证券时报多媒体数字报

  招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会2013年11月4日《关于同意招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可〔2013〕1400）核准公开发行。本基金的基金合同于2014年3月20日正式生效。本基金为契约型开放式。

  重要提示

  投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。

  基金的过往业绩并不预示其未来表现。

  本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

  本更新招募说明书所载内容截止日为2015年9月20日，有关财务和业绩表现数据截止日为2015年6月30日，财务和业绩表现数据未经审计。

  一、基金管理人

  （一） 基金管理人概况

  名称：招商基金管理有限公司

  住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼

  设立日期：2002年12月27日

  法定代表人：张光华

  办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼

  电话：（0755）83199596

  传真：（0755）83076974

  联系人：赖思斯

  注册资本：人民币2.1亿元

  股权结构和公司沿革：

  招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准，公司的注册资本金已经由人民币一亿元（RMB100，000，000元）增加为人民币二亿一千万元（RMB210，000，000元）。

  2007年5月，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司10％、10％、10％及3.4%的股权；公司外资股东ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司3.3％的股权。上述股权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。

  2013年8月，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2013]1074号文批复同意，荷兰投资公司（ING Asset Management B.V.)将其持有的招商基金管理有限公司21.6%股权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有全部股权的55％，招商证券股份有限公司持有全部股权的45％。

  公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987年4月8日，总行设在深圳，业务以中国市场为主。招商银行于2002年4月9日在上海证券交易所上市（股票代码：600036）。2006年9月22日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。

  招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过多年创业发展，已成为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月，招商证券在上海证券交易所上市（代码600999）。

  公司本着“长期、稳健、优良、专业”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。

  （二） 主要人员情况

  1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍：

  李浩，男，工商管理硕士，高级会计师。1997年5月加入招商银行股份有限公司，曾任行长助理、上海分行行长、副行长，现任执行董事、党委副书记、常务副行长兼财务负责人。现任公司董事长。

  邓晓力，女，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001年加入招商证券，期间于2004年1月至2005年9月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作，参与南方证券的清算；在加入招商证券前，曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作。现任招商证券股份有限公司副总裁，分管风险管理、公司财务、清算及培训工作；中国证券业协会财务与风险控制委员会副主任。现任公司副董事长。

  金旭，女，北京大学硕士研究生。1993年7月至2001年11月在中国证监会工作。2001年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006年1月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公司北京代表处任首席代表。2007年6月至2014年12月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015年1月加入招商基金管理有限公司，现任公司总经理、董事。

  李俊江，男，经济学博士，教授,博士生导师。历任吉林大学经济学院副院长、德国不莱梅大学客座教授、美国印第安纳大学经济系高级访问学者。现任吉林大学经济学院院长、金融学院院长、社会科学学部学术委员会主任、美国研究所所长。兼任中国世界经济学会副秘书长、中国美国经济学会副秘书长、教育部经济学专业教学指导委员会委员、中共吉林省委决策咨询委员会委员、吉林省政府决策咨询委员会委员等。现任公司独立董事。

  王莉，女，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处干部、银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。

  蔡廷基，男，毕业于香港理工学院（现为香港理工大学）会计系。历任香港毕马威会计师事务所审计部副经理、经理，毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人，毕马威华振会计师事务所上海首席合伙人，毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙人。现为香港会计师公会资深会员、上海市静安区政协委员、上海市静安区归国华侨联合会名誉副主席。兼任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港上市公司的非执行独立董事。现任公司独立董事。

  孙谦，男，新加坡籍，经济学博士。1980年至1991年先后就读于北京大学、复旦大学、 William Paterson College 和 Arizona State University并获得学士、工商管理硕士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。

  张卫华，女，1981年07月――1988年8月，曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务部门任职；1983年11月――1988年08月，任中国银行连云港分行外汇会计部主任；1988年08月――1994年11月，历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理；1994年11月――2006年02月，历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助理兼稽核审计部总经理； 2006年03月――2009年04月，任招商证券股份有限公司稽核监察总审计师；2009年04月起任招商证券股份有限公司合规总监。现任公司监事会主席。

  周松，男，武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997年2月加入招商银行，1997年2月至2006年6月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，2006年6月至2007年7月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007年7月至2008年7月任招商银行武汉分行副行长。2008年7月至2010年6月任招商银行总行计划财务部副总经理（主持工作）。2010年6月至2012年9月任招商银行总行计划财务部总经理。2012年9月至2014年6月任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014年6月至2014年12月任招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。2014年12月起任招商银行总行同业金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。

  罗琳，女，厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先后担任项目经理、高级经理、业务董事；2002年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼市场推广部总监、公司监事。

  鲁丹，女，中山大学国际工商管理硕士；2001年加入美的集团股份有限公司任Oracle ERP系统实施顾问；2005年5月至2006年12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006年12月至2011年2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011年2月至2014年3月任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任招商基金管理有限公司人力资源部总监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。

  李扬，中央财经大学经济学硕士，2002年加入招商基金，历任基金核算部高级经理、副总监、总监，现任产品一部总监、公司监事。

  钟文岳，男，厦门大学货币银行学硕士。1992年7月至1997年4月于中国农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997年4月至2000年1月于申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000年1月至2001年1月任厦门海发投资股份有限公司总经理；2001年1月至2004年1月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经理；2004年1月至2008年11月任新江南投资有限公司副总经理；2008年11月至2015年6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015年6月加入招商基金管理有限公司，现任副总经理。

  沙骎，男，中国国籍，中欧国际工商学院EMBA，曾任职于南京熊猫电子集团，任设计师；1998年3月加入原君安证券南京营业部交易部，任经理助理；1999年11月加入中国平安保险（集团）股份有限公司资金运营中心基金投资部，从事交易及证券研究工作；2000年11月加入宝盈基金管理有限公司基金投资部，任交易主管；2008年2月加入国泰基金管理有限公司量化投资事业部，任投资总监、部门总经理；2015年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理。

  欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士；2002年加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003年4月至2004年7月于广发证券总部任风险控制岗从事风险管理工作；2004年7月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书，兼任招商财富资产管理有限公司董事。

  潘西里，男，硕士，1998年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法务工作；2001年10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003年2月加入中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015年加入招商基金管理有限公司，现任督察长。

  2、本基金基金经理介绍

  基金经理简介如下：

  何文韬，男，中国国籍，管理学硕士。2007年7月加入招商基金管理有限公司，曾任交易部研究员，专户资产投资部研究员、助理投资经理、投资经理。先后从事股票和债券交易、债券及新股研究、投资组合的投资管理等工作，现任招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2014年4月8日至今）及丰利灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2014年8月12日至今）。

  本基金历任基金经理包括：吕一凡先生，管理时间为2014年3月20日至2014年12月31日；梁亮先生，管理时间为2014年4月8日至2015年8月14日。

  3、投资决策委员会成员

  公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理金旭、总经理助理兼全球量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼投资管理二部负责人杨渺、总经理助理兼投资管理四部负责人王忠波、交易部总监路明。

  4、上述人员之间均不存在近亲属关系。

  二、基金托管人

  （一）基金情况

  名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

  住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

  首次注册登记日期：1983年10月31日

  注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整

  法定代表人：田国立

  基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号

  托管部门信息披露联系人：王永民

  客服电话：95566

  传真：（010）66594942

  （二）基金托管部门及主要人员情况

  中国银行托管业务部设立于1998年，现有员工110余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。

  作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。

  （三）证券投资基金托管情况

  截至2015年6月30日，中国银行已托管382只证券投资基金，其中境内基金356只，QDII基金26只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。

  三、相关服务机构

  （一）基金份额销售机构

  1. 直销机构：招商基金管理有限公司

  招商基金客户服务中心电话：400-887-9555（免长途话费）

  招商基金官网交易平台

  交易网站：www.cmfchina.com

  交易电话：400-887-9555（免长途话费）

  电话：（0755）83195018

  传真：（0755）83199059

  联系人：李涛

  招商基金战略客户部

  地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦B座2层西侧 207-219单元

  电话：（010）66290540

  联系人：刘超

  招商基金机构理财部

  地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦23楼

  电话：（0755）83190452

  联系人：刘刚

  地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦1601室

  电话：（021）68889916-116

  联系人： 秦向东

  地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦B座2层西侧 207-219单元

  电话：（010）83064741

  联系人：张鹤

  招商基金直销交易服务联系方式

  地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦23层招商基金市场部客户服务中心

  电话：（0755）83196359 83196358

  传真：（0755）83196360

  备用传真：（0755）83199266

  联系人：贺军莉

  2. 代销机构：中国银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号

  法定代表人：田国立

  电话：95566

  传真：（010）66594853

  联系人：张建伟

  3. 代销机构：招商银行股份有限公司

  注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

  法定代表人：李建红

  电话：（0755）83198888

  传真：（0755）83195050

  联系人：邓炯鹏

  4. 代销机构：中国工商银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

  法定代表人：姜建清

  电话：95588

  传真：010-66107914

  联系人：杨菲

  5. 代销机构：中国农业银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区建国门内大街69号

  法定代表人：刘士余

  电话：95599

  传真：（010）85109219

  联系人：唐文勇

  6. 代销机构：中信银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

  法定代表人：常振明

  电话：95558

  传真：（010）65550827

  联系人：廉赵峰

  7. 代销机构：交通银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区银城中路188号

  法定代表人：牛锡明

  电话：（021）58781234

  传真：（021）58408483

  联系人：张宏革

  8. 代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号

  法定代表人：吉晓辉

  电话：（021）61618888

  传真：（021）63604199

  联系人：高天

  9. 代销机构：平安银行股份有限公司

  注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号

  法定代表人：孙建一

  电话：95511-3

  传真：（021）50979507

  联系人：张莉

  10. 代销机构：包商银行股份有限公司

  注册地址：内蒙古包头市钢铁大街6号

  法定代表人：李镇西

  电话：0472-5189051

  传真：0472-5189057

  联系人：张建鑫

  11. 代销机构：招商证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层

  法定代表人：宫少林

  电话：（0755）82960223

  传真：（0755）82960141

  联系人：林生迎

  12. 代销机构：中国银河证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

  法定代表人：陈有安

  电话：（010）66568450

  传真：（010）66568990

  联系人：宋明

  13. 代销机构：国泰君安证券股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区商城路618号

  法定代表人：万建华

  电话：021-38676666

  传真：021-38670666

  联系人：芮敏祺

  14. 代销机构：申万宏源证券有限公司

  注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

  法定代表人：李梅

  电话：021-33389888

  传真：021-33388224

  联系人：曹晔

  15. 代销机构：财富证券有限责任公司

  注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

  法定代表人：蔡一兵

  电话：（0731）4403319

  传真：（0731）4403439

  联系人：郭磊

  16. 代销机构：国海证券股份有限公司

  注册地址： 广西桂林市辅星路13号

  法定代表人：何春梅

  电话：(0755)83709350

  传真：(0755)83704850

  联系人：牛孟宇

  17. 代销机构：华融证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街8号

  法定代表人：祝献忠

  电话：010-85556100

  传真：010-85556153

  联系人：李慧灵

  18. 代销机构：华安证券股份有限公司

  注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

  法定代表人：李工

  电话： 0551-5161666

  传真： 0551-5161600

  联系人：甘霖

  19. 代销机构：中山证券有限责任公司

  注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层

  法定代表人：黄扬录

  电话：0755-8257058

  传真：0755-82940511

  联系人：罗艺琳

  20. 代销机构：广州证券股份有限公司

  注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

  法定代表人：邱三发

  电话：020-88836999

  传真：020-88836654

  联系人：林洁茹

  21. 代销机构：东海证券股份有限公司

  注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼

  法定代表人：朱科敏

  电话：021-20333333

  传真：021-50498851

  联系人：王一彦

  22. 代销机构：渤海证券股份有限公司

  注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

  法定代表人：王春峰

  电话：022-28451861

  传真：022-28451892

  联系人：王兆权

  23. 代销机构：中国中投证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元

  法定代表人：龙增来

  电话：0755-82023442

  传真：0755-82026539

  联系人：刘毅

  24. 代销机构：海通证券股份有限公司

  注册地址：上海市淮海中路98号

  法定代表人：王开国

  电话：021-23219000

  传真：021-23219100

  联系人：金芸、李笑鸣

  25. 代销机构：太平洋证券股份有限公司

  注册地址： 云南省昆明市青年路389号志远大厦18层

  法定代表人： 李长伟

  联系人： 谢兰

  电话：010-88321613

  传真：010-88321763

  26. 代销机构：大同证券有限责任公司

  注册地址：大同市城区迎宾街15 号桐城中央21 层

  法定代表人：董祥

  联系人：薛津

  联系电话：0351-4130322

  传真：0351-4130322

  27. 代销机构：上海天天基金销售有限公司

  注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

  法人代表：其实

  电话：400-1818-188

  传真：021-64385308

  联系人：潘世友

  28. 代销机构：杭州数米基金销售有限公司

  注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

  法人代表：陈柏青

  电话：（0571）28829790

  传真：（0571）26698533

  联系人：张裕

  29. 代销机构：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

  注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室

  法人代表：汪静波

  电话：400-821-5399

  传真：（021）38509777

  联系人：方成

  30. 代销机构：上海好买基金销售有限公司

  注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

  法人代表：杨文斌

  电话：（021）58870011

  传真：（021）68596916

  联系人：张茹

  31. 代销机构： 浙江同花顺基金销售有限公司

  注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

  法人代表：凌顺平

  电话：0571-88911818

  传真：0571-86800423

  联系人：刘宁

  32. 代销机构：上海陆金所资产管理有限公司

  注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

  法人代表：郭坚

  电话：021-20665952

  传真：021-22066653

  联系人：宁博宇

  33. 代销机构：上海联泰资产管理有限公司

  注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北路277号3层310室

  法人代表：燕斌

  电话：400-046-6788

  传真：021-52975270

  联系人：凌秋艳

  基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

  （二）注册登记机构

  名称：招商基金管理有限公司

  注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼

  法定代表人：张光华

  成立日期：2002年12月27日

  电话：（0755）83196445

  传真：（0755）83196436

  联系人：宋宇彬

  （三）律师事务所和经办律师

  名称：上海源泰律师事务所

  注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼

  负责人：廖海

  电话：（021）51150298

  传真：（021）51150398

  经办律师：刘佳、张兰

  联系人：刘佳

  （四）会计师事务所和经办注册会计师

  名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

  注册地址：北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层

  法定代表人：姚建华

  电话：0755 - 2547 1000

  传真：0755 - 8266 8930

  经办注册会计师： 王国蓓、黄小熠

  联系人: 蔡正轩

  四、基金的名称：招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金

  五、基金类型：契约型开放式

  六、基金的投资目标：本基金通过执行与投资收益相挂钩的资产配置策略来控制基金的风险程度，在精选个股、个券的基础上适度集中投资，在控制风险的前提下力争在每个业绩考核周期为投资者带来绝对收益。

  七、投资范围

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的A 股股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、债券（含中小企业私募债）、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  本基金投资于股票的比例为基金资产的0%-95%，投资于权证的比例为基金资产净值的0%-3%，本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。

  八、基金的投资策略

  本基金以获取绝对收益为投资目的。在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行大类资产配置，采取与投资收益相挂钩的资产配置策略，从而有效控制基金净值的下行风险；其次是从定量和定性两个方面，通过深入的基本面研究分析，精选在业绩考核周期内具有获取绝对收益潜力的个股和个券，构建股票组合和债券组合。

  （一）资产配置策略

  本基金主要投资于国内依法发行上市的A 股股票、债券（含中小企业私募债）、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货、基金及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  表12-1 资产配置比例

  ■

  其中：权证投资比例不超过基金资产净值的3％，股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

  在大类资产配置层面，本基金执行与每个业绩考核周期内投资收益相挂钩的资产配置策略。

  本基金每个业绩考核周期最长期限为一年。如业绩考核周期本基金的份额净值增长率持续一段时间触发本基金管理人事先设定的阀值，本周期提前结束。在前一业绩考核周期结束后的次日，新的业绩考核周期开始。本基金管理人可以根据实际情况，对业绩考核周期收益触发阀值进行调整。

  1、业绩考核周期的时间

  1）周期起始日

  本基金第一个业绩考核周期的起始日为基金合同生效日；其后每个业绩考核周期的起始日为上一个周期结束日次日。

  2）周期结束日

  如业绩考核周期未提前结束，本基金的周期结束日为周期起始日的年度对日的前一日。

  如业绩考核周期提前结束，本基金的周期结束日以基金管理人依据基金合同的规定确定的日期为准。

  2、业绩考核周期提前结束的条件

  如业绩考核周期内本基金的份额净值增长率持续一段时间触发本基金管理人事先设定的阀值，本业绩考核周期提前结束。

  业绩考核周期内基金资产配置比例如下：

  1）业绩考核周期内本基金的份额净值增长率≤-10%时，本基金所持有的股票等权益类资产的市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产净值的比例将降为0%；

  2）-10%＜业绩考核周期内本基金的份额净值增长率≤0%时，本基金所持有的股票等权益类资产的市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产净值的比例将不超过40%；

  3）业绩考核周期内本基金的份额净值增长率＞0%时，本基金所持有的股票等权益类资产的市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产净值的比例将不超过95%。

  （二）股票投资策略

  本基金通过定量和定性分析，综合考虑国家宏观政策、经济运行周期与行业发展状况等因素，对各个行业的投资价值进行综合评价。

  本基金的股票投资采取自下而上的方法，以深入的基本面研究为基础，精选具有一定核心优势的且成长性良好、价值被低估的上市公司股票，构建投资组合，以寻求超越业绩基准的超额收益。

  基金管理人将根据经济周期和市场形势的变化以及对未来上市公司发展前景和所处行业发展趋势的判断，对组合的行业及个股配置进行适当的调整，避免集中度过高导致配置不够分散，或与基准指数差异过大，致使股票投资组合的非系统性风险过高。

  经过行业及个股配置调整和风险控制模型调整后所确定的股票组合，将成为最终可供执行的股票组合，用以进行实际的股票投资。

  （三）债券投资策略

  根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场操作等方面情况，采用定性与定量相结合的方式，在确保流动性充裕和业绩考核期内可实现绝对收益的约束下设定债券投资的组合久期，并根据通胀预期确定浮息债与固定收益债比例；在满足组合久期设置的基础上，投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素，预测收益率曲线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析，综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上，投资团队构建模拟组合，并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况，确定风险、收益最佳匹配的组合。

  （四）权证投资策略

  本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。

  （五）股指期货投资策略

  本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。

  （六）中小企业私募债券投资策略

  中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小企业私募债券。

  针对市场系统性信用风险，本基金主要通过调整中小企业私募债类属资产的配置比例，谋求避险增收。

  针对非系统性信用风险，本基金通过分析发债主体的信用水平及个债增信措施，量化比较判断估值，精选个债，谋求避险增收。

  本基金主要采取买入持有到期策略；当预期发债企业的基本面情况出现恶化时，采取“尽早出售”策略，控制投资风险。

  另外，部分中小企业私募债内嵌转股选择权，本基金将通过深入的基本面分析及定性定量研究，自下而上地精选个债，在控制风险的前提下，谋求内嵌转股权潜在的增强收益。

  （七）投资程序

  1、投资决策依据

  （1）须符合国家有关法律法规，严格遵守基金合同及公司章程；

  （2）维护基金份额持有人利益作为基金投资的最高准则。

  2、投资决策流程

  本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、分析员、交易员在投资管理过程中责任明确、密切合作，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序如下：

  （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；

  （2）投资部门通过投资周会等方式讨论拟投资的个券，研究员构建模拟组合；

  （3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；

  （4）基金经理发送投资指令；

  （5）交易部审核与执行投资指令；

  （6）数量分析人员对投资组合的分析与评估；

  （7）基金经理对组合的检讨与调整。

  在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。

  九、业绩比较基准：

  本基金的业绩比较基准为：1年期存款利率+3%（单利年化）

  本基金采用1年期存款利率+3%为比较基准主要是基于本基金业绩考核周期最长为1年，选取1年期存款利率+3%为业绩基准比较适宜。

  十、投资组合报告：

  招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本投资组合报告所载数据截至2015年6月30日，来源于《招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告》。

  1、报告期末基金资产组合情况

  ■

  2、报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货合约。

  2）本基金投资股指期货的投资政策

  本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。

  10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  1）本期国债期货投资政策

  根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

  2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货合约。

  3）本期国债期货投资评价

  根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

  11、投资组合报告附注

  1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

  3）其他资产构成

  ■

  4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  十一、基金的业绩

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：

  ■

  注：本基金合同生效日为2014年3月20日

  十二、基金的费用概览

  （一）基金费用的种类

  1、基金管理人的管理费；

  2、基金托管人的托管费；

  3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

  4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

  5、基金份额持有人大会费用；

  6、基金的证券交易费用；

  7、基金的银行汇划费用；

  8、证券账户开户费用；

  9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

  （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  1、基金管理人的管理费

  本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

  H＝E×1.5%÷当年天数

  H为每日应计提的基金管理费

  E为前一日的基金资产净值

  基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人复核后于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

  2、基金托管人的托管费

  本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。托管费计算方法如下：

  H＝E×0.25%÷当年天数

  H为每日应计提的基金托管费

  E为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人复核后于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。上述“一、基金费用的种类中第3-9项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

  （三）不列入基金费用的项目

  下列费用不列入基金费用：

  1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

  2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

  3、《基金合同》生效前的相关费用；

  4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

  （四）费用调整

  基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。

  调高基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

  基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。

  （五）基金税收

  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

  十四、对招募说明书更新部分的说明

  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2015年4月30日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。

  本次主要更新的内容如下：

  1、 在“三、基金管理人”部分，更新了“（一）基金管理人概况”、“（二）主要人员情况”。

  2、 在“四、基金托管人”部分，更新了 “（三）证券投资基金托管情况”、“（四）托管业务的内部控制制度”、“（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序”。

  3、 在“五、相关服务机构”部分、更新了“（一）基金份额销售机构”。

  4、 在“八、基金的投资”部分，更新了“（十一）基金投资组合报告”。

  5、 更新了“九、基金的业绩”。

  6、 更新了“二十二、其它应披露事项”。

  招商基金管理有限公司

  2015年11月2日